上市券商中期業(yè)績預(yù)告進行時，多家報喜但也有虧損，怎么回事？

每經(jīng)記者 王硯丹    每經(jīng)編輯 葉峰    

7月14日晚間，又有多家上市券商或參股券商的上市公司發(fā)布了2023年中期業(yè)績。受益于資本市場回暖，多數(shù)券商業(yè)績出現(xiàn)大幅增長。但也有券商卻在一片大好環(huán)境中交出了不那么令人滿意的答卷。

其中，錦龍股份預(yù)計2023年上半年，歸屬于上市公司股東的凈利潤虧損約1.11億元~2億元，基本每股收益虧損0.124元至0.224元。

中山證券債券業(yè)務(wù)曾屢收罰單，此前已連續(xù)兩年虧損

錦龍股份指出，公司虧損的原因主要由報告期內(nèi)，公司控股子公司中山證券有限責(zé)任公司自營業(yè)務(wù)收入同比實現(xiàn)由負轉(zhuǎn)正，但主要業(yè)務(wù)中債券承銷業(yè)務(wù)受相關(guān)行業(yè)調(diào)控政策影響較大，收入尚未完全恢復(fù)，受上述因素影響，公司和中山證券上半年出現(xiàn)虧損。

債券業(yè)務(wù)原本是中山證券的核心業(yè)務(wù)。根據(jù)中國證券業(yè)協(xié)會的數(shù)據(jù)，2018年，中山證券的總資產(chǎn)在全國98家證券公司中排名第69位，但債券主承銷傭金收入排在第17位。債券承銷傭金收入排名遠高于公司資產(chǎn)排名。

但與此同時，公司債券業(yè)務(wù)的風(fēng)控問題卻屢受詬病。2020年6月，深圳證監(jiān)局對中山證券開出大罰單，指出公司存在印章管理混亂、擅自改變公司用章及合同管理審批流程等嚴(yán)重違規(guī)問題，中山證券因此被暫停新增資管產(chǎn)品備案，暫停新增資本消耗型業(yè)務(wù)（股票質(zhì)押式回購、融資融券等），暫停以自有資金或資管資金與關(guān)聯(lián)方進行對手方交易，包括債券質(zhì)押式回購交易等業(yè)務(wù)。

自此之后，中山證券經(jīng)營逐漸面臨困難。2021年，公司凈利潤為虧損4743萬元，2022年虧損更進一步加大至1.79億元。盡管錦龍股份的公告中沒有披露中山證券的具體數(shù)據(jù)，但這已經(jīng)是中山證券連續(xù)兩年半無法盈利。

此外，根據(jù)中證協(xié)去年10月披露的2022年券商公司債券業(yè)務(wù)執(zhí)業(yè)能力評價結(jié)果，中山證券2022年債券業(yè)務(wù)執(zhí)業(yè)能力僅僅被評為C類。根據(jù)評估條件，合規(guī)展業(yè)指標(biāo)項得分為0，或者得分為負數(shù)的將直接被劃為C類。

上市券商業(yè)績預(yù)告多數(shù)報喜

值得一提的是，多家上市券商在業(yè)績預(yù)告中表示，公司中期業(yè)績出現(xiàn)大幅增長。而自營業(yè)務(wù)回暖是助力業(yè)績增長的重要原因。

截至7月14日晚間十點，共有20家上市券商、參股券商的上市公司公布了業(yè)績預(yù)告。

業(yè)績增幅最大的是東方證券。公司預(yù)計2023年1-6月歸屬于上市公司股東的凈利潤盈利18億元至20億元,同比上年增長178%至209%。增長的原因是2023年上半年,資本市場整體表現(xiàn)平穩(wěn)。上半年公司證券銷售及交易、境外業(yè)務(wù)、私募基金管理等業(yè)務(wù)板塊收入同比增加,公司業(yè)績同比增長。

業(yè)績增幅排名第二的目前是東北證券。公司預(yù)計2023年1-6月歸屬于上市公司股東的凈利潤盈利5.46億元,同比上年增長164.19%。業(yè)績變動的主要原因是公司投資與銷售交易業(yè)務(wù)和投行業(yè)務(wù)收入同比增加。

此外，中原證券、湘財股份、太平洋、國盛金控、哈投股份等五家券商發(fā)布了扭虧公告。上述公司中，投資業(yè)務(wù)好轉(zhuǎn)也是重要原因。如湘財股份指出，公司業(yè)績增長的原因之一是“2023年上半年，國內(nèi)資本市場運行平穩(wěn)，公司子公司湘財證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)、信用交易、資產(chǎn)管理等各項業(yè)務(wù)穩(wěn)健發(fā)展，自營業(yè)務(wù)、投資銀行及其子公司經(jīng)營業(yè)績較上年同期有較大增長，導(dǎo)致公司凈利潤較上年同期實現(xiàn)增長”。

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