運(yùn)力外逃？太平洋航線里折疊貿(mào)易暗涌｜2023年中出海調(diào)研

7月18日，蘇州港太倉(cāng)港區(qū)國(guó)際集裝箱碼頭，6.8萬(wàn)噸系列紙漿船首制船“GREENKEMI”起航前往南美，輪船上裝載了2797臺(tái)新能源汽車。 作為目前世界上最大的冰級(jí)多用途紙漿船，“GREENKEMI”輪此次航行為中國(guó)新能源汽車大批量出口開啟了新通道。汽車船、集裝箱船、紙漿船、重吊船等多種運(yùn)輸模式的開通，也驗(yàn)證了全球旺盛的新能源整車進(jìn)口需求正持續(xù)增長(zhǎng)。 如今，中國(guó)汽車出口已躋身世界第一梯隊(duì)，從去年起，國(guó)產(chǎn)新能源汽車迅速占領(lǐng)歐洲市場(chǎng)，并向南美進(jìn)發(fā)。2023年上半年，我國(guó)新能源汽車出口量依然表現(xiàn)亮眼，成為當(dāng)前出口“新三樣”的代表之一。 整車出口的爆發(fā)式增長(zhǎng)也帶動(dòng)了全產(chǎn)業(yè)鏈的蓬勃發(fā)展，今年以來(lái)，新的出海潮正在涌現(xiàn)，服務(wù)于新能源汽車的零部件企業(yè)開始錨定新的目的地消費(fèi)國(guó)，配合車企定向輸出供應(yīng)鏈制造能力。 不可否認(rèn)的是，疫情讓全球產(chǎn)業(yè)鏈和供應(yīng)鏈穩(wěn)定性備受考驗(yàn)，供應(yīng)鏈的安全性被部分國(guó)家提到了更高的維度?！睹咳战?jīng)濟(jì)新聞》記者經(jīng)過一周的走訪調(diào)研發(fā)現(xiàn)，相比于此前追求低成本的生產(chǎn)導(dǎo)向型貿(mào)易模式，為更好地貼近消費(fèi)國(guó)，市場(chǎng)導(dǎo)向型的“近岸外包”模式成為部分歐美市場(chǎng)的貿(mào)易新范式。盡管如此，新趨勢(shì)依舊離不開中國(guó)制造的身影。 那么，出口結(jié)構(gòu)調(diào)整、中間品需求增長(zhǎng)、轉(zhuǎn)口貿(mào)易變化的背后，折射了怎樣的全球需求格局？作為世界工廠，我們應(yīng)如何重新審視中國(guó)制造的競(jìng)爭(zhēng)壁壘？水位之下，太平洋航程中的運(yùn)價(jià)之爭(zhēng)又折疊出怎樣的貿(mào)易暗涌？ 這些問題的答案，或許藏在駛離中國(guó)口岸的一艘艘貨輪上、在太平洋航線的變化中、在上市公司的財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)里…… 寧波舟山港7月港口俯瞰每經(jīng)記者葉曉丹攝 新能源汽車出口高景氣運(yùn)力瓶頸凸顯 七月中旬，海關(guān)總署披露了2023年上半年貨物貿(mào)易進(jìn)出口數(shù)據(jù)。 海關(guān)總署新聞發(fā)言人、統(tǒng)計(jì)分析司司長(zhǎng)呂大良介紹，據(jù)海關(guān)統(tǒng)計(jì)，上半年中國(guó)貨物貿(mào)易進(jìn)出口總值20.1萬(wàn)億元人民幣，同比增長(zhǎng)2.1%。其中，出口11.46萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)3.7%；進(jìn)口8.64萬(wàn)億元，同比下降0.1%。 機(jī)電產(chǎn)品仍是當(dāng)前中國(guó)出口的優(yōu)勢(shì)產(chǎn)品，公開數(shù)據(jù)顯示，2023年上半年，我國(guó)出口機(jī)電產(chǎn)品同比增長(zhǎng)6.3%，占出口總值的58.2%，同比提升1.4個(gè)百分點(diǎn)。其中，以人民幣計(jì)，電動(dòng)載人汽車、鋰電池、太陽(yáng)能電池等“新三樣”產(chǎn)品的出口增長(zhǎng)仍然表現(xiàn)亮眼，合計(jì)出口增長(zhǎng)61.6%，拉動(dòng)我國(guó)出口整體增長(zhǎng)1.8個(gè)百分點(diǎn)。 中國(guó)機(jī)電進(jìn)出口商會(huì)新聞發(fā)言人高士旺向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者介紹，上半年，我國(guó)汽車整車、汽車零配件、通用機(jī)械設(shè)備、船舶等機(jī)電重點(diǎn)行業(yè)出口額同比增長(zhǎng)。其中，占整車出口額超四成的電動(dòng)載人汽車?yán)瓌?dòng)汽車整車出口量值分別同比增長(zhǎng)77.1%和108.1%，量值均已連續(xù)第33個(gè)月同比增長(zhǎng)。 不過，在接受記者采訪時(shí)，高士旺透露，今年一季度，盡管新能源汽車出口維持高景氣，但汽車企業(yè)普遍反映滾裝船運(yùn)力不足、運(yùn)費(fèi)較高，尤其對(duì)俄羅斯出口乘用車目前完全依賴班列運(yùn)輸，運(yùn)力缺口大。 為讓中國(guó)車加速出海，中遠(yuǎn)海運(yùn)推出中國(guó)新能源汽車出口專班（蘇州港）并于近日首航，也為當(dāng)前汽車出口海運(yùn)瓶頸提供了新思路。據(jù)了解，自去年8月開始起，中遠(yuǎn)海運(yùn)已從蘇州港太倉(cāng)港區(qū)累計(jì)出口汽車約8萬(wàn)輛，服務(wù)車企近30家。 A股汽車零部件產(chǎn)業(yè)鏈駛向墨西哥 就在遠(yuǎn)洋運(yùn)力難以補(bǔ)足整車出口需求時(shí)，化整為零的新商機(jī)出現(xiàn)在了汽車零部件供應(yīng)商的面前，相關(guān)企業(yè)拓展出海外客戶，開始以獨(dú)立的形態(tài)漂洋過海。 記者看到，A股多家汽車零部件上市公司受益于新能源汽車訂單的增長(zhǎng)，在2023年半年度的業(yè)績(jī)預(yù)告中，披露了亮眼的成績(jī)。 其中如拓普集團(tuán)預(yù)計(jì)2023年半年度實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入89.5億元-93.5億元，同比增長(zhǎng)31.73%-37.62%。均勝電子預(yù)計(jì)2023年半年度實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入約270億元，同比增長(zhǎng)18%，凈利潤(rùn)約4.75億元，扭虧為盈。飛龍股份預(yù)計(jì)2023年半年度實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)1.3億元-1.5億元，同比增長(zhǎng)440.43%-523.57%。 可以看出，一方面，新能源行業(yè)的快速發(fā)展，為上述上市公司帶來(lái)了充沛的零部件訂單。另一方面，隨著新能源行業(yè)的發(fā)展，極具競(jìng)爭(zhēng)力的新能源汽車零部件產(chǎn)業(yè)鏈已走出國(guó)門、走向海外。 今年3月，特斯拉宣布將在墨西哥新萊昂州建立汽車工廠，該州州長(zhǎng)7月透露，特斯拉已經(jīng)完成了下一代面向大眾市場(chǎng)的電動(dòng)汽車設(shè)計(jì)，這款車暫定名為Model2，將成為全球“最好”和“最經(jīng)濟(jì)”的電動(dòng)汽車。 從特斯拉的產(chǎn)能布局動(dòng)線來(lái)看，墨西哥會(huì)否成為繼中國(guó)之后的下一個(gè)新能源汽車的建造熱土？ 對(duì)此，均勝電子并購(gòu)部總監(jiān)程禎在接受《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者采訪時(shí)表示，墨西哥整體營(yíng)商環(huán)境最近幾年好很多，汽車產(chǎn)業(yè)鏈在本地屬于較大的產(chǎn)業(yè)，對(duì)經(jīng)濟(jì)、就業(yè)很重要。美國(guó)及全球其它國(guó)家供應(yīng)鏈很多在墨西哥設(shè)有工廠，規(guī)模大小不一，其中燃油車相關(guān)的產(chǎn)業(yè)鏈非常完善，新能源直接相關(guān)的產(chǎn)品（不含與燃油車通用的零部件）目前還不多。 7月15日，愛柯迪擬定增12億元資金，主要用于在墨西哥生產(chǎn)新能源汽車結(jié)構(gòu)件及三電系統(tǒng)零部件。上市公司表示，該項(xiàng)目將助力公司擴(kuò)張北美市場(chǎng)份額、完善海外新能源汽車產(chǎn)業(yè)供應(yīng)體系。 事實(shí)上，在特斯拉宣布墨西哥建廠之前，特斯拉產(chǎn)業(yè)鏈的中國(guó)伙伴早已有所布局或有意向建廠，其中包括了寧德時(shí)代、拓普集團(tuán)、東山精密、三花智控、模塑科技以及旭升集團(tuán)在內(nèi)的20多家廠家。 均勝電子墨西哥蒙特雷工廠JSSMonterrey，Mexico公司供圖 海外新市場(chǎng)的本土化攻堅(jiān) 為什么是墨西哥？ 兩年以前，銀輪股份決定在墨西哥設(shè)廠，今年首個(gè)工廠剛剛實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)，據(jù)媒體報(bào)道，銀輪股份墨西哥工廠明年的訂單預(yù)計(jì)能達(dá)到10億元。 2020年，《美墨加協(xié)定》(USMCA)取代原《北美自由貿(mào)易協(xié)定》并正式生效，不少產(chǎn)品從墨西哥出口美國(guó)、加拿大可享受極低關(guān)稅甚至零關(guān)稅。2022年8月，美國(guó)還出臺(tái)了《通貨膨脹削減法案》，該法案為電動(dòng)汽車提供7500美元的稅收抵免。但要想享受購(gòu)車補(bǔ)貼，汽車的組裝、電池的生產(chǎn)和原材料來(lái)源都要在美國(guó)本土或簽署了自由貿(mào)易協(xié)定的成員。 政策之外，墨西哥汽車產(chǎn)業(yè)的優(yōu)勢(shì)也顯而易見。 浙商證券曾在研報(bào)中提到，墨西哥作為全球第二大汽車市場(chǎng)美國(guó)汽車生產(chǎn)的“后花園”，本土輕型車輛生產(chǎn)出口主要面向美國(guó)，選擇在此布局建廠的零部件企業(yè)將具有天然優(yōu)勢(shì)。 相比于亞洲，從墨西哥向客戶運(yùn)輸貨物所需的時(shí)間減少了75%，對(duì)客戶來(lái)說，海外工廠不僅能降低運(yùn)費(fèi)成本，還能縮短交付周期，減少庫(kù)存成本。靠近北美市場(chǎng)進(jìn)行生產(chǎn)，為企業(yè)節(jié)省了1.5個(gè)月的時(shí)間成本，也縮短了資金運(yùn)轉(zhuǎn)周期。 讓生產(chǎn)更靠近消費(fèi)國(guó)，是眾多汽車產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)赴墨西哥布局的一大驅(qū)動(dòng)力。 不過對(duì)中國(guó)企業(yè)來(lái)說，出海過程中如何做好本地化，仍是當(dāng)前面臨的一大痛點(diǎn)。均勝電子并購(gòu)部總監(jiān)程禎表示，解決本土化痛點(diǎn)，首先要充分尊重當(dāng)?shù)貭I(yíng)商環(huán)境，根據(jù)當(dāng)?shù)夭煌膰?guó)情，采取不同的對(duì)應(yīng)措施。在管理上，用了解當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)、當(dāng)?shù)匚幕墓芾韴F(tuán)隊(duì)，并且能夠有一致的價(jià)值觀和管理理念。 此外，在成本端，程禎提及，“墨西哥工人工資水平與中國(guó)水平相當(dāng)，會(huì)稍微低一些，但工人效率不及中國(guó)員工，綜合成本還是國(guó)內(nèi)更好。近年來(lái)，隨著越來(lái)越多的企業(yè)入駐墨西哥，人工招聘尤其是在大城市存在一定的難度，用工成本也有所上升。” 近岸外包成全球產(chǎn)業(yè)鏈競(jìng)爭(zhēng)新范式 盡管如此，全球汽車產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)并未停止在墨西哥市場(chǎng)布局的腳步。 據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，2022年第四季度，有17個(gè)國(guó)家的62個(gè)汽車相關(guān)項(xiàng)目宣布落地墨西哥。今年以來(lái)，寶馬、大眾、福特、德國(guó)大陸集團(tuán)等公司先后公布在墨西哥的投資計(jì)劃。 有業(yè)內(nèi)人士表示，隨著新能源汽車產(chǎn)業(yè)快速崛起，傳統(tǒng)汽車企業(yè)也紛紛向新能源汽車轉(zhuǎn)型，形成了一股全球新能源汽車投資熱潮，墨西哥汽車產(chǎn)業(yè)投資熱正是這股投資熱潮的縮影。 而國(guó)內(nèi)A股汽車零部件上市公司駛向墨西哥，也有承接北美新能源汽車市場(chǎng)發(fā)展的謀局。程禎介紹，均勝電子在墨西哥市場(chǎng)，主要面向北美各大主機(jī)廠客戶提供各類汽車電子及汽車安全產(chǎn)品?；谠谀鞲缍嗄甑纳罡?，均勝電子汽車安全及汽車電子業(yè)務(wù)在技術(shù)研發(fā)、生產(chǎn)制造、產(chǎn)能規(guī)模、客戶關(guān)系及供應(yīng)鏈等方面能夠快速響應(yīng)并滿足北美市場(chǎng)各大整車廠客戶日益增長(zhǎng)的產(chǎn)品需求，尤其是新能源汽車市場(chǎng)的快速增長(zhǎng)。 另?yè)?jù)《經(jīng)濟(jì)日?qǐng)?bào)》指出，出現(xiàn)墨西哥產(chǎn)業(yè)投資潮的另一原因則是，近年來(lái)美國(guó)宣稱要打造“更具韌性和更加安全的供應(yīng)鏈”，通過《美國(guó)供應(yīng)鏈行政令》等推動(dòng)“近岸外包”，鄰國(guó)墨西哥成為美國(guó)“近岸外包”的試驗(yàn)田。 （備注：“近岸外包”是特指企業(yè)將業(yè)務(wù)外包給地理、時(shí)區(qū)、語(yǔ)言相近的鄰國(guó)或鄰近地區(qū)的供應(yīng)鏈領(lǐng)域?qū)I(yè)術(shù)語(yǔ)。） 不過，中國(guó)國(guó)際問題研究院章婕妤、步少華刊發(fā)的學(xué)術(shù)論文提及，美墨間產(chǎn)業(yè)合作難以剔除中國(guó)成分。美墨制造業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈合作對(duì)中國(guó)有一定的依賴性。中國(guó)是全世界唯一一個(gè)具有聯(lián)合國(guó)產(chǎn)業(yè)分類中全部工業(yè)門類的國(guó)家，也是墨西哥中間品、資本品和原材料進(jìn)口的主要來(lái)源地，墨西哥需要借助中國(guó)產(chǎn)品的優(yōu)質(zhì)性價(jià)比提高對(duì)美出口競(jìng)爭(zhēng)力。 而隨著國(guó)際經(jīng)濟(jì)貿(mào)易格局的變化，轉(zhuǎn)口貿(mào)易也迎來(lái)了新的發(fā)展。 （備注：轉(zhuǎn)口貿(mào)易指國(guó)際貿(mào)易中進(jìn)出口貨品的生意，不是在生產(chǎn)國(guó)與消費(fèi)國(guó)之間直接進(jìn)行，而是通過第三國(guó)易手進(jìn)行的買賣） 全球支付平臺(tái)PingPong福貿(mào)產(chǎn)品專家彭鐘向記者表示，以服裝行業(yè)來(lái)看，歐美現(xiàn)在屬于去庫(kù)存周期，導(dǎo)致了整體的訂單下滑；從另外一個(gè)角度去看，雖然中國(guó)的服裝出口在下降，但可能一些其他的國(guó)家，比如像墨西哥、越南等國(guó)家對(duì)歐美的出口量在上漲，可可以看到背后的供應(yīng)商拐了十八道彎，最后還是中國(guó)在提供產(chǎn)品，所以整體去看，還是中國(guó)的供應(yīng)鏈在支撐歐美的整個(gè)鏈路，只不過出口國(guó)轉(zhuǎn)口了一下。 不過，中泰證券宏觀負(fù)責(zé)人張德禮今年4月撰文分析，東盟作為外向型經(jīng)濟(jì)體，2023年自身面臨增長(zhǎng)放緩壓力。4月中旬，AMRO預(yù)測(cè)2023年?yáng)|盟實(shí)際GDP同比，將從前一年的5.6%回落至4.9%；轉(zhuǎn)口貿(mào)易最終主要取決于美歐等發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體的需求，2023年借道東盟的轉(zhuǎn)口貿(mào)易同樣面臨增速放緩風(fēng)險(xiǎn)。 圖片來(lái)源：視覺中國(guó)-VCG111430836611 中間品需求走強(qiáng) 來(lái)自中國(guó)的中間品需求持續(xù)增長(zhǎng)，也帶動(dòng)了一些從硬件到軟件的新興品類出海需求走強(qiáng)。 高工移動(dòng)機(jī)器人近日表示，墨西哥成為近岸外包的最大受益者。大量美國(guó)企業(yè)前往建廠，吸引產(chǎn)業(yè)鏈的集聚。在這一波制造業(yè)回流中，移動(dòng)機(jī)器人的需求將大增。倉(cāng)儲(chǔ)物流、汽車及零部件都是移動(dòng)機(jī)器人的主要應(yīng)用場(chǎng)景，二者在墨西哥的新建業(yè)務(wù)，會(huì)加速釋放對(duì)移動(dòng)機(jī)器人的需求。其次，勞動(dòng)力的不足，會(huì)刺激企業(yè)和工廠提升自動(dòng)化程度，從而傳導(dǎo)至對(duì)移動(dòng)機(jī)器人的需求上。 移動(dòng)機(jī)器人出海，也是近年來(lái)不可忽視的趨勢(shì)，據(jù)GGII統(tǒng)計(jì)，2022年中國(guó)移動(dòng)機(jī)器人出口訂單占比首次突破25%。 放眼全球，中間品需求的增長(zhǎng)并不僅僅局限于墨西哥，一些新興的制造國(guó)家對(duì)中間品的需求也在走強(qiáng)。 今年4月，中國(guó)貿(mào)促會(huì)商業(yè)行業(yè)委員會(huì)副會(huì)長(zhǎng)王曦在接受《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者專訪時(shí)提及，中國(guó)企業(yè)出海東盟等新興市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，還是在于中國(guó)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)。中國(guó)有全世界最完善的產(chǎn)業(yè)鏈。國(guó)內(nèi)企業(yè)出口東盟具有比較優(yōu)勢(shì)的是中間產(chǎn)品、生產(chǎn)制造的設(shè)備等，或是東盟產(chǎn)業(yè)鏈上無(wú)法自給的一些高端產(chǎn)品或技術(shù)，這些都是中國(guó)企業(yè)的機(jī)會(huì)。 針對(duì)這一趨勢(shì)，6月，中遠(yuǎn)?？厝A南地區(qū)再開惠州-越南CVX1精品航線；太平船務(wù)推出全新的中國(guó)、韓國(guó)至東南亞地區(qū)的周班直達(dá)KCS航線；東方海外推出中國(guó)—印尼航線網(wǎng)絡(luò)上的新航線CIS2……大大解決當(dāng)?shù)乜蛻暨\(yùn)輸成本高、中轉(zhuǎn)船期不確定的痛點(diǎn)。 而除了中間產(chǎn)品的機(jī)器設(shè)備出海外，附著于設(shè)備端的工業(yè)軟件服務(wù)也緊隨其后，迎來(lái)極具潛力的海外市場(chǎng)。 流程工業(yè)制造龍頭中控技術(shù)近日發(fā)布業(yè)績(jī)預(yù)告稱，預(yù)計(jì)2023年上半年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入36.40億元，同比增長(zhǎng)36.48%，凈利潤(rùn)4.97億元，同比增長(zhǎng)58.57%。 《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者以個(gè)人投資者身份致電中控技術(shù)證券部，工作人員表示，當(dāng)前公司的確有一部分業(yè)務(wù)是跟隨中資企業(yè)出海的步伐進(jìn)軍海外市場(chǎng)，中資企業(yè)在海外建廠，公司也會(huì)在海外為其提供工業(yè)流程解決方案。盡管當(dāng)前國(guó)內(nèi)市場(chǎng)貢獻(xiàn)了大部分營(yíng)收，不過該工作人員透露，海外市場(chǎng)未來(lái)增速預(yù)計(jì)快于國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，有望成為上市公司重要的營(yíng)收和利潤(rùn)來(lái)源。 中間產(chǎn)品增長(zhǎng)方興未艾，近期，海關(guān)總署統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)披露，上半年我國(guó)對(duì)“一帶一路”沿線國(guó)家和地區(qū)出口汽車零配件、鋰電池、自動(dòng)數(shù)據(jù)處理設(shè)備的零附件等中間產(chǎn)品，分別增長(zhǎng)了39.3%、34.3%和28.9%。 跨太平洋航線正在經(jīng)歷“運(yùn)力外逃” 中間品需求增長(zhǎng)，轉(zhuǎn)口貿(mào)易趨勢(shì)……對(duì)于當(dāng)前中國(guó)外貿(mào)出口在產(chǎn)品、地域、頻次的結(jié)構(gòu)性變化，或許折疊在太平洋里的遠(yuǎn)洋航線之中。 當(dāng)前，從遠(yuǎn)東至北美西海岸航線正在經(jīng)歷一場(chǎng)不謀而合的“運(yùn)力外逃”。 據(jù)上海航運(yùn)交易所最新出口集運(yùn)市場(chǎng)周報(bào)顯示，7月28日上海港出口至美西基本港市場(chǎng)運(yùn)價(jià)（海運(yùn)及海運(yùn)附加費(fèi)）為1943美元/FEU，較上期上漲10.1%。 對(duì)此上海航運(yùn)交易所分析指出，得益于運(yùn)輸需求維持較高水平及航司執(zhí)行漲價(jià)計(jì)劃，以歐美航線為首的遠(yuǎn)洋航線運(yùn)價(jià)上漲，中國(guó)出口集運(yùn)市場(chǎng)出現(xiàn)轉(zhuǎn)好跡象。 這是否可以正向反映貨量有所增長(zhǎng)？答案是否定的。從貨量來(lái)看，航運(yùn)界副主編馬暉認(rèn)為，盡管一些港口的貨量有調(diào)整，但其實(shí)不是特別好，坦白來(lái)說貨主的日子不太好過，因?yàn)闆]有訂單，歐線今年主打新能源汽車出口，太平洋航線的運(yùn)價(jià)波動(dòng)多半與突發(fā)及地緣政治有關(guān)。 德魯里分析師在報(bào)告中指出，在海運(yùn)方面，跨太平洋東行航線的即期運(yùn)價(jià)在過去四周內(nèi)一直在穩(wěn)步上升，美西航次的取消、延誤和積壓，加拿大罷工及需求前景略有改善支持了運(yùn)價(jià)的上升。班輪公司還可能實(shí)施更嚴(yán)格的空班計(jì)劃，以達(dá)到在8-11月底旺季前提高費(fèi)率的目的。 而如今船公司的抽艙減班已經(jīng)接近極限，并宣布調(diào)價(jià)從8月執(zhí)行。從全球班輪航線追蹤數(shù)據(jù)來(lái)看，整個(gè)8月，在全球東西向主航道共619個(gè)預(yù)訂航次中有46個(gè)航次被取消，取消率從過去的12%下降至7%，但值得注意的是，其中48%的空白航班將發(fā)生在跨太平洋東向貿(mào)易航線中。 再將時(shí)間拉長(zhǎng)，從一位船東方向記者分享的信息來(lái)看，過去一年，隨著運(yùn)費(fèi)降至疫情前水平以下，班輪公司已從跨太平洋貿(mào)易航線上撤走了近四分之一的運(yùn)力。這是由于，曾經(jīng)最賺錢的航線如今卻遭受盈虧平衡或虧損的局面，這不得不讓航運(yùn)公司重新評(píng)估其服務(wù)網(wǎng)絡(luò)，將運(yùn)力重新部署到歐地線等利潤(rùn)更高的航線。 有運(yùn)去哪航管人士向記者表示，從年初到現(xiàn)在，歐地線1-6月運(yùn)價(jià)下滑，6-9月預(yù)計(jì)沒有明顯變化，這與出貨量有關(guān)，在這過程中，船東會(huì)安排間歇性停航來(lái)囤積貨量。 這似乎與利潤(rùn)更高的說法有些相悖，但直到上周，歐線運(yùn)價(jià)終于上演大反攻，單周大漲31.4%，尤其是上海至歐洲運(yùn)價(jià)上漲233美元/TEU，可見歐美線運(yùn)價(jià)漲勢(shì)已開始啟動(dòng)。 而航管人士的判斷也不無(wú)道理，從表面看，運(yùn)價(jià)的波動(dòng)與船東的空班計(jì)劃有關(guān)，但本質(zhì)是美西航線貨量的下滑造成了運(yùn)力的閑置，使得船東不得不采取運(yùn)力轉(zhuǎn)移措施。若再深究一層，則會(huì)發(fā)現(xiàn)，這些發(fā)達(dá)國(guó)家除了高庫(kù)存、低需求外，也正在考慮將運(yùn)輸?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)降到最低，本土采購(gòu)、本土生產(chǎn)的近岸外包模式若被不斷效仿，是否會(huì)進(jìn)一步調(diào)整航運(yùn)企業(yè)的運(yùn)力部署，值得關(guān)注。 來(lái)看一組直觀的數(shù)據(jù)，Alphaliner最新月報(bào)顯示，6月全球集裝箱船隊(duì)在亞洲-北美和亞洲-歐洲航線分別投入487.2萬(wàn)和571.9萬(wàn)TEU運(yùn)力，分別占比18%和21%。3-6月，全球集裝箱船隊(duì)總運(yùn)力增長(zhǎng)約50.9萬(wàn)TEU，其中在亞洲-歐洲航線便增加了52.7萬(wàn)TEU的運(yùn)力。由此可見，班輪公司不僅僅將新增運(yùn)力投入到亞洲-歐洲航線航線中，甚至還將其他航線運(yùn)力或是閑置運(yùn)力投入其中。 從未來(lái)三年的運(yùn)力供給來(lái)看，今年集運(yùn)市場(chǎng)交付的新造船大多是為亞歐航線設(shè)計(jì)的24000TEU超大型集裝箱船，只有2024-2025年交付船舶將更多被部署在跨太平洋航線上。 或許是巧合，但給跨太平洋航線留出的時(shí)間窗口也恰恰證明了船公司對(duì)于該航線的未來(lái)預(yù)期減弱。Linerlytica分析師指出，截至目前，船公司在跨太平洋航線的運(yùn)力部署減少了12.1%，而亞歐航線的運(yùn)力增加了7.6%，“隨著跨太平洋市場(chǎng)運(yùn)力撤出，預(yù)計(jì)未來(lái)幾個(gè)月各航線走勢(shì)還會(huì)出現(xiàn)進(jìn)一步的分化”。 可以看到，從中國(guó)出口中間品到第三方制造國(guó)家，再?gòu)牡谌街圃靽?guó)家生產(chǎn)終端產(chǎn)成品，運(yùn)輸至目的地消費(fèi)國(guó)，貿(mào)易的鏈路增加了新的節(jié)點(diǎn)；而近岸外包模式背后，國(guó)際物流的鏈路正在縮短；這些龐大而離散的變化，最終反映在集運(yùn)市場(chǎng)航線調(diào)整中，海面上的一條條航線，正粗曠而隱約地描摹著全球貿(mào)易結(jié)構(gòu)的新動(dòng)向。