恒越基金擬變更持股5%以上股東，證監(jiān)會反饋三大問題

每經(jīng)記者 任飛    每經(jīng)編輯 彭水萍

9月8日，證監(jiān)會對恒越基金管理有限公司變更持股5%以上的股東申請給出反饋意見，并對其此前申請材料中有關(guān)擬轉(zhuǎn)讓股權(quán)交易路徑、價款支付方式存在多處不一致等內(nèi)容提出核實要求。包括對股權(quán)轉(zhuǎn)讓價款的支付方式進行核實、上海恒專合伙份額減少700萬元的原因進行說明、補充提交兩家員工持股平臺上海恒專與上海恒求在此次變更前后的合伙協(xié)議等內(nèi)容。

擬轉(zhuǎn)讓股權(quán)交易路徑、付款方式存在多處不一致

9月8日，恒越基金管理有限公司（下稱“恒越基金”）股權(quán)變更申請獲得中國證監(jiān)會第一次反饋意見，備受市場關(guān)注。

圖片來源：證監(jiān)會網(wǎng)站截圖

這份反饋意見中，證監(jiān)會提出三點問題，重點就申請材料中擬轉(zhuǎn)讓股權(quán)交易路徑、價款支付方式存在多處不一致等問題要求基金公司予以說明。

根據(jù)申請材料，公司員工持股平臺上海恒專擬向股權(quán)受讓人轉(zhuǎn)讓公司2%股權(quán)，股權(quán)受讓人將從上海恒專退伙。又根據(jù)股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議，股權(quán)受讓人應(yīng)將股權(quán)轉(zhuǎn)讓價款一次性支付至上海恒專指定賬戶。

反饋意見中提及，要求基金公司對交易雙方對股權(quán)轉(zhuǎn)讓價款的支付方式進行核實，重點說明究竟是現(xiàn)金支付還是直接以有限合伙份額抵扣。

此外，依據(jù)相關(guān)股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議，股權(quán)受讓人分別向上海恒專與另一家出讓方（即員工持股平臺上海恒求）支付604萬元與906萬元，但兩家持股平臺的合伙份額卻因此分別減少700萬元與1050萬元，要求基金公司就股權(quán)受讓人支付價款與員工持股平臺減少份額存在差額的原因以及差額處理方式進行說明。

根據(jù)上海恒專變更決定書，上海恒專將所持恒越基金2%股權(quán)轉(zhuǎn)讓予股權(quán)受讓人，股權(quán)受讓人將所持有的上海恒專50%財產(chǎn)份額轉(zhuǎn)讓至另一合伙人名下。

根據(jù)基金公司就上述安排并不會導(dǎo)致上海恒專合伙份額減少的說法，證監(jiān)會要求其調(diào)整后上海恒專合伙份額減少700萬元的原因進行說明，并提供股權(quán)受讓人與另一個合伙人的份額轉(zhuǎn)讓協(xié)議（如有）。同理，上海恒求變更決定書亦涉及類似問題，請同樣說明并提供相關(guān)份額轉(zhuǎn)讓協(xié)議(如有)。

此外，還要求基金公司補充提交兩家員工持股平臺上海恒專與上海恒求在此次變更前后的合伙協(xié)議。

股權(quán)受讓人或為公司法人

由于暫未披露具體變更持股5%以上的股東內(nèi)容，因此，對于擬變更持股5%以上的股東的具體情況暫不知悉，不過，結(jié)合目前上海恒專的合伙人出資情況以及前述關(guān)于股權(quán)受讓人的股權(quán)變動細(xì)節(jié)，受讓人或為公司法人黃小堅。

前述反饋信息中提及，根據(jù)上海恒專變更決定書，上海恒專將所持恒越基金2%股權(quán)轉(zhuǎn)讓予股權(quán)受讓人，股權(quán)受讓人將所持有的上海恒專50%財產(chǎn)份額轉(zhuǎn)讓至另一合伙人名下。同時提及，要求調(diào)整后上海恒專合伙份額減少700萬元的原因進行說明。

上海恒專即上海恒專企業(yè)管理合伙企業(yè)（有限合伙），啟信寶信息查詢顯示，該機構(gòu)為恒越基金旗下的持股平臺之一，出資額共計1400萬元。

按照持股比例來看，黃小堅是唯一持股達50%的合伙人，且按照股權(quán)受讓人將所持有的上海恒專50%財產(chǎn)份額轉(zhuǎn)讓至另一合伙人名下，并根據(jù)基金公司申請中提及的調(diào)整后上海恒專合伙份額減少700萬元來看，目前只有黃小堅的出資額能夠達到相關(guān)要求。

當(dāng)然，前述反饋意見中也指出，需要基金公司補充提供股權(quán)受讓人與另一個合伙人的份額轉(zhuǎn)讓協(xié)議。截至最新的公開數(shù)據(jù)統(tǒng)計，李曙軍為恒越基金第一大股東，持股比例65%。

據(jù)悉，李曙軍來自PE機構(gòu)——上海恒越投資有限公司，外界也將恒越基金看做是“PE系”公募基金管理人，成立于2017年。不過，在過往的公司發(fā)展來看，經(jīng)常發(fā)生高管層的人事變動，先是李曙軍2018年卸任董事長一職，2019年，原公司總經(jīng)理畢國強被董事會免職并于當(dāng)年3月離職。

Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計，截至到9月8日，恒越基金合計基金資產(chǎn)凈值67.82億元，旗下共有27只基金（統(tǒng)計所有份額），全部為非貨幣型基金，混合型、債券型、FOF基金分別為55.69億元、11.52億元0.61億元。

封面圖片來源：視覺中國-VCG41N1162556855