中基協(xié)公布鉅澎資管紀(jì)律處分決定書，披露其違規(guī)行為

每經(jīng)記者 任飛    每經(jīng)編輯 葉峰    

7月28日，中國基金業(yè)協(xié)會(huì)公布了此前對(duì)上海鉅澎資產(chǎn)管理有限公司的紀(jì)律處分決定書，對(duì)此前鉅澎資管存在的違規(guī)行為予以披露，涉及對(duì)其他基金出資款項(xiàng)被出借但未在年度報(bào)告中如實(shí)披露交易結(jié)構(gòu)。

未如實(shí)披露涉案基金交易結(jié)構(gòu)

時(shí)隔6年多，上海鉅澎資產(chǎn)管理有限公司（下稱“鉅澎資管”）的違規(guī)再被協(xié)會(huì)提及，這一次，中基協(xié)給予其紀(jì)律處分決定。

事情拉回至2017年，韜蘊(yùn)（北京）投資基金管理有限公司旗下管理的北京韜蘊(yùn)一號(hào)產(chǎn)業(yè)投資管理中心（有限合伙）接受了來自鉅澎資管的出資，彼時(shí)這筆出資合計(jì)6億元，是通過鉅澎大觀穩(wěn)盈優(yōu)先私募基金1號(hào)、2號(hào)基金以優(yōu)先級(jí)LP參與的。

但隨后，韜蘊(yùn)一號(hào)將這筆款借給了韜蘊(yùn)資本集團(tuán)有限公司（下稱“韜蘊(yùn)資本”），彼時(shí)連同出借的還包括韜蘊(yùn)資本以自有資金作為韜蘊(yùn)一號(hào)劣后有限合伙人出資9億元。這15億元成為事件的焦點(diǎn)，而鉅澎資管是經(jīng)中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)登記的私募基金管理人，在2017年年度管理報(bào)告“交易結(jié)構(gòu)”欄目中沒有如實(shí)披露。

根據(jù)上海證監(jiān)局的調(diào)查，僅粗略地披露了“鉅澎大觀優(yōu)先私募基金”->“XX（有限合伙)”->“某地產(chǎn)公司股權(quán)項(xiàng)目”，未如實(shí)向投資者完整披露涉案基金交易結(jié)構(gòu)。鉅澎資管在披露的涉案基金2018年年度管理報(bào)告、2019年年度報(bào)告“交易結(jié)構(gòu)”欄目中，披露韜蘊(yùn)一號(hào)向韜蘊(yùn)資本提供15億元借款，但實(shí)際上韜蘊(yùn)一號(hào)僅將6億元借款給韜蘊(yùn)資本，2018年年度管理報(bào)告、2019年年度報(bào)告披露的借款金額與實(shí)際借款金額存在重大差異。

此外，涉案基金2017年度1季度管理報(bào)告、2017年度2季度管理報(bào)告披露的涉案交易結(jié)構(gòu)信息與2017年年度管理報(bào)告相同，2019年一季度報(bào)告、2019年半年度報(bào)告、2019年第三季度報(bào)告、2020年一季度報(bào)告披露的涉案借款信息與2018年年度管理報(bào)告、2019年年度報(bào)告相同，存在相同問題。

去年7月18日，上海證監(jiān)局曾專門就此事件對(duì)上海鉅澎資產(chǎn)管理有限公司開出行政處罰，對(duì)上海鉅澎資產(chǎn)管理有限公司給予警告，并處3萬元罰款。

存在長期處于清算狀態(tài)基金

鉅澎資管是一家成立于2015年6月的私募股權(quán)、創(chuàng)業(yè)投資基金管理人，注冊(cè)資本1000萬元。公司旗下管理的基金數(shù)量非常多，但同時(shí)也存在長期處于清算狀態(tài)的基金。

據(jù)中基協(xié)統(tǒng)計(jì)，鉅澎資管旗下有管理基金超60只，大多數(shù)投向特定產(chǎn)業(yè)，在醫(yī)療、TMT以及部分高增速行業(yè)方向布局較深。

不過，其中有部分基金已清算完畢，也存在提交清算開始后超過6個(gè)月未完成清算的私募基金。需指出的是，該私募基金管理人在信披備份系統(tǒng)定向披露功能中為投資者開立查詢賬號(hào)的比率低于50%（不含50%）。

投資者查詢賬號(hào)開立率是已開立查詢賬號(hào)的投資者數(shù)量與投資者總數(shù)之比。這意味著，這家私募尚沒有1個(gè)投資者開通查詢賬號(hào)。據(jù)了解，在基金產(chǎn)品新開股卡時(shí)，中登公司會(huì)要求管理人說明相關(guān)情況，對(duì)管理人公示信息中的機(jī)構(gòu)誠信信息出一份說明函，解釋說明特別提示信息的情況，否則將無法通過資料審核。

因此，賬號(hào)開立率低不僅會(huì)影響產(chǎn)品發(fā)行效率，還可能因?yàn)楸粎f(xié)會(huì)公示的原因?qū)ν泄軠?zhǔn)入、中登開股卡等產(chǎn)生影響。同時(shí)，還可能引發(fā)監(jiān)管的更多關(guān)注，埋下風(fēng)險(xiǎn)隱患。

不過，能有如此多基金管理的過往，可見該機(jī)構(gòu)的募資及投研能力不俗，從其高管的人員來看，包括一些知名機(jī)構(gòu)部門負(fù)責(zé)人，像前綠地金控金融資產(chǎn)交易所投行一部總經(jīng)理王棟，但另一方面，機(jī)構(gòu)運(yùn)作到現(xiàn)在，也出現(xiàn)了從業(yè)人員緊缺的現(xiàn)象，據(jù)協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)，目前在協(xié)會(huì)從業(yè)人員管理人平臺(tái)中注冊(cè)的全職員工數(shù)量已經(jīng)少于5人。

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