每日經(jīng)濟(jì)新聞 2023-07-31 10:43:52
1.“牛市旗手”證券板塊引領(lǐng)市場暴漲,“證券一哥”中信證券2020年7月以來首次成功封漲停。7月24日,政治局會議是歷史上首次提出“要活躍資本市場,提振投資者信心”?;久嫔希嗉易C券公司已發(fā)布業(yè)績預(yù)增公告,行業(yè)整體凈利潤延續(xù)一季度增長勢態(tài)。消息面上,更有傳言有望降低印花稅等關(guān)鍵稅費。政策面、基本面、消息面三重利好,大金融板塊當(dāng)前估值較低、基金持倉也較低,后續(xù)在流動性相對寬松及資本市場改革政策紅利下,或有較強(qiáng)的估值修復(fù)動力及修復(fù)彈性。
2.地產(chǎn)產(chǎn)業(yè)鏈昨夜再度迎來重磅利好消息,住房城鄉(xiāng)建設(shè)部部長倪虹召開企業(yè)座談會,提出要進(jìn)一步落實好降低購買首套住房首付比例和貸款利率、改善性住房換購稅費減免、個人住房貸款“認(rèn)房不用認(rèn)貸”等政策措施。隨著中國房地產(chǎn)逐步進(jìn)入改善性和存量房的新時代,地產(chǎn)產(chǎn)業(yè)鏈下游具備消費屬性的建材板塊和家電板塊具備成長確定性高、業(yè)績彈性大的特點。
每經(jīng)編輯 葉峰
7月28日,A股三大指數(shù)集體大漲,滬指漲1.84%,收報3275.93點;深證成指漲1.62%,收報11100.40點;創(chuàng)業(yè)板指漲1.62%,收報2219.54點。市場成交額顯著放大,達(dá)到9483億元。北向資金全天大幅凈買入164.03億元,其中滬股通凈買入83.82億元,深股通凈買入80.21億元,本周第二次單日加倉超百億,全周累計凈買入345億元,單周凈買入額創(chuàng)1月20日以來新高。
盤面上來看,證券板塊全線領(lǐng)漲,行業(yè)龍頭中信證券2020年7月以來首次成功封漲停報收,中國銀河、天風(fēng)證券、信達(dá)證券、太平洋等同樣漲停,創(chuàng)業(yè)板東方財富漲超10%。大金融板塊銀行股和保險股也表現(xiàn)不俗,信心得到極大提振。金融IT相關(guān)概念股表現(xiàn)亮眼,財富趨勢、指南針20cm漲停,大智慧、金證股份、頂點軟件漲停,同花順、安碩信息等大漲。
來源:Wind
7月28日“牛市旗手”證券板塊引領(lǐng)全市場暴漲,“證券一哥”中信證券2020年7月以來首次成功封漲停,在情緒面無疑是給市場注入了一劑“強(qiáng)心針”,大金融板塊銀行和保險或聯(lián)動受益。證券ETF(512880)全天收漲8.65%,金融ETF(510230)全天收漲4.45%。
來源:Wind
政策面上,7月24日,政治局會議明確“要活躍資本市場,提振投資者信心”,預(yù)計更多資本市場利好政策或?qū)⒓铀俪雠_。本次政治局會議是歷史上首次提出“要活躍資本市場,提振投資者信心”,此前主要提法是“推進(jìn)或保持資本市場平穩(wěn)健康發(fā)展”。只有在2018年10月底會議上提到“激發(fā)市場活力”,2018年10月也對應(yīng)股市底部位置。
此外,27日科技部副部長吳朝暉、央行副行長張青松和工信部有關(guān)負(fù)責(zé)人集體發(fā)聲“金融支持科技創(chuàng)新、做強(qiáng)做優(yōu)實體經(jīng)濟(jì)”;國家金融監(jiān)督管理總局在7月27日的銀行業(yè)保險業(yè)2023年上半年數(shù)據(jù)發(fā)布會上表示“將抓好前期出臺的各項政策落實,加大對擴(kuò)大內(nèi)需的金融支持力度,強(qiáng)化重點領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)的金融支持,全力推動經(jīng)濟(jì)持續(xù)回升向好”,均表示出政策端重視經(jīng)濟(jì)增長、大力支持促內(nèi)需的態(tài)度,市場對于經(jīng)濟(jì)增長及資本市場向好的預(yù)期均有所抬升,對于“股市旗手”的證券板塊構(gòu)成一定利好。
基本面來看,2023Q2證券市場回調(diào),三大指數(shù)平均下降5%。證券行業(yè)景氣度回升,2023Q2日均股基交易額11219億元,同比+8%,環(huán)比+13%;兩融日均余額16159億元,同比+3%,環(huán)比+3%。一級市場方面,IPO和債承規(guī)模大幅改善,23Q2IPO規(guī)模1446億元,同比+10%,環(huán)比+122%;債券承銷規(guī)模33856億元,同比+17%,環(huán)比+31%。業(yè)績方面,多家證券公司已發(fā)布業(yè)績預(yù)增公告,行業(yè)整體凈利潤延續(xù)一季度增長勢態(tài)。招商證券預(yù)計2023年上半年全行業(yè)歸母凈利潤同比增速為19%。
從基金持倉角度看,長江證券研究所統(tǒng)計,2023Q2非銀整體持倉仍處低位,主動型基金重倉非銀板塊市值為127.67億元,環(huán)比回落8.2%,占比為0.8%(歷史0.6%-15.3%左右);其中證券板塊基金持股市值占股票投資市值比例為0.41%,創(chuàng)階段新低,后續(xù)若二季報披露業(yè)績,疊加資本市場出現(xiàn)回暖,具有較大的加倉空間,可能會帶來反彈彈性。
消息面上,7月28日,中金所重磅發(fā)布2023年中長期資金風(fēng)險管理計劃(簡稱“長風(fēng)計劃”),該計劃自2023年8月1日起正式實施,旨在凝聚市場各方合力,提升機(jī)構(gòu)投資者尤其是中長期資金參與金融期貨市場質(zhì)量,進(jìn)一步拓展金融期貨服務(wù)國家戰(zhàn)略和實體經(jīng)濟(jì)的廣度和深度。
感興趣的小伙伴可以關(guān)注證券ETF(512880),一鍵布局證券公司龍頭,把握中國資本市場長期穩(wěn)中向好的投資機(jī)會,不過也要警惕短期內(nèi)因為市場情緒迅速反復(fù)導(dǎo)致的臨時調(diào)整的風(fēng)險。
大金融板塊在融資服務(wù)經(jīng)濟(jì)的職能、以及財富管理促進(jìn)內(nèi)循環(huán)的作用,后續(xù)在流動性相對寬松及資本市場改革政策紅利下,有較強(qiáng)的估值修復(fù)動力及修復(fù)彈性??梢酝ㄟ^分批、逢低方式布局金融(510230)。
地產(chǎn)產(chǎn)業(yè)鏈或受重磅政策發(fā)布的影響,建材ETF(159745)7月28日斬獲2.81%的漲幅,家電ETF(159996)全天收漲1.67%。
來源:Wind
7月27日晚,住房城鄉(xiāng)建設(shè)部部長倪虹召開企業(yè)座談會,就建筑業(yè)高質(zhì)量發(fā)展和房地產(chǎn)市場平穩(wěn)健康發(fā)展與企業(yè)進(jìn)行深入交流。提出要繼續(xù)鞏固房地產(chǎn)市場企穩(wěn)回升態(tài)勢,大力支持剛性和改善性住房需求,進(jìn)一步落實好降低購買首套住房首付比例和貸款利率、改善性住房換購稅費減免、個人住房貸款“認(rèn)房不用認(rèn)貸”等政策措施;繼續(xù)做好保交樓工作,加快項目建設(shè)交付,切實保障人民群眾的合法權(quán)益。
進(jìn)一步落實好降低購買首套住房首付比例和貸款利率,大力支持剛性和改善性住房需求。目前城市能級越高,首套房首付比例也相對越高,以上海市公積金貸款為例,所購住房建筑面積在90平方米以下(含90平方米)的,首付款比例不低于20%;所購住房建筑面積在90平方米以上的,首付款比例不低于30%;利率方面,根據(jù)貝殼研究院監(jiān)測7月百城首套主流房貸利率平均為3.90%,分能級統(tǒng)計,7月一線城市首套房貸利率為4.50%,二線城市首套房貸利率為3.88%。住建部明確表態(tài)降低首套房首付比例和貸款利率,有助于降低購房成本,刺激購房需求,預(yù)計后續(xù)包括高能級城市在內(nèi)的更多城市將進(jìn)行首套房首付比例和利率調(diào)整。
近一個月來地產(chǎn)產(chǎn)業(yè)鏈重磅利好政策不斷,繼特大城中村改造政策推出,有關(guān)部門也是提出要進(jìn)一步降低購買首套房首付比例和貸款利率,改善型住房稅費減免的重磅政策。保交樓政策進(jìn)一步落實,隨著這些面積的竣工,帶來消費建材需求的釋放,從而平滑新開工的不足導(dǎo)致的后續(xù)需求影響。
中國房地產(chǎn)已經(jīng)從粗放式的發(fā)展階段,進(jìn)入到改善性和存量房的新時代。改善性、高品質(zhì)的居住需求和巨大的存量房會帶來消費建材需求的穩(wěn)定釋放和新空間。地產(chǎn)產(chǎn)業(yè)鏈下游、具備消費屬性的建材板塊和家電板塊的成長性更加確定,業(yè)績彈性更大。
建材ETF(159745)和家電ETF(159996)值得關(guān)注。不過,也要警惕因宏觀經(jīng)濟(jì)不景氣,房地產(chǎn)市場改善型消費升級需求不達(dá)預(yù)期的風(fēng)險。
風(fēng)險提示
投資人應(yīng)當(dāng)充分了解基金定期定額投資和零存整取等儲蓄方式的區(qū)別。定期定額投資是引導(dǎo)投資人進(jìn)行長期投資、平均投資成本的一種簡單易行的投資方式。但是定期定額投資并不能規(guī)避基金投資所固有的風(fēng)險,不能保證投資人獲得收益,也不是替代儲蓄的等效理財方式。
無論是股票ETF/LOF基金,都是屬于較高預(yù)期風(fēng)險和預(yù)期收益的證券投資基金品種,其預(yù)期收益及預(yù)期風(fēng)險水平高于混合型基金、債券型基金和貨幣市場基金。
基金資產(chǎn)投資于科創(chuàng)板和創(chuàng)業(yè)板股票,會面臨因投資標(biāo)的、市場制度以及交易規(guī)則等差異帶來的特有風(fēng)險,提請投資者注意。
板塊/基金短期漲跌幅列示僅作為文章分析觀點之輔助材料,僅供參考,不構(gòu)成對基金業(yè)績的保證。
文中提及個股短期業(yè)績僅供參考,不構(gòu)成股票推薦,也不構(gòu)成對基金業(yè)績的預(yù)測和保證。
以上觀點僅供參考,不構(gòu)成投資建議或承諾。如需購買相關(guān)基金產(chǎn)品,請您關(guān)注投資者適當(dāng)性管理相關(guān)規(guī)定、提前做好風(fēng)險測評,并根據(jù)您自身的風(fēng)險承受能力購買與之相匹配的風(fēng)險等級的基金產(chǎn)品?;鹩酗L(fēng)險,投資需謹(jǐn)慎。
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