利空突襲后再現(xiàn)探底回升，減速器概念也玩倒車接人？

每經(jīng)記者 曾子建    每經(jīng)編輯 葉峰    

投基Z世代，Z哥最實在。

連漲三日之后，今天大盤反彈遇阻，總體呈現(xiàn)調整態(tài)勢，各類指數(shù)全天處于下跌狀態(tài)，AI、消費板塊走弱，而近期最火的板塊機器人，也出現(xiàn)回落。

尤其是減速器概念股，更是遭遇利空突襲，多只個股盤中跌超10%。然而，下午相關個股大幅回升，紛紛走出探底回升走勢，難道倒車接人的行情將會重現(xiàn)江湖？

首先是減速器概念龍頭昊志機電。

6月15日，昊志機電以13%的長陽線宣告行情啟動，隨后一發(fā)不可收拾，昨天大漲19%之后，階段性漲幅高達143%。但也就在昨晚，昊志機電發(fā)布公告，深交所對公司發(fā)出關注函，要求公司補充披露諧波減速器、控制系統(tǒng)、DD電機等產(chǎn)品在機器人領域的具體應用情況，是否已實際應用并形成批量銷售，公司已取得的在手訂單及意向訂單，近三年公司在機器人領域的銷售收入及占比，相關業(yè)務對公司業(yè)績是否具有重大影響，并充分提示相關風險。

大漲個股最怕的，就是交易所的關注函。受此消息影響，昊志機電今日盤中一度逼近跌停板。

近期市場之所以炒作機器人板塊，尤其是炒作減速器概念股，主要還是對特斯拉人形機器人可能引發(fā)的市場爆發(fā)式增長充滿期待。

而昊志機電在公告中表示，公司生產(chǎn)的諧波減速器等產(chǎn)品目前尚未應用于人形機器人領域，沒有簽署相關協(xié)議。

不過，盡管昊志機電生產(chǎn)的諧波減速器并未運用于人形機器人領域，但公司減速器產(chǎn)品訂單在上半年還是獲得增長。據(jù)報道，昊志機電表示，相比于去年，今年減速器等訂單確實有大幅增長，不過下半年的布局，還要看具體的市場和訂單情況。

類似一幕，發(fā)生在另一只減速器概念股上，這只個股就是通力科技，該股也是從6月15日開始啟動，隨后連續(xù)暴漲，階段漲幅同樣高達144%。

昨晚，通力科技也收到了深交所的關注函，要求補充說明公司密切關注機器人等精密減速器市場發(fā)展的具體體現(xiàn)，以及其他市場關注的問題。

而今天早盤，通力科技一度下跌超過9%，但下午強勢反攻，一度漲幅又超過9%，并且創(chuàng)出了本輪行情新高。

而在此前的7月3日，通力科技在接受投資者調研時稱，公司主導產(chǎn)品通用減速機、工業(yè)齒輪箱廣泛應用于冶金、化工、環(huán)保、能源、制藥、起重、輸送、建材、糧油等國民經(jīng)濟的支柱產(chǎn)業(yè)領域，先后為中國一重、中國二重、中國中冶、中糧集團、青山控股、齊魯制藥、寧德時代、中央電視臺春晚舞臺、北京冬奧會等國內(nèi)大型工業(yè)企業(yè)及國家重點工程項目提供高性能的配套減速機，并出口東南亞、南美、中東等國家和地區(qū)，獲得國內(nèi)外眾多客戶的首肯和贊許。

第三家類似公司，是優(yōu)德精密，該股昨日20CM漲停，今天也跟隨另外兩只減速器概念股出現(xiàn)調整。不過，下午股價同樣被拉起，抄底資金明顯涌入。盡管最終未能翻紅，但跌幅收窄不少。

對于今天減速器板塊在利空突襲下的探底回升走勢，是否又是一次經(jīng)典的倒車接人？

Z哥認為，機器人板塊，在今年確實有機會成為繼AI之后，又一個被市場重點炒作的領域。和AI題材不同的是，AI的炒作源于美國chatgpt的爆發(fā)。而機器人行業(yè)，在我國本身就擁有廣闊的應用市場、良好的發(fā)展環(huán)境及完善的產(chǎn)業(yè)生態(tài)，因此，機器人產(chǎn)業(yè)在我國具有不可限量的發(fā)展?jié)摿Α?/p>

而前不久，北京市政府又印發(fā)了《北京市機器人產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展行動方案（2023-2025年）》。目標到2025年，全市機器人核心產(chǎn)業(yè)收入達到300億元以上，打造國內(nèi)領先、國際先進的機器人產(chǎn)業(yè)集群。

而關于減速器，尤其是諧波減速器，想象空間還是來自特斯拉人形機器人Optimus，Optimus所展示出來的強大的靈活性與協(xié)作性，離不開精密傳動部件的“幫助”。

根據(jù)華泰證券研究所近期的研究報告顯示，特斯拉的人形機器人全身約有40個關節(jié)，由旋轉執(zhí)行器、線性執(zhí)行器、靈巧手共同構建，關節(jié)總成本約為41萬元，僅諧波減速器就占比約10%。

經(jīng)過今天的調整之后，機器人板塊能否重新走起來？Z哥認為，主要還看市場是否會出現(xiàn)新的熱點。繼AI陷入持續(xù)調整之后，市場出現(xiàn)的最大看點，一個是汽車，一個是機器人。而機器人的短期休息，通常令汽車股全線飆升。

于是，市場出現(xiàn)了一個有趣的段子，“當機器人躺下時，我們就是汽車人”。

這確實是一個既形象又有趣，而且很應景的段子。

而今天，機器人板塊在調整，汽車產(chǎn)業(yè)鏈也在調整，只有小金屬一個板塊在漲。而這個板塊，說實在的，市場參與度目前來看并不高，能否成為持續(xù)熱點也不好說。

因此，如果接下來市場找不到新的熱點，資金很可能就會再度回歸到機器人領域，讓我們拭目以待。