華晨汽車重整協(xié)議“敲定”投資交易對價不超過164億元

每經(jīng)記者 裴健如    每經(jīng)編輯 孫磊    

繼確定沈陽汽車（即沈陽汽車有限公司）為重整潛在投資人后，華晨集團（華晨汽車集團控股有限公司）歷時已近三年的重整之路又迎最新進展。

日前，金杯汽車（SH600609，股價5.22元，市值68.44億元）發(fā)布公告稱，6月14日，沈陽汽車與華晨集團等12家企業(yè)、管理人共同簽署《華晨汽車集團控股有限公司等12家企業(yè)實質(zhì)合并重整之投資協(xié)議》（以下簡稱《重整投資協(xié)議》），相關(guān)投資安排將被寫入《華晨汽車集團控股有限公司等12家企業(yè)實質(zhì)合并重整計劃（草案）》（以下簡稱《重整計劃（草案）》）提交債權(quán)人會議表決，經(jīng)法院裁定批準后方可生效。遼寧省沈陽市中級人民法院（以下簡稱沈陽中院）已定于6月30日上午9時30分召開華晨集團等12家企業(yè)實質(zhì)合并重整案第四次債權(quán)人會議，對調(diào)整后的《重整計劃（草案）》進行表決。

沈陽汽車將獲全部股權(quán)

金杯汽車此后再發(fā)公告，對《重整投資協(xié)議》主要內(nèi)容進行披露。根據(jù)《重整投資協(xié)議》，沈陽汽車擬作為總投資人，以取得華晨集團100%股權(quán)的方式整體承接華晨集團等12家實質(zhì)合并重整企業(yè)資產(chǎn)（華晨中國0.44%的股權(quán)，華晨集團持有的、全部質(zhì)押給債權(quán)人的廣發(fā)銀行股份有限公司股權(quán)及相應(yīng)孳息，以及其他破產(chǎn)重整程序中依法已/擬通過拍賣或其他方式處置的資產(chǎn)除外），包括核心資產(chǎn)華晨中國、金杯汽車、申華控股三家上市公司的控制權(quán)及其他非上市資產(chǎn)，以及附件一清單所列示的融資租賃物。沈陽汽車本次投資未對重整企業(yè)持有的華晨中國、金杯汽車、申華控股三家上市公司股權(quán)相關(guān)資產(chǎn)進行單獨報價。

據(jù)悉，沈陽汽車本次投資的交易對價不超過人民幣164億元，且根據(jù)第三次招募重整投資人的相關(guān)遴選規(guī)則，確定交易對價，定價公允，不存在損害上市公司及中小投資者利益的情形；主要交易架構(gòu)為通過出資人權(quán)益調(diào)整，將華晨集團100%股權(quán)調(diào)整至沈陽汽車；資金來源則為沈陽汽車自有及自籌資金。

鎖定期安排方面，重整投資人將嚴格遵守有關(guān)法律法規(guī)關(guān)于股份鎖定的相關(guān)規(guī)定，協(xié)議相關(guān)方未約定其他鎖定期安排；要約收購及豁免方面，沈陽汽車需完成金杯汽車要約收購豁免或要約收購義務(wù)。

值得注意的是，在履約能力方面，公告顯示，沈陽汽車的實際控制人為沈陽市國資委（即沈陽市人民政府國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會），具備相應(yīng)履約能力。

根據(jù)此前披露的信息，沈陽汽車為沈陽財瑞投資有限公司（以下簡稱沈陽財瑞）的全資附屬公司。企查查顯示，沈陽財瑞由沈陽財盛投資基金有限公司和沈陽地鐵經(jīng)營有限公司各持股50%。而沈陽財盛投資基金有限公司又由沈陽盛京金控投資集團有限公司100%持股，后者由沈陽國資委持股67.421%；沈陽地鐵經(jīng)營有限公司由沈陽地鐵集團有限公司100%持股，而沈陽國資委對沈陽地鐵集團有限公司持股88.7273%。

“沈陽汽車投資的目的主要是發(fā)展沈陽市的汽車產(chǎn)業(yè)，根據(jù)相關(guān)法律規(guī)定，相關(guān)投資安排將被寫入《華晨汽車集團控股有限公司等12家企業(yè)實質(zhì)合并重整計劃（草案）》提交債權(quán)人會議表決，經(jīng)法院裁定批準后方可生效。”金杯汽車公告顯示。

華晨重整路已近三年

金杯汽車方面表示，截至公告日，沈陽汽車與華晨集團等12家企業(yè)、管理人已簽署《重整投資協(xié)議》，上述安排已寫入《重整計劃（草案）》。上述重整相關(guān)程序通過后，金杯汽車實際控制人將由遼寧省國資委變更為沈陽市國資委。公司具有獨立完整的業(yè)務(wù)及自主經(jīng)營能力，在業(yè)務(wù)、人員、資產(chǎn)、機構(gòu)、財務(wù)等方面與控股股東及其關(guān)聯(lián)方相互獨立。華晨集團的重整事項不會對公司日常生產(chǎn)經(jīng)營產(chǎn)生影響，截至公告披露日，公司的生產(chǎn)經(jīng)營情況正常。

據(jù)了解，截至公告日，華晨集團通過其全資子公司沈陽市汽車工業(yè)資產(chǎn)經(jīng)營有限公司持有金杯汽車約2.43億股股份，占金杯汽車總股本的18.53%。其中，上述股份中7360萬股處于司法凍結(jié)狀態(tài)，7654.26萬股通過光大證券股份有限公司信用交易擔(dān)保證券賬戶持有。

與此同時，申華控股（SH600653，股價1.86元，市值36.20億元）也發(fā)布公告，對上述相關(guān)內(nèi)容進行披露。在公告中，申華控股方面表示，截至公告日，公司間接控股股東華晨集團直接及通過遼寧正國投資發(fā)展有限公司、遼寧華晟間接持有公司股份合計約4.46億股，占公司總股本的22.93%。公司具有獨立完整的業(yè)務(wù)及自主經(jīng)營能力，在業(yè)務(wù)、人員、資產(chǎn)、機構(gòu)、財務(wù)等方面與控股股東及其關(guān)聯(lián)方相互獨立，重整事項不會對公司日常生產(chǎn)經(jīng)營產(chǎn)生影響，公司的生產(chǎn)經(jīng)營情況正常。

從2020年11月被裁定受理破產(chǎn)重整至今，華晨集團的重整之路已近三年，且?guī)捉?jīng)波折。如今，隨著《重整投資協(xié)議》的敲定，華晨集團的重整或迎來最終章。

全國乘用車市場信息聯(lián)席會秘書長崔東樹在接受《每日經(jīng)濟新聞》記者采訪時曾表示：“華晨集團發(fā)展到當前的情況，主要是自主不強導(dǎo)致的。接下來最好的結(jié)果是把資源盤活利用，圍繞寶馬的配套實現(xiàn)進一步發(fā)展。”