華泰證券：短期風(fēng)格或均衡 推薦電子/火電/白電/傳媒等

每經(jīng)AI快訊，華泰證券研報表示，上周市場縮量下跌，科創(chuàng)50領(lǐng)跌，主要受二季度經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)不強、TMT板塊情緒走弱等因素影響。下周政治局會+FOMC會議前市場或仍有避險需求，但階段小底已經(jīng)在醞釀中：1）我們追蹤的12個底部指標(biāo)體系當(dāng)前亮燈比例42%，歷史來看30%即為出現(xiàn)階段小底的可能；2）PPI同比或于6月見底，Q3市場有望進(jìn)入“補庫預(yù)期”交易；3）考慮國內(nèi)政策/聯(lián)儲政策/中美關(guān)系三大彈性變量，轉(zhuǎn)機(jī)的觀察窗口在Q3，近期后兩者出現(xiàn)一些積極信號。短期風(fēng)格或均衡，景氣+主題+籌碼框架下推薦電子/火電/白電/傳媒等，政策博弈+PPI拐點邏輯下可以關(guān)注地產(chǎn)后周期/醫(yī)藥/醫(yī)美/食飲。