中信證券：美股科技板塊市場上行有望延續(xù)，聚焦云計算&軟件SaaS

每經(jīng)AI快訊，中信證券研報表示，宏觀經(jīng)濟具備韌性、生成式AI浪潮等推動美股科技板塊在2023H1領(lǐng)漲全球，避險屬性突出的美股科技巨頭表現(xiàn)尤為突出。展望下半年，我們預(yù)計美國宏觀經(jīng)濟有望維持韌性，同時通脹約束料使得FED政策利率繼續(xù)維持高位，以此為基準(zhǔn)情形，我們判斷美國宏觀經(jīng)濟、政策利率對美股科技板塊的擾動&影響將持續(xù)減弱，分子端業(yè)績料成為市場今年下半年的交易主線。我們判斷美股科技板塊上行勢頭有望在下半年延續(xù)，位于上行周期的基本面為核心支撐，板塊層面，我們建議首選業(yè)績有望在下半年回溫的云計算平臺、基礎(chǔ)軟件等；其次是持續(xù)降本增效、并有望在中期顯著受益于AI浪潮的互聯(lián)網(wǎng)巨頭，以及硬件&半導(dǎo)體領(lǐng)域結(jié)構(gòu)性機會，包括AI、存儲芯片、PC半導(dǎo)體等。