券商債券業(yè)務(wù)執(zhí)業(yè)質(zhì)量評價辦法修訂 強化債券業(yè)務(wù)全流程規(guī)范管理

每經(jīng)記者 陳 晨    每經(jīng)編輯 彭水萍    

7月14日，為落實深化債券注冊制改革，進一步促進證券公司提升債券承銷與受托管理業(yè)務(wù)的內(nèi)控水平、執(zhí)業(yè)質(zhì)量和服務(wù)能力，強化分類監(jiān)管，促進提升監(jiān)管的精準(zhǔn)性和有效性，在中國證監(jiān)會指導(dǎo)下，中國證券業(yè)協(xié)會修訂發(fā)布《證券公司債券業(yè)務(wù)執(zhí)業(yè)質(zhì)量評價辦法》（以下簡稱《評價辦法》）。

中國證券業(yè)協(xié)會表示，本次修訂突出注冊制下提高證券公司債券業(yè)務(wù)執(zhí)業(yè)質(zhì)量的內(nèi)涵和要求，系統(tǒng)總結(jié)過往評價實踐經(jīng)驗，充分體現(xiàn)激勵與約束并重的評價導(dǎo)向，推動證券公司強化債券業(yè)務(wù)全流程規(guī)范管理。

另外，證監(jiān)會也評價認(rèn)為，《評價辦法》堅持問題導(dǎo)向，突出監(jiān)管與市場引導(dǎo)并重，旨在推動證券公司強化債券業(yè)務(wù)全流程規(guī)范管理，進一步夯實注冊制下證券公司的“看門人”責(zé)任。

主要有五個方面修訂

本次修訂內(nèi)容主要包括以下五個方面：一是調(diào)整評價體系框架，以證券公司債券業(yè)務(wù)內(nèi)控管理、執(zhí)業(yè)質(zhì)量與服務(wù)能力三方面具體展開，將原制度人員、合規(guī)展業(yè)、風(fēng)控實效、市場秩序維護、服務(wù)國家戰(zhàn)略等指標(biāo)整合重組，刪除以規(guī)模為導(dǎo)向的業(yè)務(wù)能力指標(biāo)，并優(yōu)化相關(guān)指標(biāo)計分依據(jù)和方法。

二是增加評價打分主體，全面反映債券執(zhí)業(yè)水平，修訂后評價主體調(diào)整為在證監(jiān)會債券部統(tǒng)籌下，以協(xié)會為牽頭單位，聯(lián)合證監(jiān)局、交易所結(jié)合日常監(jiān)管情況對證券公司債券業(yè)務(wù)執(zhí)業(yè)質(zhì)量進行評價。

三是全鏈條跟蹤項目質(zhì)量，在原評價體系的基礎(chǔ)上，更加突出對債券業(yè)務(wù)的各環(huán)節(jié)質(zhì)量的評價，形成債券項目合規(guī)內(nèi)控，以及承攬、承做、申報、定價配售、發(fā)行利率、受托管理、服務(wù)實體經(jīng)濟等全業(yè)務(wù)流程的評價體系。

四是促進A類證券公司在行業(yè)中能夠真正體現(xiàn)“榜樣”作用，對A類證券公司增加了評價期及評價期后未存在債券重大違法違規(guī)問題等基礎(chǔ)要求。

五是實現(xiàn)評價結(jié)果的動態(tài)管理，評價結(jié)果發(fā)布后持續(xù)跟進證券公司執(zhí)業(yè)質(zhì)量情況，形成常態(tài)化跟蹤評價機制。

此外，此次《評價辦法》修訂，將企業(yè)債券中介機構(gòu)分類評價一并納入，實現(xiàn)統(tǒng)一規(guī)范。按照企業(yè)債券職責(zé)劃轉(zhuǎn)過渡期安排，2023年企業(yè)債券中介機構(gòu)執(zhí)業(yè)評價標(biāo)準(zhǔn)、工作流程和機制保持不變，相關(guān)工作正在推進中。明年企業(yè)債券相關(guān)中介機構(gòu)將統(tǒng)一納入評價范圍。

A類B類實行動態(tài)調(diào)整

評價指標(biāo)滿分為100分。其中，內(nèi)控管理指標(biāo)滿分為15分，執(zhí)業(yè)質(zhì)量指標(biāo)滿分為55分，服務(wù)能力指標(biāo)滿分為30分。評價期為上一年度1月1日至12月31日。根據(jù)證券公司評價得分高低，評價結(jié)果分為A、B、C三類，在協(xié)會網(wǎng)站公示。

協(xié)會表示，原則上年度評價時得分從高到低排名前20%的證券公司劃為A類，評價得分從高到低排名后20%的證券公司劃為C類，排名中間部分的證券公司劃為B類。

值得注意的是，每年度評價后形成A類與B類的基礎(chǔ)分，基礎(chǔ)分分別為兩個類別最后一名的得分。A類與B類實行動態(tài)調(diào)整機制。年度評價結(jié)果發(fā)布后，因內(nèi)控管理指標(biāo)新增扣分導(dǎo)致總分低于A類與B類基礎(chǔ)分的，評價結(jié)果動態(tài)下調(diào)至相應(yīng)類別。

當(dāng)然，A類證券公司還應(yīng)當(dāng)滿足下列基礎(chǔ)要求：評價期及評價期后未因債券內(nèi)控、承銷或受托管理業(yè)務(wù)受到刑事處罰、重大行政處罰，評價期及評價期后未因重大違法違規(guī)事項被采取過行政監(jiān)管措施且未因涉嫌違法違規(guī)事項正在被立案調(diào)查，以及內(nèi)控處罰處分指標(biāo)得分不為0；評價期承銷與受托管理業(yè)務(wù)規(guī)模在行業(yè)中位數(shù)以上；評價期及評價期后未因債券內(nèi)控、承銷或受托管理業(yè)務(wù)出現(xiàn)被法院判決承擔(dān)民事責(zé)任（終審）或者被仲裁機構(gòu)裁決承擔(dān)民事責(zé)任的情形（受過相關(guān)處罰處分的除外），及未出現(xiàn)其他引起市場重大負面輿情的情形；評價期及評價期后未出現(xiàn)債券業(yè)務(wù)重大廉潔從業(yè)問題。

相反，存在以下情形之一的證券公司為C類：未按要求報送評價材料的；項目處罰處分指標(biāo)得分為0的；產(chǎn)生嚴(yán)重不良社會影響等其他協(xié)會認(rèn)為應(yīng)當(dāng)納入的。

據(jù)《每日經(jīng)濟新聞》記者統(tǒng)計，今年以來已有多家券商債券業(yè)務(wù)領(lǐng)到罰單，涉及民生證券、五礦證券、聯(lián)儲證券、華金證券、川財證券、宏信證券、國海證券、首創(chuàng)證券等，而民生證券與五礦證券均各收2張罰單。其中，今年1月上海證監(jiān)局對民生證券采取警示函措施；今年4月，上交所對民生證券予以書面警示。2張罰單原因均為民生證券在從事債券承銷及受托管理業(yè)務(wù)過程中，存在以下問題：一是債券承銷盡職調(diào)查方面，個別債券項目對其他中介機構(gòu)提供的專業(yè)意見核查不充分，對審計報告中內(nèi)容遺漏、數(shù)據(jù)錯誤等情況未要求審計機構(gòu)補充或更正；個別債券項目盡職調(diào)查工作底稿內(nèi)容不準(zhǔn)確，部分盡職調(diào)查材料引述的財務(wù)數(shù)據(jù)有誤。二是債券受托管理方面，個別債券項目未及時就發(fā)行人的嚴(yán)重失信行為向市場公告臨時受托管理事務(wù)報告。