新能源王者歸來，一個板塊異動——道達投資手記

今天，市場的消息很多，海外美聯(lián)儲議息會議靴子落地，國內央行MLF操作、經濟數(shù)據(jù)等一股腦全都來了。

美聯(lián)儲議息決議，央行公開市場的操作，基本都在預期之中，沒有值得討論的地方。市場比較關心的是今天國家統(tǒng)計局10點公布的數(shù)據(jù)。

數(shù)據(jù)顯示，5月份社會消費品零售總額37803億元，同比增長12.7%。其中，除汽車以外的消費品零售額33875億元，增長11.5%。1-5月份，社會消費品零售總額187636億元，同比增長9.3%。其中，除汽車以外的消費品零售額169743億元，增長9.4%。

這些數(shù)據(jù)略低于市場預期，所以開始有了資金去賭復蘇的預期。既然炒復蘇，那肯定是向基本面比較差、跌得多的板塊個股進軍，已經在天上飛了幾輪的板塊比如光模塊、AI模型、游戲之類，大概率不是選擇對象。

此番景象被網(wǎng)友們戲稱：“機構們中午開了個小會，然后摔杯為號，準備下午干一票，所以一根大陽線拉起來了。”

現(xiàn)在市場又再次來到了風格選擇的十字路口——是相信MLF等“降息”的威力回到年初炒“強預期-弱現(xiàn)實”的路徑，還是輪動兩天再回到沒有任何現(xiàn)實支撐的概念與情緒博弈？

這個問題其實挺難回答。在達哥看來，老百姓的信心與企業(yè)擴張的活力，就目前的政策來說，比較難以扭轉。比如，房貸利率從4.3%降到4.15%，大家就會一窩蜂去買房嗎？并不現(xiàn)實！反而數(shù)據(jù)顯示的是可能加快提前還貸、貸款置換的速度。

不過，新能源和消費確實跌得比較多，現(xiàn)在政策出現(xiàn)呵護的信號，那無論情緒還是估值都有修復的需求，畢竟理論上存在變好的可能性，后面還得看政策傳導的效果，慢慢磨出市場底來。

達哥看到有個網(wǎng)友評論得很有道理：“人很容易受情緒的影響，有自我強化的功能，但也有自我修復的機制。作為一名合格的‘韭菜’，就要時刻提醒自己，在悲觀的時候看到好的一面，在樂觀的時候時刻提醒自己小心買單。”

那么，今天市場的大漲，是否意味著震蕩了16個交易日的大盤要“媳婦熬成婆”了呢？

從今天的市場表現(xiàn)來看，滬深兩市雙雙上揚，券商股午后帶領滬指完成反包，而深成指則在新能源類股帶領下拉出中陽線。表面上看，市場有向上變盤之意，但因為上證指數(shù)之前的震蕩就是弱勢，要擺脫弱勢格局，就需要回踩確認破局才行。目前而言，并不滿足條件，因此不能說大盤修成正果了。

雖然兩市主要指數(shù)都走出光頭中陽線（上證指數(shù)突破了近期的震蕩箱體上沿），預示著可能還有進一步沖高的動能，不排除主板指數(shù)會去沖一下上方的60日均線。但沖60日均線的時候需要注意一下成交量，因為這條線附近有比較重的壓力，市場必須有效放量才能承接拋壓，而以今天滬市的量能水平，顯然是不夠的。所以，明天如果沖上去但沒帶量的話，要防范沖高回落的走勢。相反，則是強的結構。

至于風格切換，因為達哥連續(xù)提過幾次，這種盤面的變化，相信大家也并不意外。今天資金集中涌入低位超跌的新能源、券商，但高位的人工智能如CPO等熱炒的概念都是沖高回落，后市大盤能否繼續(xù)上攻，就需要看這些低位品種的持續(xù)性。目前來看，這些低位品種的中長期趨勢還談不上反轉，所以先當反彈來看待，持續(xù)性方面暫不宜期待過高。

新能源權重股全線爆發(fā)，其中寧德時代、陽光電源、億緯鋰能、匯川技術等均漲超6%。而寧德時代今日成交額更是超110億元。但需注意的是，由于相關個股的中期空頭趨勢尚未完全扭轉，并且此前下跌的過程中也累積了不小的套牢盤，結合AI與新能源賽道方向資金博弈或將持續(xù)，后續(xù)大概率仍將反復震蕩。

想要參與的投資者不宜情緒化追高，耐心等其震蕩回踩并再度出現(xiàn)右側信號，彼時再行進場或具更高的勝率。

漲停最集中的是機器人板塊，在人工智能、賽道、機器人三大方向或板塊之中，目前更看好集體異動的機器人。前世界首富比爾·蓋茨昨夜來華，美國國務卿安東尼·布林肯宣布將于6月18日至19日訪華，這些信號都直接指向科技行業(yè)。

當前機器人成本在10萬美元左右，馬斯克預期遠景將降本至2萬美元左右。國產供應鏈在電機、減速器、滾柱絲杠、傳感器等環(huán)節(jié)均積累了豐富的生產經驗，引進國產供應鏈有望進一步降低核心零部件的價格，對機器人板塊構成利好刺激。

機器人概念板塊指數(shù)的中期結構比較強，值得繼續(xù)關注。明天的看點是看龍頭“大哥”的強弱以及后排的“小弟”能否助攻，否則就要注意追高的風險了。龍頭關注中大力德等能否連板，后排的首板則是助攻的作用。

特別需要說一下大金融，今天下午護盤明顯，以券商股為代表，但強度上還欠缺，板塊內沒有漲停板出現(xiàn)。如果后期券商股要帶領大盤放量上攻，則板塊內至少要有不少于3只個股的漲停，那么才有可能吸引增量資金入場并扮演“行情發(fā)動機”的角色。

否則，如果一日游的話，就要小心成為行情的“攪屎棍”，因為類似的情況在券商股上出現(xiàn)過了很多次，所以券商股的持續(xù)性及強度在后市行情中是比較關鍵的。從板塊走勢來說，需要突破最近的箱體震蕩然后回踩確認才會比較好。

整體來說，今天雖然上證指數(shù)收出光頭陽線，有形成底部結構的意愿，但只是略微突破的結構，不能算是強勢。按照強度來說，大盤要想回踩確認成功，得拉出漲幅超過1%的陽線才好，否則極容易出現(xiàn)突破失敗。

另外，兩市成交方面差點意思，只是略有放量，并不算有效放量。后市要看能否有效補量才能確認底部結構，所以，在維持做多的同時，需要保持一份冷靜，防守線仍然要設置好。

（張道達）

根據(jù)國家有關部門的最新規(guī)定，本手記不涉及任何操作建議，入市風險自擔。

封面圖片來源：每日經濟新聞 劉國梅 攝