首份券商半年報出爐！國海證券上半年凈利潤增長62%，但仍對三筆股票質(zhì)押式回購計提減值準(zhǔn)備3217萬

每經(jīng)記者 王硯丹    每經(jīng)編輯 肖芮冬    

今日（8月4日）晚間，首份上市券商半年報出爐。國海證券披露，今年上半年公司實現(xiàn)營業(yè)收入20.77億元、同比增長23.34%，歸屬于上市公司股東的凈利潤3.90億元、同比增加61.68%。公司基本每股收益為0.07元，加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率2.11%。

值得一提的是，盡管業(yè)績大好，但公司依然在二季度計提了3217.26萬元減值準(zhǔn)備，主要涉及三筆多年前的股票質(zhì)押式回購交易業(yè)務(wù)。

銷售交易與投資業(yè)務(wù)扭虧為盈，但企業(yè)金融服務(wù)虧損

國海證券將業(yè)務(wù)分為零售財富管理業(yè)務(wù)、企業(yè)金融服務(wù)業(yè)務(wù)、銷售交易與投資業(yè)務(wù)、投資管理業(yè)務(wù)、信用業(yè)務(wù)等五大類。從經(jīng)營業(yè)績來看，今年上半年國海證券表現(xiàn)最好的是銷售交易與投資業(yè)務(wù)、投資管理業(yè)務(wù)；而企業(yè)金融服務(wù)業(yè)務(wù)出現(xiàn)小額虧損。

零售財富管理業(yè)務(wù)方面，上半年公司實現(xiàn)營業(yè)收入4.19億元、同比減少26.41%；營業(yè)支出同比增長3.39%，導(dǎo)致營業(yè)利潤率下滑至14.23%。

其中，2023上半年，公司證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)實現(xiàn)營業(yè)收入1.96億元。公司新開客戶數(shù)同比增長64.71%；新簽約投顧資產(chǎn)規(guī)模同比增長57%，投顧業(yè)務(wù)收入同比增長148.35%。此外，公司實現(xiàn)代理銷售金融產(chǎn)品業(yè)務(wù)營業(yè)收入1383.58萬元。

公司企業(yè)金融服務(wù)業(yè)務(wù)包括權(quán)益融資業(yè)務(wù)、固定收益融資業(yè)務(wù)。上半年實現(xiàn)營業(yè)收入4721.02萬元，但營業(yè)支出達(dá)到5606.97萬元，出現(xiàn)營業(yè)虧損885.95萬元。較為出彩的項目為IPO與綠色公司債券項目——2023上半年，公司共完成IPO項目兩家；上半年公司IPO保薦家數(shù)排名行業(yè)第19位，綠色公司債券金額排名行業(yè)第16位。

銷售交易與投資業(yè)務(wù)扭虧為盈，是國海證券上半年業(yè)績大增的最主要原因。今年上半年，該公司銷售交易與投資業(yè)務(wù)實現(xiàn)收入2.79億元，而去年同期虧損2534.63萬元。

其中，國海證券特別強調(diào)了中性策略的重要性。公司表示，將積極尋找市場收益率下行的投資機會，同時加大利率中性策略、期權(quán)期貨波動率量化中性策略的實施力度，提升非方向性策略盈利貢獻(xiàn)，保持對市場創(chuàng)新品種的關(guān)注，發(fā)掘新的盈利模式和增長點，提升大類資產(chǎn)配置能力。

投資管理業(yè)務(wù)是國海證券最重要收入來源，主要包括資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)、公募基金管理業(yè)務(wù)、私募股權(quán)投資基金管理業(yè)務(wù)。2023上半年，公司投資管理業(yè)務(wù)實現(xiàn)營業(yè)收入4.85億元。

控股子公司國海富蘭克林是公司公募基金管理業(yè)務(wù)運營平臺。截至2023年6月末，國海富蘭克林旗下共管理42只公募基金產(chǎn)品以及4只特定客戶資產(chǎn)管理計劃，資產(chǎn)管理規(guī)模867.94億元，其中公募基金資產(chǎn)管理規(guī)模727.62億元，投顧業(yè)務(wù)規(guī)模132.38億元。2023上半年，公司公募基金管理業(yè)務(wù)實現(xiàn)營業(yè)收入3.16億元。

對三筆股票質(zhì)押式回購單獨計提減值，最長時間達(dá)到七年

值得一提的是，雖然整體業(yè)績不錯，但股票質(zhì)押式回購的歷史遺留問題仍在部分拖累國海證券業(yè)績。

今年一季度，基于當(dāng)時的市場環(huán)境和預(yù)期，國海證券沖回各項資產(chǎn)減值準(zhǔn)備共計5775.01萬元。但是二季度公司重新計提了3217.26萬元減值準(zhǔn)備，主要涉及三筆股票質(zhì)押式回購交易業(yè)務(wù)。

其中第一筆為，2018年初始交易金額2.90億元的股票質(zhì)押式回購交易業(yè)務(wù)。截至2023年6月30日，該業(yè)務(wù)融出資金本金余額為2.88億元。公司本期計提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備2524.04萬元。

第二筆為，2016年初始交易金額3.99億元的股票質(zhì)押式回購交易業(yè)務(wù)。截至2023年6月30日，該業(yè)務(wù)融出資金本金余額為2.73億元。本期計提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備1575.35萬元。

第三筆為，2018年初始交易金額3.90億元的股票質(zhì)押式回購交易業(yè)務(wù)。截至2023年6月30日，該業(yè)務(wù)融出資金本金余額為3.90億元。本期計提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備1175.59萬元。

國海證券未披露上述三筆業(yè)務(wù)具體交易對手，但可以看出，它們已經(jīng)存在5~7年之久，且絕大部分本金未收回。

除上述三筆單獨計提減值的項目外，公司還對其他股票質(zhì)押式回購交易業(yè)務(wù)計提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備857.01萬元，沖回已計提的股票質(zhì)押式回購交易業(yè)務(wù)資產(chǎn)減值準(zhǔn)備3052.91萬元。二季度國海證券計提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備金額共計3217.26萬元，減少公司當(dāng)期凈利潤2412.95萬元。

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