太奧地產(chǎn)被訴牽出融資“潛規(guī)則”

每經(jīng)記者 張靜    每經(jīng)實習(xí)記者 夏子博    西安    每經(jīng)編輯 賀娟娟

“干這行的，有很大風(fēng)險。”一位金融相關(guān)從業(yè)者談及“融資中介”時這樣描述這一行業(yè)，“這里是金融違規(guī)重災(zāi)區(qū)之一，從業(yè)者都想賺快錢、大錢，又缺乏行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定，自然存在很多灰色地帶。”

而就在數(shù)天前，陜西地產(chǎn)企業(yè)與融資中介之間的一紙訴狀再次將融資中介的亂象、暴利、潛規(guī)則置于聚光燈下。

根據(jù)判決書，陜西太奧地產(chǎn)管理集團(tuán)（以下簡稱：太奧地產(chǎn)）通過融資中介王某某運作，成功從信達(dá)投資公司（以下簡稱：信達(dá)投資）融資7.25億元。

事成后，太奧地產(chǎn)卻不愿意支付給王某某千萬元級別服務(wù)費，雙方多次對簿公堂，為此“爭斤論兩”，好不熱鬧......

服務(wù)費高達(dá)千萬

在這場高端“討債”開幕之前，先來盤盤雙方“底細(xì)”。

王某某，男，1973年1月出生，家住北京市某城區(qū)，本次為企業(yè)對接資金方的融資中介。

太奧地產(chǎn)，西安地產(chǎn)企業(yè)，在西安最知名的項目是位于西二環(huán)的豐和坊·太奧廣場，此外建設(shè)及完成了四季風(fēng)景（Ⅰ期、Ⅱ期、Ⅲ期）、都市印象solo街區(qū)等項目，已交付使用項目面積逾40萬㎡，在建面積100萬㎡。

太奧廣場

雙方“討債”前緣開始于2018年底，彼時地產(chǎn)行業(yè)正處“黃金期”，急需用錢的太奧地產(chǎn)找到了“神通廣大”的融資中介王某某，希望能獲得一筆流動資金投入西安韓南韓北村城中村改造項目，雙方隨后一拍即合。

2018年12月，太奧地產(chǎn)與王某某簽訂《咨詢服務(wù)協(xié)議》，王某某需要利用其在投融資領(lǐng)域的資源和經(jīng)驗，為太奧地產(chǎn)及旗下項目聯(lián)系資金方信達(dá)投資，協(xié)助與資金方磋商、談判，促成簽訂融資文件等，類似于資金“掮客”。

合同簽訂10個月后，信達(dá)投資采取“股+債”的方式為陜西太奧間接持股公司成功放款7.25億元，債權(quán)投資期限為2年。

陜西太奧則需要向王某某每年支付巨額咨詢服務(wù)費，收費標(biāo)準(zhǔn)為資金方劃轉(zhuǎn)貸款余額的1.2%，即按照7.25億元貸款額度計算，需每年支付870萬元左右，為期2年。

上述從業(yè)人員告訴記者：“實際上1.2%的費用率并不算高，目前市價普遍在2%左右，前幾年甚至可以達(dá)到3%-5%，都是動輒幾百上千萬的生意。”

記者來到融資項目韓南韓北村城中村改造項目實地勘察發(fā)現(xiàn)，太奧地產(chǎn)參股公司陜西中軒置業(yè)有限公司為項目建設(shè)單位，建筑主體已大致完工。

施工人員告訴記者：“項目內(nèi)部預(yù)計在今年8月底完工，外立面大致在11月，估計今年年底就能全部完工。”

韓南韓北城中村改造項目

但項目進(jìn)度順利之余，依靠資金施工的陜西太奧地產(chǎn)管理集團(tuán)卻“翻臉不認(rèn)人”，連第一年的咨詢服務(wù)費都未如約支付，雙方由此開始了漫長的“討債”歷程。

兩度對簿公堂 

2020年2月，由于遲遲未等到服務(wù)費，雙方頭一次對簿公堂，王某某上訴要求太奧地產(chǎn)支付頭一年的咨詢服務(wù)費870萬元及違約金。

太奧公司也給出自己“違約”原因，其認(rèn)為王某某并未按照合同要求履行義務(wù)，項目權(quán)利人開展的融資業(yè)務(wù)與太奧公司并無直接關(guān)聯(lián)，系自身通過各種途徑持續(xù)獲取多家資金方的融資，與王某某無關(guān)。

問題在于，王某某履行義務(wù)了嗎？

從判決結(jié)果及資金到位情況來看，肯定是履行了，但可能就是沒做到“甲方”的心坎上，讓太奧地產(chǎn)方覺得服務(wù)“質(zhì)次價高”。

經(jīng)過一審和二審，王某某勝訴，如愿拿到了第一個年度的咨詢服務(wù)費，隨后在2021年拿到了第二個年度的咨詢服務(wù)費。

至此，王某某已經(jīng)如約拿到兩年約1700萬元的咨詢服務(wù)費。

但2年期到期后，太奧地產(chǎn)的7.25億元項目貸款卻仍未還上，并向信達(dá)投資申請再延期1年至2022年。

關(guān)于這第3年度的800多萬元咨詢服務(wù)費究竟該不該支付？怎么支付？卻讓雙方再次爭執(zhí)，二度對簿公堂。

2022年，王某某再次向法院起訴，要求太奧地產(chǎn)支付第3年度的咨詢服務(wù)費870萬元及違約金。

太奧地產(chǎn)則頗感“委屈”，因為在兩年貸款期限屆滿時，太奧地產(chǎn)繞過王某某，自行對接信達(dá)投資公司申請對借款延期，幾番努力后達(dá)成展期，王某某未參與本次新協(xié)議簽訂過程，亦未對本次協(xié)議簽訂提供服務(wù)，自然不應(yīng)再收取“天價”服務(wù)費。

王某某辯稱，太奧地產(chǎn)與信達(dá)投資簽訂合同時屬“2+1”的借款合同，其中規(guī)定如滿兩年后太奧公司對資金方仍有未償還貸款，則太奧公司仍需向王某某繼續(xù)支付貸款余額1.2%的第3年度咨詢服務(wù)費。

圖片來源：中國裁判文書網(wǎng)

最終，法院認(rèn)定太奧公司在借款滿兩年后獲得借款展期，而非與信達(dá)公司之間成立了新的借款關(guān)系，王某某已根據(jù)《咨詢服務(wù)協(xié)議》的約定履行了合同義務(wù)，有權(quán)要求太奧公司繼續(xù)支付咨詢服務(wù)費。

2022年8月8日，北京市西城區(qū)人民法院作出一審判決，太奧地產(chǎn)需支付王某某咨詢服務(wù)費870萬元及違約金。

太奧地產(chǎn)不服提出訴訟，經(jīng)北京市第二中級人民法院作出二審判決，駁回上訴，維持原判。

目前，企查查顯示，太奧地產(chǎn)已存在訴訟相關(guān)870萬元的被執(zhí)行金額，公司還存在兩筆分別為995萬元、1.14億元的被執(zhí)行金額，總被執(zhí)行總金額1.32億元。

圖片來源：企查查

就以上情況，記者致電太奧地產(chǎn)方，在記者表明采訪意圖后，對方表示“不用了，謝謝”后電話被掛斷。

起底融資中介亂象

實際上，類似的融資中介“扯皮”近年來時有發(fā)生，而太奧地產(chǎn)這一系列的訴訟，再次將企業(yè)融資中的潛規(guī)則放在了陽光下“暴曬”。

非從業(yè)者很難想象，在互聯(lián)網(wǎng)信息差逐漸縮小情況下，還存在依靠“人脈”對接上資金方便能“開張吃一年”，拿到超過千萬元居間服務(wù)費的資金“掮客”。

資金“掮客”更正式的名字叫融資中介，其普遍與銀行、風(fēng)險投資機(jī)構(gòu)等資金方機(jī)構(gòu)關(guān)系較“鐵”，有了多樣化的資金渠道之后，融資中介通過撮合需要融資的企業(yè)和資方，提供制定方案、協(xié)助溝通、風(fēng)險管理等服務(wù)，事成后，以貸款額1%—3%之間計收居間費（目前行情普遍2%）。

上述從業(yè)人員告訴記者：“企業(yè)‘缺錢’第一考慮的肯定是銀行貸款，但是銀行貸款找不出來的時候，股權(quán)融資又太漫長，不確定性太大，大家最后就只能考慮債權(quán)資金，要是有實力的話誰也不想支付這2%的‘額外利息’”。

而融資中介作為游離在這之間的“掮客”，普遍缺乏行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定，自然灰色地帶叢生，尤其是一些高負(fù)債率、重資產(chǎn)行業(yè)因為融資成本高，滋生中介領(lǐng)域的腐敗行為的概率也更高。

據(jù)中央紀(jì)委國家監(jiān)委網(wǎng)站公告稱，自2022年1月開展融資領(lǐng)域腐敗問題專項整治以來，江蘇省鎮(zhèn)江市紀(jì)委監(jiān)委倒查近十年融資業(yè)務(wù)，受賄行賄并查。江蘇共立案查處黨員干部22人，其中縣處級干部3人，查處資金“掮客”10人，挽損近16億元。

圖片來源：中央紀(jì)委國家監(jiān)委網(wǎng)站

今年1月12日，湖南省人民檢察院官網(wǎng)通報一例為城投融資行賄案。融資中介程某某為涉事城投公司先后融資11億元，收取中介費3580萬元。程某某套現(xiàn)2450萬元，并向時任城投公司總經(jīng)理行賄710萬元，最終程某某被判犯行賄罪，判處有期徒刑十年，并處罰金六十五萬元。

“主要是心太沉了，行業(yè)賺快錢習(xí)慣了。”上述從業(yè)人員分析道，如果融資中介把融資成本“卷”起來，最終會導(dǎo)致整個社會的融資成本抬高，原本可能融資成本是7-8個點就能拿到，現(xiàn)在融資中介讓貸款方需要9-10個點才能拿到資金，將會擾亂市場經(jīng)濟(jì)秩序。

“但從行業(yè)角度看，不能以片面來看這個事兒，中介也有其存在意義，如果你把這些人全部‘一棒子打死’的話，企業(yè)融資找不到過渡，無法緩解現(xiàn)金流壓力可能真正的就倒閉了，所以最重要的是要好好的規(guī)范一下行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，出臺相關(guān)法律法規(guī)約束從業(yè)人員。”上述從業(yè)人員進(jìn)一步表示。