“遇到了自成立以來最大的困難”，碧桂園預(yù)計上半年凈虧損至少450億，已成立楊惠妍領(lǐng)導(dǎo)的專項小組

8月10日，碧桂園發(fā)布內(nèi)部消息公告，預(yù)期截至2023年6月30日止半年度之凈虧損介乎約人民幣（下同）450億元-550億元。預(yù)計凈虧損主要是由于房地產(chǎn)行業(yè)銷售下行的影響，導(dǎo)致房地產(chǎn)業(yè)務(wù)結(jié)轉(zhuǎn)毛利率下降，物業(yè)項目減值增加；以及外匯波動造成預(yù)期凈匯兌損失所致。 碧桂園表示，自2021年以來，行業(yè)步入了前所未有的困難時期，多重不利因素迭加，導(dǎo)致行業(yè)銷售和公開市場融資面臨嚴(yán)峻的困難和挑戰(zhàn)。面對行業(yè)整體極端困難的局面，公司上下一心，千方百計開展自救。 一是竭盡全力保障公司現(xiàn)金流安全，以“最小代價，最大價值”為目標(biāo)，加快銷售回款和應(yīng)收債權(quán)回收，積極拓展融資，努力盤活大宗及難去化商業(yè)類沉淀資產(chǎn)。 二是最大限度削減支出，公司以銷定產(chǎn)，嚴(yán)控?zé)o效產(chǎn)能、壓降各項非核心非必要的經(jīng)營支出；加強費用管控，除剛性費用外，其余費用盡量適用歸零原則；精簡組織架構(gòu)，高管帶頭降薪，嚴(yán)控銷管費用，銷管費用占收入比例自2017年到2022年連續(xù)6年下降。 三是董事會主席兼控股股東楊惠妍大力度支持，上市至今控股股東及其家屬已通過借款、增持股票、購買債券、以股代息等方式合計支持公司折合約386億港元且從未減持股票，其中向公司累計提供折合約66億港元的無息無抵押借款。 四是全力做好保交付、保信用工作。2022年及2023年上半年，集團連同其合營企業(yè)和聯(lián)營公司分別交付房屋近70萬套和27.8萬套，2023全年預(yù)計總交付近70萬套房屋。2022年至今，融資環(huán)境極其艱難，在公司融資性現(xiàn)金流持續(xù)凈流出的情況下，公司仍竭盡全力安排境內(nèi)外融資本息的償付。 “遇到了自成立以來最大的困難” “雖然公司上下已全力以赴自救，但市場整體尚未回暖，行業(yè)絕對規(guī)模下降，資本市場信心修復(fù)尚需時間，公司整體經(jīng)營壓力有增無減，導(dǎo)致2023年上半年預(yù)計出現(xiàn)較大虧損，特別是受近期銷售額與再融資環(huán)境持續(xù)惡化的影響，公司賬面可動用資金持續(xù)減少，出現(xiàn)了階段性的流動壓力?！? 碧桂園稱，管理層進行了深刻的反思，雖然對本輪市場調(diào)整周期有預(yù)判，但對市場下行的深度、烈度和持續(xù)度估計不足，未能及早做出更有力度的應(yīng)對措施，未能洞見房地產(chǎn)市場供求關(guān)系已發(fā)生重大變化，對三四線及更低線城市投資比例過大、負(fù)債率壓降速度不夠等潛在風(fēng)險的認(rèn)識不夠深刻、化解行動不夠及時有力。 碧桂園表示，將堅守責(zé)任、全力自救，采取有力有效的措施，努力扭轉(zhuǎn)當(dāng)前的困局。 一是全力以赴保交付。這是樓市的安全底線，是公司最重要的企業(yè)責(zé)任，亦是全體員工高度共識的目標(biāo)。公司將通過落實主體責(zé)任、?？顚Ｓ谩?yán)格管理預(yù)售監(jiān)控資金等方式，切實保障全國范圍內(nèi)項目的運轉(zhuǎn)并完成保交樓任務(wù)，兌現(xiàn)對業(yè)主的承諾。 二是積極化解階段性流動壓力。公司將與各持份者溝通，并考慮采取各種債務(wù)管理措施，以保障公司的未來長遠發(fā)展，為各持份者保存價值、維護利益。 三是保障經(jīng)營有序開展。目前集團凈資產(chǎn)充足、土儲充裕。截至2022年年底，凈資產(chǎn)約3,096億元，總權(quán)益可售資源約12,083億元（其中已獲取的權(quán)益可售資源約9,555億元）。公司將盡最大努力做好銷售，努力盤活酒店、寫字樓、商鋪等沉淀資產(chǎn)，同時加強內(nèi)部管控，進一步精簡組織、減少行政管理費用開支，改善經(jīng)營效益，更好保障供貨商、合作方等各利益相關(guān)方的權(quán)益。 四是加強特殊時期的組織領(lǐng)導(dǎo)，為更好地應(yīng)對當(dāng)前困難，公司成立了由董事會主席任組長的專項工作小組，建立工作機制，統(tǒng)籌協(xié)調(diào)、高效決策、有力推進，努力渡過難關(guān)。 “雖然公司遇到了自成立以來最大的困難，但我們始終對中國經(jīng)濟的前景充滿信心，房地產(chǎn)行業(yè)經(jīng)過這一輪的深刻調(diào)整，終將回歸健康平穩(wěn)發(fā)展的軌道。”碧桂園稱，公司將積極貫徹7月24日中央政治局會議精神，扛起大企業(yè)的責(zé)任擔(dān)當(dāng)，在各級黨委政府的領(lǐng)導(dǎo)下，充分用好民營經(jīng)濟31條、金融16條等有關(guān)政策，既立足當(dāng)前，協(xié)調(diào)各方資源，全力以赴保交付、保運營；又著眼長遠，穩(wěn)妥推進各項經(jīng)營策略和風(fēng)險化解措施，保障公司可持續(xù)健康發(fā)展，維護投資者的合法權(quán)益。 近期傳言頻出 自7月底以來，資本市場頻出關(guān)于碧桂園的各種傳言或“小作文”。 記者此前獲悉的一份摩根大通發(fā)行文件顯示，碧桂園計劃折價配股融資約23.4億港元，用于償還公司債務(wù)。但次日，該配售就宣告取消，這令不少投資者頗感意外。 8月1日，碧桂園在港交所發(fā)布澄清公告稱，有媒體報道有關(guān)建議配售本公司新股份。“本公司謹(jǐn)此澄清，于本公告日期，并無就建議交易訂立最終協(xié)議，且本公司現(xiàn)階段并不考慮建議交易?！? “積極尋求政府及各方監(jiān)管機構(gòu)的指導(dǎo)和支持”頓時成為市場熱點，無論在股市債市還是行業(yè)內(nèi)，碧桂園近期都在經(jīng)歷起伏。 8月5日，有網(wǎng)絡(luò)傳言稱，“佛山市派出了副市長帶隊的工作組進駐了碧桂園，目前的要求是把自己的家底都拿出來，包括海內(nèi)外的，直系親屬和自己關(guān)聯(lián)企業(yè)的都拿出來，能變現(xiàn)的全部變現(xiàn)。做好自己的事情后，政府考慮再支持其發(fā)債的事”。 8月7日，接近碧桂園人士向《每日經(jīng)濟新聞》記者表示，佛山市副市長帶隊的工作組進駐碧桂園這一傳言不屬實。 與此同時，網(wǎng)絡(luò)流傳一份佛山自然資源局紅頭文件，該文件名為《佛山市自然資源局關(guān)于盡快繳納第一期土地出讓價款的提醒函》，提醒對象為佛山市順德區(qū)碧桂園房產(chǎn)置業(yè)有限公司（以下簡稱碧桂園順德公司）和佛山市南海區(qū)碧創(chuàng)房地產(chǎn)開發(fā)有限公司。 接近碧桂園人士回應(yīng)記者稱，目前未收到政府相關(guān)文件，針對各方關(guān)切的問題，公司已第一時間溝通各級部門推動解決，積極按協(xié)議履約。 8月8日，碧桂園公告兩筆美元債票息應(yīng)于8月7日支付但仍未支付。 對此，接近碧桂園方面的人士對記者表示，受近期銷售額與再融資環(huán)境持續(xù)惡化，疊加各類資金監(jiān)管的影響，公司賬面可動用資金持續(xù)減少，出現(xiàn)了階段性流動壓力。公司高度重視債務(wù)風(fēng)險化解，公司目前仍在積極優(yōu)化資金安排，努力保障債權(quán)人的合法權(quán)益。