基金業(yè)首家股權(quán)子公司要來(lái)了！證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)華夏基金設(shè)立私募股權(quán)投資基金管理子公司

每經(jīng)記者 李蕾    每經(jīng)編輯 葉峰    

近日，證監(jiān)會(huì)發(fā)布了關(guān)于核準(zhǔn)華夏基金管理有限公司設(shè)立私募股權(quán)投資基金管理子公司的批復(fù)。

該批復(fù)顯示，核準(zhǔn)華夏基金設(shè)立華夏股權(quán)投資基金管理（北京）有限公司（以下簡(jiǎn)稱華夏股權(quán)）。華夏股權(quán)注冊(cè)地為北京市，注冊(cè)資本為5億元人民幣，由華夏基金全資，業(yè)務(wù)范圍為私募股權(quán)投資基金管理。

據(jù)悉，今年1月證監(jiān)會(huì)就華夏基金設(shè)立股權(quán)子公司申請(qǐng)文件提出了反饋意見，此次則是正式核準(zhǔn)。而這也意味著，基金業(yè)首家股權(quán)專業(yè)子公司已是箭在弦上，該公司的出現(xiàn)將填補(bǔ)行業(yè)發(fā)展空白。

除此之外，今天證監(jiān)會(huì)也對(duì)創(chuàng)金合信基金申請(qǐng)?jiān)O(shè)立運(yùn)營(yíng)服務(wù)子公司的申請(qǐng)文件提出了多項(xiàng)反饋意見。

監(jiān)管已核準(zhǔn)，基金業(yè)首家股權(quán)子公司要來(lái)了

公募基金行業(yè)首家股權(quán)專業(yè)子公司就要來(lái)了。

證監(jiān)會(huì)發(fā)布了《關(guān)于核準(zhǔn)華夏基金管理有限公司設(shè)立私募股權(quán)投資基金管理子公司的批復(fù)》，顯示已收悉華夏基金提出的申請(qǐng)報(bào)告及相關(guān)文件，經(jīng)審核并做出了批復(fù)。

首先，核準(zhǔn)華夏基金設(shè)立華夏股權(quán)，注冊(cè)地為北京市，注冊(cè)資本為5億元，由華夏基金全資，業(yè)務(wù)范圍為私募股權(quán)投資基金管理。

證監(jiān)會(huì)還提出，華夏基金應(yīng)自批復(fù)之日起6個(gè)月內(nèi)完成子公司籌建工作，足額繳付出資，選舉董事、監(jiān)事，聘任高級(jí)管理人員，配備人員、系統(tǒng)、場(chǎng)所?；I建情況通過(guò)北京證監(jiān)局現(xiàn)場(chǎng)檢查前，不得實(shí)際開展業(yè)務(wù)。

同時(shí)，華夏基金應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)對(duì)華夏股權(quán)的合規(guī)與風(fēng)險(xiǎn)管理，建立有效的風(fēng)險(xiǎn)隔離機(jī)制，督促華夏股權(quán)穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)、誠(chéng)實(shí)守信、勤勉盡責(zé)，防范利益沖突和利益輸送，不得進(jìn)行損害投資者利益或者顯失公平的關(guān)聯(lián)交易。

每經(jīng)記者了解到，早在去年7月華夏基金就遞交了設(shè)立境內(nèi)子公司的材料，補(bǔ)正日為7月19日。今年1月份，該申請(qǐng)正式接到了監(jiān)管反饋意見。

彼時(shí)，監(jiān)管就十分關(guān)注對(duì)擬設(shè)股權(quán)子公司的管控安排，包括合規(guī)風(fēng)控管理、審計(jì)監(jiān)督、人員管控、決策管控等方面。也要求華夏基金針對(duì)擬設(shè)股權(quán)子公司股權(quán)投資項(xiàng)目未來(lái)可能上市的情況，制定切實(shí)可行的防范與股權(quán)子公司之間可能發(fā)生利益輸送的措施。這在體現(xiàn)了公募與私募基金投資、風(fēng)控等差異的同時(shí)，也反映出監(jiān)管在公募基金設(shè)立私募股權(quán)子公司這一方向上所關(guān)注的重點(diǎn)。

值得注意的是，華夏基金申請(qǐng)?jiān)O(shè)立的是基金業(yè)首家股權(quán)子公司。而該申請(qǐng)的正式獲批也意味著，公募基金行業(yè)首家股權(quán)專業(yè)子公司來(lái)了，在開行業(yè)先河的同時(shí)也將填補(bǔ)發(fā)展空白。

基金公司排隊(duì)申請(qǐng)?jiān)O(shè)立境內(nèi)子公司，還有公司也獲反饋

今年1月，監(jiān)管發(fā)布了修訂后的《證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)私募資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理辦法》及其配套規(guī)范性文件，并于3月1日起施行。其中提出，遵守審慎經(jīng)營(yíng)原則，并符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定條件的證券公司、基金管理公司，可以設(shè)立私募投資基金管理子公司等從事投資于未上市企業(yè)股權(quán)的私募資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。

再把時(shí)間向前推，早在去年4月，證監(jiān)會(huì)就在下發(fā)的《關(guān)于加快推進(jìn)公募基金行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的意見》中提出，支持公募主業(yè)突出、合規(guī)運(yùn)營(yíng)穩(wěn)健、專業(yè)能力適配的基金管理公司設(shè)立子公司，專門從事公募REITs、股權(quán)投資、基金投資顧問(wèn)、養(yǎng)老金融服務(wù)等業(yè)務(wù)，提升綜合財(cái)富管理能力。

基金公司也是積極響應(yīng)、熱情高漲，其中頭部公司動(dòng)作最快。

根據(jù)證監(jiān)會(huì)最新公布的信息，截至9月8日，共有11家公募基金公司向監(jiān)管提出的設(shè)立境內(nèi)子公司申請(qǐng)正處于審批流程中，其中有6家公司的申請(qǐng)材料是今年才被監(jiān)管接收的。每經(jīng)記者注意到，華夏基金此次獲批的私募股權(quán)子公司申請(qǐng)材料去年7月被監(jiān)管接收，今年8月該公司已經(jīng)又提交了設(shè)立境內(nèi)子公司的申請(qǐng)材料并獲接收，還在8月7日進(jìn)行了補(bǔ)正。

也有其他公司的申請(qǐng)獲得了最新反饋。就在今天，證監(jiān)會(huì)發(fā)布了對(duì)創(chuàng)金合信基金申請(qǐng)?jiān)O(shè)立子公司申請(qǐng)文件提出的反饋意見。

從反饋中我們可以看到，創(chuàng)金合信申請(qǐng)?jiān)O(shè)立的子公司類型是運(yùn)營(yíng)服務(wù)子公司，而監(jiān)管提出的反饋意見主要集中在四點(diǎn)。

首先，根據(jù)申請(qǐng)材料，創(chuàng)金合信基金本次設(shè)立運(yùn)營(yíng)服務(wù)子公司事項(xiàng)僅經(jīng)由董事會(huì)審議通過(guò)，未經(jīng)股東會(huì)審議。證監(jiān)會(huì)要求該公司結(jié)合《公司法》及《公司章程》有關(guān)要求，就是否已履行完備的決策程序進(jìn)行說(shuō)明。

其次，根據(jù)《創(chuàng)金資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)有限公司運(yùn)營(yíng)管理服務(wù)業(yè)務(wù)基本制度（草案）》，“合規(guī)與風(fēng)險(xiǎn)管理部應(yīng)當(dāng)對(duì)運(yùn)營(yíng)管理服務(wù)業(yè)務(wù)實(shí)施監(jiān)督管理，并定期或者不定期、自行或委托股東對(duì)運(yùn)營(yíng)管理服務(wù)業(yè)務(wù)進(jìn)行事中或事后稽核”。鑒于“定期或者不定期”“自行或委托股東”的安排具有較大隨意性且較為原則，監(jiān)管也要求該公司完善。

第三，根據(jù)申請(qǐng)材料，子公司擬任總經(jīng)理已報(bào)名參加中基協(xié)組織的相關(guān)水平評(píng)價(jià)測(cè)試，證監(jiān)會(huì)提出請(qǐng)創(chuàng)金合信就相關(guān)測(cè)試情況進(jìn)行說(shuō)明，并提供支撐性材料。

最后，監(jiān)管還要求創(chuàng)金合信基金補(bǔ)充提供2023年4月至7月主動(dòng)偏股型公募基金的管理規(guī)模，并提供托管行出具的相關(guān)規(guī)模不低于200億元的支撐性文件。

而從去年下半年以來(lái)監(jiān)管的反饋中，我們也能一窺不同公募基金公司正在申請(qǐng)?jiān)O(shè)立的子公司類型。例如，銀華基金、南方基金、匯添富基金、易方達(dá)基金等申請(qǐng)?jiān)O(shè)立的是基金銷售子公司，嘉實(shí)基金申請(qǐng)?jiān)O(shè)立香港子公司，創(chuàng)金合信基金申請(qǐng)?jiān)O(shè)立的是運(yùn)營(yíng)服務(wù)子公司，而這次華夏基金獲批的是私募股權(quán)專業(yè)子公司。這些嘗試，為行業(yè)發(fā)展，以及公募基金公司業(yè)務(wù)與能力圈的拓展也帶來(lái)了更多想象空間。

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