北交所迎重磅利好！做市商準(zhǔn)入條件大調(diào)整，這些券商有機(jī)會(huì)

每經(jīng)記者 王硯丹    每經(jīng)編輯 肖芮冬    

北交所周五迎來重磅利好！在發(fā)布《關(guān)于高質(zhì)量建設(shè)北京證券交易所的意見》的同時(shí)，證監(jiān)會(huì)還發(fā)布了《證券公司北京證券交易所股票做市交易業(yè)務(wù)特別規(guī)定》（以下簡(jiǎn)稱《做市規(guī)定》），大幅放寬了北交所做市商的準(zhǔn)入門檻。

目前北交所做市商共有15家

《做市規(guī)定》共七條，主要包括北交所股票做市準(zhǔn)入條件、規(guī)則銜接安排、監(jiān)督管理等三方面內(nèi)容。其中最大變化的，是準(zhǔn)入條件大幅放寬。

《做市規(guī)定》對(duì)專門申請(qǐng)北交所做市商資格的證券公司，在科創(chuàng)板做市商條件的基礎(chǔ)上適當(dāng)調(diào)整有關(guān)資本實(shí)力和分類評(píng)價(jià)要求：

一是將凈資本由100億元調(diào)整至50億元，二是將連續(xù)3年分類評(píng)級(jí)為A類A級(jí)（含）以上調(diào)整至近3年分類評(píng)級(jí)有1年為A類A級(jí)（含）以上且近1年分類評(píng)級(jí)為B類BB級(jí)（含）以上。

同時(shí)，《做市規(guī)定》還新增更加符合北交所特點(diǎn)的兩項(xiàng)指標(biāo)，即在北交所保薦上市公司家數(shù)排名前20或最近1年新三板做市成交金額排名前50，其他條件保持不變。

北交所于今年2月20日正式啟動(dòng)股票做市交易業(yè)務(wù)，開始實(shí)施競(jìng)價(jià)交易與做市交易并行的混合交易制度。目前北交所做市商共有15家，分別是：國(guó)金證券、中信證券、安信證券、東吳證券、銀河證券、國(guó)泰君安、興業(yè)證券、中信建投、申萬宏源、國(guó)信證券、財(cái)通證券、華泰證券、招商證券、東方證券、浙商證券。

做市數(shù)量最多的是國(guó)金證券，達(dá)到31家。其次是安信證券做市26家，中信證券做市13家，興業(yè)證券做市10家。

證監(jiān)會(huì)指出，北交所今年2月正式引入做市交易機(jī)制以來，做市商依規(guī)履行做市報(bào)價(jià)義務(wù)，技術(shù)系統(tǒng)運(yùn)行穩(wěn)定，對(duì)做市股票的流動(dòng)性改善和交易質(zhì)量提升發(fā)揮了積極作用。

多家券商將滿足擔(dān)任北交所做市商門檻

按照《做市規(guī)定》所規(guī)定的條件，有更多券商將符合北交所做市商資格。

首先，中證協(xié)未公布2022年證券行業(yè)業(yè)績(jī)排名。但根據(jù)2021年證券行業(yè)業(yè)績(jī)排名，截至2021年年底，凈資本高于100億元的券商有50家，如果將北交所門檻降低至凈資本50億的標(biāo)準(zhǔn)，則有多達(dá)72家券商滿足這一條件。

另外，在擔(dān)任北交所上市公司這一要求中，根據(jù)Wind資訊統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，2022年度，共有40家券商在保薦北交所公司中有所斬獲。2023年至今，則有32家券商擔(dān)任了北交所新股上市的主承銷商（均按發(fā)行日統(tǒng)計(jì)）。

其中，開源證券2023年以保薦6家排名第一，其2021年年底的凈資本達(dá)到132億元。此外，中泰證券、東莞證券、國(guó)海證券等也均既滿足凈資本、又滿足保薦上市公司數(shù)量條件。

明確規(guī)則銜接與監(jiān)管執(zhí)法安排

此外，值得一提的是，為做好與《科創(chuàng)板做市規(guī)定》之間的銜接，此次《做市規(guī)定》還明確了規(guī)則銜接與監(jiān)管執(zhí)法相關(guān)安排。

在規(guī)則銜接方面，主要做了兩個(gè)安排：

一是依據(jù)《科創(chuàng)板做市規(guī)定》取得上市證券做市交易業(yè)務(wù)資格的，可以在北交所按照規(guī)定開展證券做市交易業(yè)務(wù)。

二是除準(zhǔn)入條件外，關(guān)于證券公司準(zhǔn)入程序、義務(wù)履行、做市商券源、風(fēng)險(xiǎn)管理、異常交易監(jiān)控等其他規(guī)定，參照《科創(chuàng)板做市規(guī)定》執(zhí)行。

關(guān)于監(jiān)管執(zhí)法方面，證監(jiān)會(huì)指出，證監(jiān)會(huì)及派出機(jī)構(gòu)將依照相關(guān)法律法規(guī)規(guī)定，對(duì)證券公司北交所股票做市業(yè)務(wù)實(shí)施監(jiān)督管理，進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)或非現(xiàn)場(chǎng)檢查，并對(duì)有關(guān)違法違規(guī)行為采取監(jiān)管措施和行政處罰。同時(shí)，授權(quán)北交所制定業(yè)務(wù)規(guī)則，規(guī)定做市商權(quán)利義務(wù)，并實(shí)施自律管理。

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