停牌17個月后，中國恒大宣布將于8月28日正式復(fù)牌

每經(jīng)記者 黃婉銀    每經(jīng)編輯 魏文藝    

在最后的復(fù)牌期限內(nèi)，中國恒大（HK03333，股價1.65港元，市值217.87億港元）終于宣布將正式復(fù)牌。

8月25日晚間，中國恒大發(fā)布公告稱，已履行各項復(fù)牌指引，向香港聯(lián)交所申請由2023年8月28日上午9時正起恢復(fù)買賣公司股份。

若從2022年3月21日停牌開始計算，截至目前恒大已停牌17個月。按照香港聯(lián)交所的相關(guān)規(guī)定，其若停牌18個月，就將面臨摘牌的風(fēng)險。

繼恒大物業(yè)、恒大汽車復(fù)牌后，中國恒大本次復(fù)牌也意味著恒大系上市公司全面復(fù)牌完成。停牌前，中國恒大股價為1.65港元/股，總市值為217.87億元。

來源：中國恒大公告

全力滿足復(fù)牌指引要求

在此之前，恒大也一直在財務(wù)報披露、資產(chǎn)運(yùn)營、恒大物業(yè)134億元存款質(zhì)押事件調(diào)查、撤回或撤銷清盤呈請、管理層誠信問題、企業(yè)內(nèi)控審計、額外復(fù)牌指引等方面動作頻頻，以滿足復(fù)牌指引要求。

8月21日，中國恒大發(fā)布內(nèi)控評估及對前任審計師提出的某些問題檢討的主要結(jié)果公告。2022年8月，聯(lián)交所對恒大發(fā)出之額外復(fù)牌指引要求（其中包括）其進(jìn)行獨(dú)立的內(nèi)部監(jiān)控檢討，需證明本公司已制定足夠的內(nèi)部監(jiān)控及程序，以履行上市規(guī)則項下的責(zé)任。

恒大就該額外復(fù)牌指引委任了羅申美咨詢顧問有限公司（羅申美）對恒大內(nèi)部控制體系及程序進(jìn)行檢討，以及國富浩華（香港）風(fēng)險管理有限公司（國富浩華）對前任審計師提出的某些問題進(jìn)行檢討。

其中，發(fā)現(xiàn)的問題包括恒大未有建立利益沖突申報制度以規(guī)范員工、管理層及董事的道德行為流程；未有制定政策及管理制度，以監(jiān)控恒大對上市規(guī)則下的企業(yè)管治守則及相關(guān)法規(guī)的遵循（包括內(nèi)幕消息、重大信息、須予公布的交易、關(guān)連交易，以及其他應(yīng)予披露的交易等的信息識別、監(jiān)控及披露程序）等企業(yè)內(nèi)部監(jiān)控環(huán)境。

羅申美的意見顯示，截至內(nèi)控評估報告日期，在恒大完成執(zhí)行糾正措施后，并無跡象顯示內(nèi)控評估所涉及其集團(tuán)成員公司內(nèi)控體系及流程存在任何重大缺陷。羅申美認(rèn)為，截至內(nèi)控評估報告日期，在其評估工作范圍內(nèi)，恒大內(nèi)部監(jiān)控體系及流程（包括制度、流程和控制執(zhí)行）已基本完善，也能使相關(guān)內(nèi)部監(jiān)控風(fēng)險控制在合理的水平。

積極推動債務(wù)重組

值得的一提的是，8月18日早間，有市場消息稱，中國恒大集團(tuán)于當(dāng)?shù)貢r間8月17日（周四）依據(jù)美國《破產(chǎn)法》第15章在紐約申請破產(chǎn)保護(hù)。消息稱，《破產(chǎn)法》第15章讓企業(yè)在其他地區(qū)進(jìn)行重組安排時，美國資產(chǎn)也能得到保護(hù)。國際債務(wù)重組交易有時會在敲定某項交易時要求就《破產(chǎn)法》第15章提交申請，但申請破產(chǎn)保護(hù)并不等于破產(chǎn)。

當(dāng)日，中國恒大發(fā)布公告稱，“本公司注意到有關(guān)媒體的報道，現(xiàn)澄清，本公司目前正在正常按照計劃推進(jìn)境外債務(wù)重組。由于本集團(tuán)的美元債券受紐約法管轄，本公司根據(jù)美國法典第11篇第15章，向美國法院申請承認(rèn)中國香港和英屬維爾京群島（BVI）法律體系下的境外債務(wù)重組協(xié)議安排，系正常推進(jìn)境外重組程序的一部分，不涉及破產(chǎn)申請。”

恒大在申請文件中提到了中國香港和開曼群島正在進(jìn)行的重組程序，該公司幾個月來一直在努力敲定離岸債務(wù)重組計劃。7月份，恒大獲得香港法院批準(zhǔn)，將在8月對離岸債務(wù)重組計劃進(jìn)行表決。

8月16日，恒大公告宣布延期重組會議。“為讓恒大協(xié)議安排下的債權(quán)人有時間考慮擬議認(rèn)購及其對恒大協(xié)議安排債權(quán)人的影響，公司決定延期并重新召開恒大協(xié)議安排會議，并同時延期并重新召開景程協(xié)議安排會議及天基協(xié)議安排會議，以便與延期并重新召開的恒大協(xié)議安排會議的時間安排保持一致。香港恒大A類協(xié)議安排會議將延期至2023年8月28日下午。”

7月31日，中國恒大又發(fā)布清盤呈請聆訊延期公告，鑒于公司境外重組的最新進(jìn)展，呈請人同意推遲該呈請的聆訊。香港高等法院已批準(zhǔn)同意傳票，該呈請的聆訊押后至2023年10月30日。

在此之前，中國恒大清盤呈請聆訊已經(jīng)過4次延期，從2022年8月31日開始，先是延期2個多月時間至2022年11月7日，幾天后又宣布再次延期至2022年11月28日，此后又宣布延期至今年3月20日。今年3月20日，中國恒大又將聆訊進(jìn)一步延至2023年7月31日。

7月中旬，恒大一次性補(bǔ)發(fā)三份財報。恒大財報顯示，從2021年度到2022年度，恒大兩年凈虧損約8120億元。截至2022年12月31日，其負(fù)債總額24374億元，剔除合約負(fù)債7210億元后為17164億元。同時，從2021年度開始，恒大凈資產(chǎn)由正轉(zhuǎn)負(fù)，截至2022年底，其總資產(chǎn)約18383億元，總負(fù)債約24374億元，凈資產(chǎn)約-5991億元。

截至2022年12月31日，恒大負(fù)債總額24374億元，剔除合約負(fù)債7210億元后為17164億元。其中，借款6123.9億元、應(yīng)付貿(mào)易賬款及其他應(yīng)付款項10022.6億元（含應(yīng)付工程材料款5961.6億元）、其他負(fù)債1017.4億元。包括完全竣工及在建的在售項目累計1241個；擁有土地儲備2.1億平方米；參與舊改項目79個，其中大灣區(qū)55個（深圳34個），其他城市24個。

【每經(jīng)房產(chǎn)原創(chuàng)，喜歡請關(guān)注微信號Real-estate-Circle】

封面圖片來源：視覺中國-VCG111290744392