財通證券：外部環(huán)境壓制短期風(fēng)險偏好，反彈之后抉擇期重視業(yè)績

每經(jīng)AI快訊，財通證券研報指出，成長與順周期目前已經(jīng)反彈至前高窗口，業(yè)績成為關(guān)鍵因素。綜合來看，當下等待產(chǎn)業(yè)催化和經(jīng)濟政策、外部波動較大的背景下，需要更加重視業(yè)績向好方向。外部環(huán)境愈發(fā)復(fù)雜：美聯(lián)儲“模棱兩可”+地緣政治等可能壓制短期風(fēng)險偏好，可能出現(xiàn)：“強美債利率、強美元、強原油、強黃金、弱新興市場”的局面。配置方面，成長方向?qū)⒏蛹杏?ldquo;有業(yè)績的龍頭方向”，例如游戲、軟件、計算機設(shè)備、影視等。其次，重視回調(diào)之后，具備高股息、低估值、國企改的上證50方向，包括銀行、白電、水電等。（21世紀經(jīng)濟報道）