金鷹基金：市場結(jié)構(gòu)性機會或仍存，AI主線投資走向縱深

每經(jīng)AI快訊，金鷹基金發(fā)表觀點認為，海外流動性擾動進入空窗期，市場核心矛盾及變化仍在國內(nèi)，當前市場估值低位，國內(nèi)經(jīng)濟悲觀預期有待修復，市場或仍會有結(jié)構(gòu)性機會。關(guān)注行業(yè)上，金鷹基金建議保持均衡以應對市場輪動。科技或因交易問題而呈現(xiàn)“高低”內(nèi)部輪動，消費（白酒/醫(yī)藥/醫(yī)美/保險）和地產(chǎn)鏈（廚電/消費建材/家裝家居）等順周期板塊或受益于政策博弈下的預期修復，匯率和外資轉(zhuǎn)好而迎階段性反彈。中期來看，經(jīng)濟弱復蘇下，數(shù)字經(jīng)濟、機器人、航天航空、半導體、創(chuàng)新藥等科技成長是自主可控發(fā)展的重要領(lǐng)域，值得中長期保持關(guān)注。針對當前市場關(guān)注的AI投資主線，金鷹基金認為，當前AI主線逐步從主題炒作向產(chǎn)業(yè)兌現(xiàn)階段過渡，上游算力端或是最確定的方向，下游應用端或空間最大，爆發(fā)性最強的方向，關(guān)注上下游兩端的思路更為合理。關(guān)于投資節(jié)奏，建議可重點關(guān)注，算力端的加單情況和下游爆款應用的出現(xiàn)，一般北美出現(xiàn)現(xiàn)象級的應用產(chǎn)品，國內(nèi)會很快映射到A股相應上市公司。（券中社）