每經操盤必知（下午版）丨Chiplet概念領跌，三大股指再度集體調整；國家金融監(jiān)督管理總局：上半年人民幣貨款同比多增2.02萬億元

北京時間7月27日15:00，上證指數收盤下跌6.36點，跌幅為0.2%，報收3216.67點，成交額3321.45億元；深證成指收盤下跌45.21點，跌幅為0.41%，報收10923.77點，成交額4478.74億元；創(chuàng)業(yè)板指收盤下跌7.07點，跌幅為0.32%，報收2184.1點，成交額1879.09億元；滬深300收盤下跌4.66點，跌幅為0.12%，報收3902.35點，成交額1968.45億元。

個股跌多漲少，兩市超3500只個股下跌。滬深兩市今日成交額7800億，較上個交易日縮量122億。北上資金當日凈流入37.47億元，其中滬股通凈買入16.12億元，深股通凈買入21.36億元。

盤面上，汽車產業(yè)鏈個股開盤走強，鵬翎股份、正強股份、索菱股份、滬光股份等近10股漲停。鋼鐵股震蕩走高，重慶鋼鐵漲停，柳鋼股份漲超5%。軍工股一度沖高，北方長龍、中航電測均20CM漲停。下跌方面，半導體板塊陷入調整，Chiplet方向領跌，易天股份、富創(chuàng)精密跌超10%。

漲幅前五的行業(yè)分別是汽車零部件2.04%、船舶制造1.59%、鋼鐵行業(yè)1.31%、航天航空0.97%、釀酒行業(yè)0.9%。

跌幅前五的行業(yè)分別是半導體-2.26%、軟件開發(fā)-1.64%、工程咨詢服務-1.6%、化肥行業(yè)-1.58%、互聯(lián)網服務-1.54%。

NO.1 7月27日，記者從國家金融監(jiān)督管理總局獲悉，今年上半年，銀行保險主要業(yè)務保持穩(wěn)步增長。上半年末，銀行業(yè)金融機構資產總額406.2萬億元，同比增長10.5%。保險公司總資產29.2萬億元，同比增長9.6%。保險資金運用余額26.8萬億元，同比增長9.7%。

國家金融監(jiān)督管理總局數據顯示，上半年，人民幣貨款新增15.7萬億元，同比多增2.02萬億元。銀行保險新增債券投資6.4萬億元。保險公司原保險保費收入3.2萬億元，同比增長12.5%，提供風險保障金額6930萬億元，賠款與給付支出9151億元，同比增長17.8%。

國家金融監(jiān)督管理總局表示，上半年個人住房貸款投放力度加大，92%用于支持購買首套房，合理滿足剛需群體信貸需求。住房租賃貸款同比增長90.2%。保障性安居工程貸款持續(xù)增長。上半年持續(xù)加大重點領域和薄弱環(huán)節(jié)支持力度，制造業(yè)貸款新增3.5萬億元，同比多增1861億元。普惠型小微企業(yè)貸款新增3.8萬億元，同比多增1.1萬億元。民營企業(yè)貸款新增5.5萬億元，同比多增9016億元。（證券時報）

NO.2 國家金融監(jiān)督管理總局表示，主要風險監(jiān)管指標處于合理區(qū)間。初步統(tǒng)計，上半年末銀行業(yè)金融機構不良貸款余額4萬億元，較年初增加2021億元。不良貸款率1.68%，同比下降0.08個百分點。商業(yè)銀行逾期90天以上貸款與不良貸款比例為84.8%，保持較低水平。銀行保險機構流動性總體保持平穩(wěn)。商業(yè)銀行流動性覆蓋率150.9%。保險公司經營活動現金流同比增長。（新華財經）

NO.3 在成本壓力和廠商短期減產雙重因素之下，鈦白粉企業(yè)日前紛紛開啟年內第四輪調價，或有望提振市場信心。7月26日，中核鈦白(002145)、金浦鈦業(yè)(000545)亦陸續(xù)上調鈦白粉售價。中核鈦白對國內客戶銷售價格上調700元人民幣/噸，國際客戶銷售價格上調100美元/噸。金浦鈦業(yè)金紅石型鈦白粉銷售價格上調600元/噸，對國際各類客戶上調100美元/噸；銳鈦型鈦白粉銷售價格上調1000元/噸，對國際各類客戶上調150美元/噸。調價起始日均為2023年7月26日。7月25日，龍佰集團(002602)宣布自2023年7月25日起，硫酸法鈦白粉銷售價格在原價基礎上對國內各類客戶上調600—800元人民幣/噸，對國際各類客戶上調100美元/噸。

記者從業(yè)內人士處獲悉，成本是本輪漲價的主要原因，鈦精礦月內價格有所上行，市場提漲價情緒向下傳導；與此同時，當前主流生產商整體產量下降導致供應偏緊，且鈦白粉價格處于低位，不少下游客戶出于“抄底”心態(tài)備貨下單，也是支撐主流企業(yè)淡季漲價的依據。（證券時報）

NO.4 天津市住房公積金管理中心網站今日發(fā)布關于調整個人住房公積金貸款有關政策的通知。其中提到，職工申請公積金貸款時，應開立住房公積金賬戶滿6個月、近6個月連續(xù)逐月繳存住房公積金且未發(fā)生斷繳。職工申請公積金貸款購買家庭首套住房的，貸款最高限額100萬元；購買家庭第二套住房的，貸款最高限額50萬元。將按還貸能力計算貸款額度的方式調整為：月還款額不超過職工月收入（職工與配偶共同申請公積金貸款的，為職工及配偶月收入之和，下同）的60%。

中銀證券7月27日發(fā)布研報稱，給予山西汾酒（600809.SH，最新價：227.92元）買入評級。評級理由主要包括：1）1H23收入增24%，其中2Q23增32%，業(yè)績環(huán)比提速，向上勢能不減；2）3季度業(yè)績有望維持較快增速，市場擔憂將得到緩解。風險提示：宏觀經濟波動的影響。茅臺、五糧液價格出現回落。

AI點評：山西汾酒近一個月獲得13份券商研報關注，買入11家，增持1家，平均目標價為255元，與最新價227.92元相比，高27.08元，目標均價漲幅11.88%。

財信證券7月26日發(fā)布研報稱，給予寧德時代（300750.SZ，最新價：228.51元）買入評級。評級理由主要包括：1）二季度業(yè)績穩(wěn)步提升；2）盈利能力增強，出貨量持續(xù)提升；3）境外收入占比提升，海外動力電池市占率連續(xù)兩月排名第一；4）產品技術持續(xù)升級。風險提示：電池裝機量不及預期；競爭格局惡化；原材料價格大幅波動；技術路線發(fā)生重大變化。

AI點評：寧德時代近一個月獲得10份券商研報關注，買入8家，增持2家，平均目標價為373.1元，與最新價228.51元相比，高144.59元，目標均價漲幅63.28%。

天風證券7月27日發(fā)布研報稱，給予顧家家居（603816.SH，最新價：42.84元）買入評級。評級理由主要包括：1）戰(zhàn)略升級，持續(xù)自我變革，“816全民顧家日”全品類發(fā)力；2）今年全屋定制升級為“一體化整家”，定制有望持續(xù)發(fā)力；3）顧家整裝星選產品持續(xù)豐富，優(yōu)化渠道結構升級；4）外貿訂單有望逐步修復，全球化布局逐漸完善。風險提示：行業(yè)競爭加劇，線下渠道拓展不及預期；原材料價格上漲；地產交付不及預期。

AI點評：顧家家居近一個月獲得2份券商研報關注，買入1家，增持1家。

安信證券7月27日發(fā)布研報稱，給予蘇泊爾（002032.SZ，最新價：49.22元）買入評級，目標價格為62.34元。評級理由主要包括：1）Q2單季度收入增速轉正；2）Q2單季度凈利率同比提升。風險提示：行業(yè)競爭加劇，原材料價格大幅上升，人民幣大幅升值。

海通國際7月27日發(fā)布研報稱，給予廈門鎢業(yè)（600549.SH，最新價：18.61元）優(yōu)于大市評級，合理價格為28.4元。評級理由主要包括：1）廈門鎢業(yè)三大業(yè)務整體向好，業(yè)績快速增長；2）鎢鉬板塊：深加工品銷量連增，光伏鎢絲快速放量；3）稀土板塊：磁材產能持續(xù)提升，稀土價格有望回升；4）電池材料板塊：技術領先，持續(xù)開拓三元材料市場。風險提示：經濟波動影響需求增長不達預期，原材料價格波動超預期。

AI點評：廈門鎢業(yè)近一個月獲得1份券商研報關注。

福龍馬（603686.SH）7月27日在投資者互動平臺表示，目前公司城市服務機器人業(yè)務板塊已推出SD15無人清掃機器人（L4級自動駕駛）和SD22智能掃地機（L2+級高級智能輔助駕駛）兩款全新迭代升級產品，目前處于產品可靠性測試階段，同時我們利用原有的營銷體系，針對性、高效地開展營銷工作，爭在下半年實現產品批量生產并投入市場。

移為通信（300590.SZ）7月27日在投資者互動平臺表示，2023年上半年，移為通信共發(fā)布11款新品，應用領域涵蓋AI輔助駕駛、邊緣計算等，滿足各類客戶的應用和場景需求。如新一代4G智能行車記錄儀CV200系列產品、首款高性能5G雙卡雙模工業(yè)路由器——WR300FG等。上半年公司研發(fā)投入為 5,441.29 萬元，占營收的 12.84%，較上年同期增加 9.56%。下半年公司仍將持續(xù)推出新產品，不斷優(yōu)化公司產品結構，把握市場發(fā)展機遇。

豪江智能（301320.SZ）7月27日在投資者互動平臺表示，在養(yǎng)老領域，公司產品目前主要應用于家用護理床，移位機、電動輪椅以及康復設備中。以家用護理床為例，主要供在養(yǎng)老院、居家或其他非醫(yī)院場所養(yǎng)老人員使用，對于其中行動不便或長期臥床的人士，其較電動醫(yī)療床除保留了電動驅動功能外，針對居家護理的特性定制化的提供了新的智能體驗功能。

新萊福（301323.SZ）7月27日在投資者互動平臺表示，公司研發(fā)的釤鐵氮稀土永磁材料去年已完成中試線建設，今年正在推進量產線建設，計劃產能100噸/月。

聯(lián)誠精密（002921.SZ）7月27日在投資者互動平臺表示，公司暫時沒有與小鵬汽車開展合作，公司一直致力于新客戶及新業(yè)務的拓展，新產品的開發(fā)，如有對公司經營業(yè)績有重大影響的事項，我們將按照有關法律法規(guī)的要求及時進行信息披露。

利亞德（300296.SZ）7月27日在投資者互動平臺表示，公司旗下子公司北京虛擬動點為電影《封神》劇組提供了專業(yè)的空間計算-定位捕捉技術服務支持，用掃描+動捕的方式1:1記錄真實人神態(tài)、身體姿勢及行動細節(jié)，通過實時捕捉演員動作，對2D圖像快速進行3D重建，并通過準確識別標記點，運算輸出標記點質心數據，反饋系統(tǒng)通過算法計算實時驅動雷震子虛擬化身，保證影片中真實人物與虛擬形象的實時交互。