無證上崗、違規(guī)激勵…… 年內(nèi)超20家銀行代銷基金“踩紅線”

每經(jīng)記者 劉嘉魁    每經(jīng)編輯 張益銘    

銀行代銷基金業(yè)務(wù)嚴(yán)監(jiān)管態(tài)勢仍在延續(xù)。日前，又有銀行因代銷基金違規(guī)被警示。

8月10日，恒豐銀行成都分行因基金銷售人員“無證上崗”等原因，收到四川證監(jiān)局警示函。

今年以來，銀行代銷基金業(yè)務(wù)頻遭監(jiān)管重拳整治。據(jù)記者梳理，年內(nèi)已有超過20家銀行或其分支機構(gòu)因為基金銷售違規(guī)被采取行政監(jiān)管措施。其中，“無證上崗”、違規(guī)激勵、風(fēng)控合規(guī)等問題是違規(guī)的“重災(zāi)區(qū)”。

這些亂象不僅損害了投資者的利益，也影響了銀行的聲譽和經(jīng)營。監(jiān)管部門對此加大了整治力度，要求銀行完善風(fēng)控合規(guī)制度，提高人員資質(zhì)管理水平，保障基金銷售業(yè)務(wù)的健康發(fā)展。

有銀行被出具警示函

8月10日，四川證監(jiān)局公布了一份行政監(jiān)管措施決定書，對恒豐銀行成都分行基金銷售違規(guī)行為采取了出具警示函的措施。

該分行存在的問題主要有四個方面：一是基金銷售業(yè)務(wù)部門人員和分支機構(gòu)基金銷售業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人未取得基金從業(yè)資格；二是基金銷售業(yè)務(wù)內(nèi)部考核機制不完善；三是業(yè)務(wù)方案未經(jīng)合規(guī)風(fēng)控人員合規(guī)審查并出具合規(guī)審查意見；四是未取得基金從業(yè)資格的人員從事基金銷售活動。

這些問題違反了《公開募集證券投資基金銷售機構(gòu)監(jiān)督管理辦法》（證監(jiān)會令第175號）的相關(guān)規(guī)定。根據(jù)該辦法，商業(yè)銀行負(fù)責(zé)基金銷售業(yè)務(wù)的部門取得基金從業(yè)資格的人員不低于該部門員工人數(shù)的1/2，部門負(fù)責(zé)人取得基金從業(yè)資格，并具備從事基金業(yè)務(wù)2年以上或者在金融機構(gòu)5年以上的工作經(jīng)歷；分支機構(gòu)基金銷售業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人取得基金從業(yè)資格。此外，基金銷售機構(gòu)還應(yīng)當(dāng)建立健全基金銷售業(yè)務(wù)內(nèi)部考核機制、合規(guī)審查機制、人員資質(zhì)管理機制等。

今年以來，已有多家銀行或其分支機構(gòu)因為基金銷售違規(guī)被監(jiān)管機構(gòu)處罰，相較以往，強監(jiān)管、嚴(yán)監(jiān)管態(tài)勢明顯。記者根據(jù)證監(jiān)會官網(wǎng)的公告，梳理出以下幾類典型案例：

一是“無證上崗”及持證員工數(shù)不達標(biāo)。這是最常見的違規(guī)問題，也是最容易被發(fā)現(xiàn)的問題。涉及到的銀行包括工商銀行江西省分行、郵儲銀行河北省分行、中信銀行昆明分行、興業(yè)銀行重慶分行、泉州銀行福州分行、齊商銀行、長安銀行、大連銀行等。這些銀行存在基金銷售業(yè)務(wù)部門負(fù)責(zé)人未取得基金從業(yè)資格，部門持證員工數(shù)不達標(biāo)，或者未取得基金從業(yè)資格的人員參與基金銷售活動等情況。

二是違規(guī)激勵。這類問題較隱蔽，涉及到銀行內(nèi)部考核和激勵機制。一些銀行為了促進基金銷售業(yè)務(wù)的增長，制定了不合理或不合規(guī)的考核和激勵政策，導(dǎo)致銷售人員出現(xiàn)“打雞血”“短線操作”等現(xiàn)象，損害了投資者的長期利益和市場的健康發(fā)展。例如，齊商銀行對部分基金產(chǎn)品在認(rèn)購期實施特別的考核激勵政策；溫州甌海農(nóng)商行未將投資人長期投資收益等納入分支機構(gòu)和基金銷售人員考核評價指標(biāo)體系。

三是銷售誤導(dǎo)。這類違規(guī)問題較為普遍，涉及到對投資者的誠信和責(zé)任。一些銀行在銷售過程中，為了達到業(yè)績目標(biāo)或獲得激勵，采用不合規(guī)的營銷手段或話術(shù)，對投資者進行誤導(dǎo)或誘導(dǎo)，使投資者不能充分了解產(chǎn)品的風(fēng)險和收益特征，或者違背投資者的風(fēng)險偏好和適當(dāng)性原則。例如，唐山銀行內(nèi)部相關(guān)“營銷指引”中對基金推介的話術(shù)設(shè)計不規(guī)范，部分用詞可能對投資者產(chǎn)生誤導(dǎo)。

四是合規(guī)風(fēng)控不到位。涉及到的銀行包括昆侖銀行、溫州甌海農(nóng)商行等。這些銀行存在未建立完善的內(nèi)部制度和流程，未進行合規(guī)審查和風(fēng)險評估，未按要求報備相關(guān)材料和信息，未對投資者進行風(fēng)險測評和適當(dāng)性匹配等情況。

為何頻頻出現(xiàn)違規(guī)？

從監(jiān)管處罰來看，部分銀行在開展基金代銷業(yè)務(wù)時存在人員配備不足、制度建設(shè)滯后、風(fēng)險意識淡薄等問題，這不僅影響了銀行自身的聲譽和經(jīng)營效益，也可能導(dǎo)致投資者受到誤導(dǎo)或損失。銀行代銷基金業(yè)務(wù)為何頻頻違規(guī)？

業(yè)內(nèi)人士對記者分析，從主動原因來看，一些銀行在開展基金代銷業(yè)務(wù)時，存在著盲目擴張和追求短期利益的心理。隨著我國公募基金市場的快速發(fā)展，銀行作為最重要的代銷渠道之一，也面臨著激烈的競爭和挑戰(zhàn)。一方面，銀行需要與其他代銷機構(gòu)如券商、第三方平臺等爭奪市場份額和客戶資源；另一方面，銀行也需要與其他銀行產(chǎn)品如理財產(chǎn)品、存款產(chǎn)品等爭奪資金流向和收益率。因此，一些銀行為了提高自身的收入和業(yè)績，不惜采取不合規(guī)或不合理的手段來促進基金銷售業(yè)務(wù)的增長，甚至犧牲投資者和市場的長期利益。

從被動原因來看，一些銀行在開展基金代銷業(yè)務(wù)時，存在著制度滯后和能力不足的問題。由于我國公募基金市場的變化速度很快，涉及到產(chǎn)品創(chuàng)新、投資策略、風(fēng)險管理等多個方面。而一些銀行在適應(yīng)市場變化的過程中，沒有及時更新完善自身的內(nèi)部制度、流程、考核評價指標(biāo)體系等，導(dǎo)致出現(xiàn)各種合規(guī)漏洞和風(fēng)險隱患。同時，一些銀行在人員配備、培訓(xùn)、考核等方面也存在不足，導(dǎo)致銷售人員的資質(zhì)、素質(zhì)、能力等不達標(biāo)，無法為投資者提供專業(yè)、合規(guī)、適當(dāng)?shù)幕痄N售服務(wù)。

專業(yè)的人來做專業(yè)的事，基金代銷從業(yè)人員和負(fù)責(zé)人首先要取得相應(yīng)資質(zhì)。“監(jiān)管和行內(nèi)都有明確規(guī)定，沒有證則不得介入、參與和直接銷售基金。”某國有大行分行運營主管告訴記者，按照規(guī)定，在基金介紹、營銷、推薦、雙錄、購買等整個環(huán)節(jié)，必須是持證人員來做。

該主管認(rèn)為，銀行要做好基金代銷業(yè)務(wù)，主要遵循三點：雙錄、不過度營銷、不承諾收益。

這三點也是緊密結(jié)合的。“雙錄主要也是為了確保員工沒有過度營銷，沒有承諾收益或夸大收益，以及確認(rèn)客戶真實購買意愿等。”該主管解釋道，基金本身有漲有跌，買之前需要客戶進行投資風(fēng)險測評，但有的客戶經(jīng)理會慫恿客戶填寫高于自身風(fēng)險承受能力的選項，以便通過測評，這就埋下了隱患。

“再加上基層網(wǎng)點營銷考核指標(biāo)與營銷激勵政策，有的人就會為了考核而過度營銷。”該主管認(rèn)為，合規(guī)內(nèi)控要與營銷分離，這樣才能起到監(jiān)督管理的作用。

但同時，該主管也坦言，“某些情形下，這種分離，在營業(yè)網(wǎng)點很難實現(xiàn)。”

“比如營運主管崗位，原則上是不安排營銷任務(wù)的，但遇到特殊時期，需要全員發(fā)力的時候，還是會安排一定的營銷任務(wù)。”

據(jù)記者了解，在每年的“開門紅”等旺季營銷時期，以及某些需要完成定量任務(wù)考核的時點，“全員營銷”幾乎是各家銀行都會存在的現(xiàn)象。同時，這些時期由于考核政策激進，重營銷、輕合規(guī)，也是最容易出現(xiàn)過度營銷、風(fēng)控合規(guī)漏洞等問題的時期。

如何加強風(fēng)控合規(guī)管理

銀行在開展中間業(yè)務(wù)時，如何加強風(fēng)控合規(guī)管理，提升自身的專業(yè)能力和服務(wù)水平？在業(yè)內(nèi)人士看來，有以下幾個方面需要注意：

建立健全中間業(yè)務(wù)的內(nèi)部制度和流程。包括業(yè)務(wù)開展的前置條件、審批程序、責(zé)任分工、信息披露、合規(guī)審查、風(fēng)險評估、監(jiān)督檢查等內(nèi)容，并定期進行評估和修訂。

加強中間業(yè)務(wù)人員培訓(xùn)和考核。涵蓋相關(guān)的法律法規(guī)、監(jiān)管要求、市場知識、產(chǎn)品特性、風(fēng)險識別等內(nèi)容，并根據(jù)市場變化和業(yè)務(wù)發(fā)展進行更新和調(diào)整。

強化中間業(yè)務(wù)的風(fēng)險識別和評估。包括風(fēng)險識別、風(fēng)險量化、風(fēng)險控制、風(fēng)險轉(zhuǎn)移、風(fēng)險報告等環(huán)節(jié)，并建立相應(yīng)的風(fēng)險預(yù)警和應(yīng)急處理機制。

提高中間業(yè)務(wù)的信息披露和透明度，加強與監(jiān)管部門的溝通和配合。銀行應(yīng)該按照規(guī)定向監(jiān)管部門和客戶披露中間業(yè)務(wù)的相關(guān)信息，包括中間業(yè)務(wù)的規(guī)模、結(jié)構(gòu)、收入、費用、風(fēng)險等，并保證信息的真實、準(zhǔn)確、完整、及時。銀行也應(yīng)該向客戶提供清晰、明確、充分的中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品和服務(wù)信息，并保護客戶的隱私和利益。

作為基金投資者，我們應(yīng)該根據(jù)自身的風(fēng)險偏好、收益預(yù)期、投資期限等因素，充分了解產(chǎn)品的特征和風(fēng)險，選擇適合自己的基金產(chǎn)品，而不應(yīng)盲目跟風(fēng)或被誘惑。

從信息獲取渠道方面，投資者可以閱讀基金合同、招募說明書、定期報告等官方文件，或者咨詢基金管理人、代銷機構(gòu)、專業(yè)機構(gòu)等。當(dāng)然也可以通過比較不同產(chǎn)品的歷史業(yè)績、評級、費率等指標(biāo)，來進行綜合判斷。

前述銀行運營主管認(rèn)為，從實際業(yè)務(wù)開展情況來看，部分投資者其實對金融知識了解甚少，金融知識普及教育迫在眉睫。“起碼得知道一個準(zhǔn)則：高風(fēng)險伴隨著高收益，天上不會掉餡餅。”