華晨系重整計(jì)劃獲債權(quán)人批準(zhǔn) 兩家上市公司實(shí)控人將變更

每經(jīng)記者 裴健如    每經(jīng)編輯 孫 磊    

8月3日，華晨中國（HK01114，股價(jià)3.940港元，市值198.78億港元）發(fā)布公告稱，公司股份自8月3日上午09時(shí)37分起短暫停牌，以待刊發(fā)內(nèi)幕消息。

消息面上，8月1日，華晨中國曾披露稱，公司獲控股股東華晨汽車集團(tuán)控股有限公司（以下簡稱華晨集團(tuán)）通知，華晨集團(tuán)債權(quán)人已批準(zhǔn)華晨集團(tuán)重整計(jì)劃，但重整計(jì)劃仍需沈陽市中級人民法院（以下簡稱沈陽中院）批準(zhǔn)。

隨后在8月3日，金杯汽車（SH600609，股價(jià)5.42元，市值71.07億元）發(fā)布公告，對于間接控股股東重整最新進(jìn)展進(jìn)行披露。

公告顯示，公司收到華晨集團(tuán)及沈陽市汽車工業(yè)資產(chǎn)經(jīng)營有限公司（以下簡稱資產(chǎn)公司）出具的《告知函》，2023年8月2日，沈陽中院裁定批準(zhǔn)《華晨汽車集團(tuán)控股有限公司等12家企業(yè)實(shí)質(zhì)合并重整計(jì)劃》（以下簡稱《重整計(jì)劃》）并終止華晨集團(tuán)等12家企業(yè)重整程序。至此，從2020年11月持續(xù)至今的華晨系重整，終于有了“落錘”的跡象。

沈陽汽車擬作為總投資人

根據(jù)公告披露信息，今年6月14日，沈陽汽車與華晨集團(tuán)等12家企業(yè)、管理人共同簽署了《華晨汽車集團(tuán)控股有限公司等12家企業(yè)實(shí)質(zhì)合并重整之投資協(xié)議》（以下簡稱《重整投資協(xié)議》），沈陽中院定于6月30日上午9點(diǎn)30分召開華晨集團(tuán)等12家企業(yè)實(shí)質(zhì)合并重整案第四次債權(quán)人會(huì)議；6月30日，華晨集團(tuán)等12家企業(yè)召開第四次債權(quán)人會(huì)議，表決時(shí)間延期至7月31日18時(shí)；7月31日，《重整計(jì)劃》草案獲得債權(quán)人會(huì)議表決通過。

根據(jù)華晨中國此前披露的信息，華晨集團(tuán)重整投資人遴選評審委員會(huì)選定沈陽汽車為華晨集團(tuán)重整的潛在投資人。作為華晨集團(tuán)重整的一部分，華晨集團(tuán)管理人建議以拍賣方式處置遼寧鑫瑞（即遼寧鑫瑞汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展有限公司）所持有的華晨中國0.44%股權(quán)。隨后在7月3日，遼寧鑫瑞持有的華晨中國0.44%股權(quán)于當(dāng)日上午10點(diǎn)5分在中拍平臺(tái)拍賣成交。最終拍賣會(huì)只有一個(gè)參與者，以底價(jià)成交，成交價(jià)為約1.58億元，溢價(jià)率為0。

根據(jù)上述《重整投資協(xié)議》，沈陽汽車擬作為總投資人，以取得華晨集團(tuán)100%股權(quán)的方式整體承接華晨集團(tuán)等12家實(shí)質(zhì)合并重整企業(yè)資產(chǎn)（華晨中國0.44%的股權(quán)，華晨集團(tuán)持有的、全部質(zhì)押給債權(quán)人的廣發(fā)銀行股份有限公司股權(quán)及相應(yīng)孳息，以及其他破產(chǎn)重整程序中依法已/擬通過拍賣或其他方式處置的資產(chǎn)除外），包括核心資產(chǎn)華晨中國、金杯汽車、申華控股三家上市公司的控制權(quán)及其他非上市資產(chǎn)，以及附件一清單所列示的融資租賃物。

此次投資中，沈陽汽車未對重整企業(yè)持有的華晨中國、金杯汽車、申華控股三家上市公司股權(quán)相關(guān)資產(chǎn)進(jìn)行單獨(dú)報(bào)價(jià)。據(jù)悉，沈陽汽車本次投資的交易對價(jià)不超過人民幣164億元，主要交易架構(gòu)為通過出資人權(quán)益調(diào)整，將華晨集團(tuán)100%股權(quán)調(diào)整至沈陽汽車，資金來源則為沈陽汽車自有及自籌資金。

正研究發(fā)掘多個(gè)投資機(jī)會(huì)

金杯汽車在上述公告中表示，截至公告日，華晨集團(tuán)通過其全資子公司資產(chǎn)公司持有金杯汽車約2.43億股股份，占金杯汽車總股本的18.53%，上述股份中有7360萬股處于司法凍結(jié)狀態(tài)，有7654.26萬股通過光大證券股份有限公司信用交易擔(dān)保證券賬戶持有；華晨集團(tuán)通過其子公司遼寧申華控股股份有限公司持有金杯汽車約22.86萬股股份，占金杯汽車總股本的0.02%；華晨集團(tuán)的一致行動(dòng)人遼寧并購股權(quán)投資基金合伙企業(yè)（有限合伙）持有金杯汽車約2.19億股股份，占金杯汽車總股本的16.67%。

金杯汽車方面表示，華晨集團(tuán)及其一致行動(dòng)人合計(jì)持有金杯汽車約4.62億股股份，占金杯汽車總股本的35.21%。鑒于《重整計(jì)劃》已獲法院裁定批準(zhǔn)后生效，沈陽汽車將成為公司的間接控股股東，公司實(shí)際控制人將變更為沈陽市人民政府國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)（以下簡稱沈陽市國資委）。公司具有獨(dú)立完整的業(yè)務(wù)及自主經(jīng)營能力，在業(yè)務(wù)、人員、資產(chǎn)、機(jī)構(gòu)、財(cái)務(wù)等方面與控股股東及其關(guān)聯(lián)方相互獨(dú)立。華晨集團(tuán)的重整事項(xiàng)不會(huì)對公司日常生產(chǎn)經(jīng)營產(chǎn)生影響，公司的生產(chǎn)經(jīng)營情況正常。

同在8月3日，華晨系另一家上市公司申華控股（SH600653，股價(jià)2.17元，市值42.24億元）也發(fā)布公告稱，截至公告日，公司間接控股股東華晨集團(tuán)直接及通過遼寧正國、遼寧華晟間接持有公司股份合計(jì)約4.46億股，占公司總股本的22.93%。鑒于《重整計(jì)劃》已獲法院裁定批準(zhǔn)后生效，沈陽汽車將成為公司的間接控股股東，公司實(shí)際控制人將變更為沈陽市國資委。

值得一提的是，7月18日，華晨中國曾宣布，擬于8月31日就出售華晨寶馬汽車25%股權(quán)所得款項(xiàng)派發(fā)特別股息，每股0.96港元。

對于未來的發(fā)展，華晨中國方面表示，目前正研究及發(fā)掘多個(gè)投資機(jī)會(huì)，包括與寶馬合作供應(yīng)寶馬汽車的零部件、可能拓展至新能源汽車制造及零部件業(yè)務(wù)以及其他汽車業(yè)務(wù)。