申萬宏源：主題思維主導市場 繼續(xù)看好央企價值重估等投資機會

每經AI快訊，申萬宏源研報指出，穩(wěn)增長很難為A股市場帶來高彈性的投資機會，博弈政策的潛在收益率并不高。復蘇再待時，震蕩市延續(xù)。節(jié)奏上，7月穩(wěn)增長、9-10月做轉型，都是政策布局的關鍵窗口，樂觀預期有望發(fā)酵，是A股相對有機會的窗口。國際環(huán)境變化，國內政策布局積極應對，是核心的投資線索，構成可外推投資邏輯的重要來源。主題思維繼續(xù)主導市場，繼續(xù)看好央企價值重估、數字經濟、一帶一路的投資機會。把握賺錢效應擴散，行業(yè)輪動的方向，核心的思路是尋找有獨立邏輯的弱周期方向，國產替代和行業(yè)格局優(yōu)化是主要線索。（證券時報·e公司）