大盤回調(diào)！會(huì)轉(zhuǎn)弱嗎？先別慌——道達(dá)投資手記

室溫超導(dǎo)的瓜有后續(xù)。

昨晚風(fēng)向突變，韓國超導(dǎo)材料LK-99的論文被下架，這是該論文項(xiàng)目的負(fù)責(zé)人要求下架的，聲稱研究團(tuán)隊(duì)并未準(zhǔn)備好發(fā)表論文，且有研究人員未征得其他人同意，就私自發(fā)表論文。

隨后又傳出消息，韓國團(tuán)隊(duì)準(zhǔn)備將研究成果作為4月份發(fā)布論文的補(bǔ)充，向國際期刊申請(qǐng)審查，并已經(jīng)申請(qǐng)了新材料的專利權(quán)。

但截至目前，北航材料學(xué)院、東南大學(xué)、南京大學(xué)、印度國家物理實(shí)驗(yàn)室、美國阿貢國家實(shí)驗(yàn)室、法蘭西學(xué)院，均宣稱未能復(fù)現(xiàn)LK-99的超導(dǎo)性，還需進(jìn)一步的研究實(shí)驗(yàn)。

爭議非常大，看來常壓室溫超導(dǎo)的難度，應(yīng)該不亞于網(wǎng)友戲言的“手搓氫彈”，理論上存在實(shí)現(xiàn)的可能性，但概率太低了。

有股民調(diào)侃，“目前A股的主要矛盾是股民知識(shí)學(xué)習(xí)發(fā)散速度過快與實(shí)際行業(yè)進(jìn)展過慢的矛盾。”達(dá)哥不禁感嘆，第四次想象中的工業(yè)革命，也就持續(xù)了不到24個(gè)小時(shí)，從昨天到今天，就這樣結(jié)束了。

有朋友把刀郎的新歌編了一首A股版的“羅剎海市”，算是一種自我調(diào)侃吧。每逢市場下跌，都不缺少段子，總能給枯燥的炒股生活增添很多樂趣，真心希望市場能夠走出一波牛市，善待一下股民朋友們。

想想今年以來，我們先后學(xué)習(xí)了AIGC、ChatGPT、CPO、算力、液冷服務(wù)器、4D毫米波雷達(dá)、減速器、人形機(jī)器人、無人駕駛、HBM存儲(chǔ)、Chiplet、虛擬電廠、低軌衛(wèi)星、太空光伏等。

不知道朋友們對(duì)這些概念還熟不熟悉，達(dá)哥也在樂此不疲地學(xué)習(xí)這些新東西，游戲是虛擬的，人工智能也是虛擬的，甚至可以說我們學(xué)習(xí)的這些知識(shí)都是虛幻的，但喜怒哀樂、貪婪恐懼，都是無比真實(shí)的存在。之所以一直炒股會(huì)保持年輕的心態(tài)，不會(huì)老年癡呆，在于一直與時(shí)代前沿的科技和潮流相伴。

聊了這些，朋友們權(quán)當(dāng)是達(dá)哥的一番感慨吧，主要是達(dá)哥對(duì)今天股市的下跌也很無語，只能雙手一攤，昨天說“原則上不看空”的話，今天就要收回去了。非要找一個(gè)下跌原因，那就是惠譽(yù)下調(diào)美國國債評(píng)級(jí)。受此消息影響，美股期指、全球股市都大幅調(diào)整。這個(gè)理由很充分吧？

特別是當(dāng)前A股和港股正處在一個(gè)比較關(guān)鍵的位置，突破過去就是另一番景象，會(huì)吸引不少趨勢(shì)資金進(jìn)場。但只差一步，沒有達(dá)到理想的情況，有些意難平。

昨天在手記文章中，達(dá)哥指出市場近期可能會(huì)有兩種演變方式，一種是進(jìn)一步放量上攻，另一種是滬指在3270點(diǎn)上方震蕩，傾向于后者的概率更高，并且提出了短期的防守位就在3270點(diǎn)，因?yàn)檫@個(gè)位置是上一輪大盤箱體震蕩的上沿，但很可惜今天跌破了。

這就需要引起達(dá)哥警醒了，滬指3270點(diǎn)跌破，意味著已經(jīng)拉回到之前的震蕩區(qū)域了，明后兩天如果回拉不到3280點(diǎn)以上，走弱的概率就會(huì)增加。不過好在滬指的半年線仍然維持住了，最重要的一道防線3250點(diǎn)也仍然沒有跌破，存在走好的可能。

這種行情，很容易導(dǎo)致漲也迷茫、跌也迷茫的情景出現(xiàn)。達(dá)哥覺得有必要來捋一下一些活躍板塊目前所處的狀態(tài)。

首先說下本輪行情備受關(guān)注的券商股。上周五券商股第一次出現(xiàn)日內(nèi)板塊高潮之后，本周截至目前，肉眼可見地進(jìn)入到了分歧期。這種分歧，悲觀者很容易覺得板塊行情已經(jīng)結(jié)束了。但是這幾天，券商股的內(nèi)部趨勢(shì)依然在維持，一些前排個(gè)股走勢(shì)依然強(qiáng)勢(shì)。

換個(gè)角度來理解，雖然券商股在高潮后出現(xiàn)了分歧，但是整體依然處于強(qiáng)勢(shì)盤整狀態(tài)，并沒有出現(xiàn)持續(xù)套人的連跌，這是一個(gè)非常好的現(xiàn)象。但因?yàn)槿坦赡壳暗恼鹗幉⒉怀浞?，上沖容易出現(xiàn)背離，橫盤震蕩是更好的選擇。

其次是地產(chǎn)股。房地產(chǎn)產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)沁@輪行情達(dá)哥比較推薦的關(guān)注方向，主要落腳點(diǎn)在于有政策的支持，且有一些新意，城市更新算是新方向，再疊加最近多地遭遇洪澇災(zāi)害，城市更新繼續(xù)發(fā)酵會(huì)不會(huì)向排澇方向去靠攏呢？倒是一個(gè)值得思考的問題。

說到底，還是要朝著有新意的方向去思考，選擇城市更新設(shè)計(jì)類公司也是這個(gè)邏輯。

再次是大科技。大科技的核心是產(chǎn)業(yè)化進(jìn)程的長期邏輯，無論是AI還是汽車，講的都是產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)的大邏輯。股價(jià)下跌并不意味著AI就不發(fā)展、無人駕駛就不發(fā)展了。既然產(chǎn)業(yè)始終在發(fā)展，板塊調(diào)整到位后就會(huì)有反彈。只是目前AI是震蕩的蛛網(wǎng)結(jié)構(gòu)，這種漲跌的持續(xù)性不好，硬著頭皮去做，就是螺螄殼里做道場。

昨天一波逆市表現(xiàn)之后，電力板塊今天就調(diào)整了。明后天調(diào)整到支撐位出現(xiàn)止跌，是可以當(dāng)作機(jī)會(huì)看待的。選擇電力方向，更多是出于防守的策略，因?yàn)殡娏@種公用事業(yè)屬性的板塊經(jīng)常會(huì)出現(xiàn)逆市表現(xiàn)的情況。

有一個(gè)比較好的消息是，據(jù)媒體報(bào)道，近期，IPO市場已經(jīng)出現(xiàn)了“慢下來”的信號(hào)。數(shù)據(jù)顯示，6月IPO申報(bào)高峰過后，7月僅北交所新增1家IPO申報(bào)企業(yè)，滬深交易所零申報(bào)。這是新股發(fā)行放緩的節(jié)奏，對(duì)市場來說偏利好，算是重要的呵護(hù)信號(hào)。至于股民期待更多的“小作文”利好，暫時(shí)看來就不大可能了。

整體來說，今天市場回踩，有暗示市場轉(zhuǎn)弱的可能，但滬指仍維持在3250點(diǎn)上方，說明問題并不大，屬于正常調(diào)整。關(guān)鍵得看明后天的反彈，滬指得回到3280點(diǎn)上方才行，不然就是轉(zhuǎn)弱驗(yàn)證猜想的加強(qiáng)。指數(shù)只是倉位的參考，和板塊和個(gè)股并沒有關(guān)系，操作以自己持有的品種為主即可。

（張道達(dá)）

根據(jù)國家有關(guān)部門的最新規(guī)定，本手記不涉及任何操作建議，入市風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)。

封面圖片來源：每日經(jīng)濟(jì)新聞 劉國梅 攝