每日經(jīng)濟新聞 2023-06-26 22:09:37
每經(jīng)記者 陳晨 每經(jīng)編輯 彭水萍
擬IPO企業(yè)與輔導(dǎo)機構(gòu)簽約2個月后就解除輔導(dǎo)關(guān)系,且支付了大額違約金,這是怎么一回事呢?
3月4日,上交所受理了青島海力威新材料科技股份有限公司(以下簡稱海力威)主板上市申請。3月28日,上交所出具了審核問詢函。6月20日,海力威對問詢函進行了回復(fù)。
《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到,上交所最先關(guān)注的就是關(guān)于前次輔導(dǎo)。
據(jù)了解,海力威原輔導(dǎo)機構(gòu)是國元證券,在與國元證券簽訂上市輔導(dǎo)協(xié)議后2個月就更換為東亞前海證券。因此上交所要求海力威回答公司為何在聘請國元證券僅2個月就更換輔導(dǎo)機構(gòu),并且為何對國元證券支付了大額違約金?
記者還注意到,海力威在回復(fù)中表示,更換輔導(dǎo)機構(gòu)的主要原因是IPO業(yè)務(wù)為東亞前海證券重點突破業(yè)務(wù)之一,而且東亞前海證券總經(jīng)理親自牽頭推進項目。那么,國元證券與東亞前海證券投行業(yè)務(wù)的發(fā)展情況到底如何呢?
數(shù)據(jù)來源:記者整理 視覺中國圖 楊靖制圖
海力威更換輔導(dǎo)機構(gòu)
2020年7月,海力威在與東亞前海證券多次接觸、商討后,決定將上市申報板塊由國元證券建議的創(chuàng)業(yè)板變更為科創(chuàng)板,并另行聘請東亞前海證券作為上市輔導(dǎo)機構(gòu);同月,海力威與東亞前海證券簽訂了《首次公開發(fā)行股票輔導(dǎo)協(xié)議》,與國元證券簽署了《終止上市輔導(dǎo)協(xié)議》,約定終止海力威與國元證券于2018年6月簽署的《合作協(xié)議》以及2020年5月簽署的《股票發(fā)行與上市輔導(dǎo)協(xié)議》。海力威在與國元證券終止合作的同時,向國元證券支付了違約金400萬元及輔導(dǎo)費用20萬元。
綜上,海力威表示,國元證券2018年開始即為公司提供前期輔導(dǎo)工作,前期盡調(diào)及梳理工作有所進展后,于提交輔導(dǎo)備案前簽署輔導(dǎo)協(xié)議,系目前市場的通行做法。公司與國元證券終止合作并向其支付違約金是基于2018年雙方簽訂的協(xié)議,公司作出更換輔導(dǎo)機構(gòu)的決定后按照前期簽署的協(xié)議對國元證券進行賠償。
為何在簽訂輔導(dǎo)協(xié)議僅2個月就會更換輔導(dǎo)機構(gòu)呢?海力威在回復(fù)上交所時表示:“公司在選擇輔導(dǎo)機構(gòu)的過程中,綜合考慮保薦機構(gòu)的重視程度、項目推進效率及公司申報板塊等因素。”
海力威還進一步解釋稱,“保薦機構(gòu)重視程度、項目推進效率”主要是指:IPO業(yè)務(wù)為東亞前海證券重點突破業(yè)務(wù)之一,東亞前海證券高度重視。為高效推進本項目,東亞前海證券總經(jīng)理牽頭協(xié)調(diào)項目的推進事項。此外,東亞前海證券為項目配備了充足的項目人員,較大程度保證了項目推進的效率。
記者發(fā)現(xiàn),2020年5月,海力威雖然與國元證券簽署了《股票發(fā)行與上市輔導(dǎo)協(xié)議》,但是實際上,2020年1~7月,東亞前??偨?jīng)理田洪也在與海力威接洽,商討上市方案及合作可能性。后來就發(fā)生了前述所說,2020年7月海力威終止與國元證券的輔導(dǎo)協(xié)議并與東亞前海證券簽訂協(xié)議。海力威表示,公司與東亞前海證券的接洽過程均由雙方相關(guān)人員直接參與,不存在經(jīng)由國元證券推薦的情形。
多次變更擬上市板塊
值得一提的是,海力威擬上市板塊發(fā)生了多次變化,從最先創(chuàng)業(yè)板到科創(chuàng)板,再到如今的主板。海力威表示,國元證券向海力威建議的上市申報板塊為創(chuàng)業(yè)板,東亞前海證券建議的是科創(chuàng)板。海力威稱,考慮到當(dāng)時科創(chuàng)板的審核效率及估值情況,對公司而言,科創(chuàng)板較創(chuàng)業(yè)板更具吸引力,因此申報板塊對公司更換保薦機構(gòu)有一定的影響。
不過,在更換輔導(dǎo)機構(gòu)后,在后續(xù)的輔導(dǎo)過程中,隨著科創(chuàng)板相關(guān)規(guī)則不斷出臺,科創(chuàng)板對企業(yè)的科創(chuàng)屬性提出了更高的要求。因此,海力威對照科創(chuàng)板相關(guān)規(guī)則審慎評估并與相關(guān)中介機構(gòu)溝通后,最終決定將上市申報板塊由科創(chuàng)板調(diào)整為主板。
前輔導(dǎo)機構(gòu)是國元證券,后輔導(dǎo)機構(gòu)和保薦機構(gòu)是東亞前海證券,那么2家券商在投行業(yè)務(wù)領(lǐng)域發(fā)展情況如何呢?
國元證券2022年年報顯示,2022年公司投行業(yè)務(wù)手續(xù)費凈收入7.77億元,同比下降約18%。其中母公司全年共完成17個股權(quán)項目,包括8個IPO項目,全部股權(quán)項目實現(xiàn)主承銷金額131.83億元,承銷金額較2021年末下降36.1%。股票主承銷家數(shù)行業(yè)排名第17位,股票主承銷金額行業(yè)排名第25位,股票主承銷收入行業(yè)排名第16位,處于行業(yè)上游水平。
東亞前海證券2022年年報顯示,2022年公司投行業(yè)務(wù)手續(xù)費凈收入1.31億元,同比下降約6%。股權(quán)融資方面,2022年度公司完成廣東羚光定向增發(fā)、融能上市公司控股權(quán)收購等項目,完成公司首單北交所IPO項目發(fā)行,兩單重大資產(chǎn)重組,股權(quán)業(yè)務(wù)總承銷規(guī)模排名第82位,承銷金額1.4億元。
Wind數(shù)據(jù)顯示,按照發(fā)行日,2023年以來國元證券完成股權(quán)承銷規(guī)模10.64億元,東亞前海證券尚未有股權(quán)承銷項目。
封面圖片來源:視覺中國
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