現金流連續(xù)三年為負，兩大業(yè)務毛利率下降 同輝信息接北交所問詢函

每經記者 楊卉    每經編輯 楊夏    

6月1日晚間，北交所上市公司同輝信息披露了來自北交所的年報問詢函。北交所就公司業(yè)績、現金流、資金狀況、研發(fā)支出資本化等六大問題展開問詢。

問詢函提到，同輝信息去年營業(yè)收入同比下降41.00%；綜合毛利率較上年同期減少9.67個百分點；其視覺系統(tǒng)整體解決方案、商業(yè)顯示產品兩大業(yè)務毛利率分別較上年減少9.61、3.63個百分點。就此，北交所要求同輝信息說明兩大業(yè)務營業(yè)收入，毛利率均出現下降的原因及合理性；以及影響收入下滑的因素是否將持續(xù)存在。

值得強調的是，同輝信息的資金狀況也難言健康。根據問詢函，該公司2020年-2022年經營活動產生的現金流量凈額分別為-2718.36萬元；-1106.36萬元、-3166.11萬元，連續(xù)三年為負；公司短期借款期末余額8235.08萬元，同比增長75.35%。

毛利率下降、資金緊張

根據問詢函，去年同輝信息（BJ430090，股價2.80元，市值5.58億元）實現營業(yè)收入3.34億元，同比下降41.00%；其中視覺系統(tǒng)整體解決方案收入1.34億元，同比減少58.71%；商業(yè)顯示產品收入2億元，同比減少17.18%；綜合毛利率為7.51%，較上年同期減少9.67個百分點。

將業(yè)務拆分開來，去年同輝信息的兩大業(yè)務，視覺系統(tǒng)整體解決方案、商業(yè)顯示產品毛利率分別為16.58%、1.42%；較上年分別減少9.61、3.63個百分點。就此，北交所要求同輝信息結合下游客戶需求、在手訂單、合同履行、銷售區(qū)域等方面的變動情況，說明報告期內兩大業(yè)務營業(yè)收入均出現大幅下降的原因及合理性；影響收入下滑的因素是否將持續(xù)存在；并結合業(yè)務類型、成本構成等，說明各業(yè)務毛利率下降的原因及合理性。

除了業(yè)績，同輝信息的現金流也難言健康。根據問詢函，同輝信息2020-2022年經營活動產生的現金流量凈額分別為-2718.36萬元、-1106.36萬元、-3166.11萬元，連續(xù)三年為負，同時公司短期借款2022年期末余額為8235.08萬元，同比增長75.35%。

就此，北交所要求同輝信息說明經營活動現金流持續(xù)為負的原因，現有貨幣資金能否維持日常運營和償還短期債務，公司是否存在資金緊張的情形。

除了收入下滑外，北交所還在問詢函中對同輝信息的研發(fā)支出資本化等事項提出了疑問。

具體來看，報告期內同輝信息研發(fā)支出為2225.45萬元，其中資本化金額699.69萬元，資本化率為31.44%，公司解釋為CloudXR技術云平臺研發(fā)支出自2021年12月開始資本化所致。

就此，北交所要求其補充說明CloudXR技術云平臺研發(fā)的具體情況，包括但不限于項目內容、進度、成果、預計完成時間、投入金額、是否實現銷售或已獲取意向性訂單；說明相關項目達到資本化條件的判斷依據及確認時點，研發(fā)支出資本化確認依據的合理性，是否符合《企業(yè)會計準則》的規(guī)定。

此次問詢函還提到了同輝信息高層資金占用一事。

根據該公司此前披露信息，2022年度公司實際控制人戴福昊通過公司借款給兩名離職員工的方式占用公司資金，日均占用金額為3826.84萬元，日最高資金占用額為4162.09萬元。根據同輝信息此前的說法，公司將按照相關制度調整相關責任人的職位，并要求其向公司支付相應的經濟補償。

以上述事件為背景，北交所要求同輝信息說明資金占用相關經濟補償事項的后續(xù)進展，以及公司董事會、監(jiān)事會采取的追償措施。

四季度銷售旺季未能挽救業(yè)績，轉而瞄上AIGC

公開信息顯示，同輝信息是一家專注于數字顯示、虛擬現實技術研發(fā)與應用的公司，為客戶提供基于場景的數字視覺解決方案產品及服務。

值得一提的是，在此前發(fā)布2022年前三季度業(yè)績時，同輝信息曾一度將希望寄托在年末銷售旺季上，在三季報中直言會抓住年底季節(jié)性銷售旺季的機會，促進四季度的銷售增長。

然而，從年報數據來看，年底銷售旺季也沒能挽救同輝信息的業(yè)績，其2022年第四季度仍未擺脫虧損，營業(yè)收入更是小于第一季度及第三季度。

圖片來源：年報截圖

即便如此，同輝信息對未來仍保持樂觀態(tài)度。根據其在2022年年報中的說法，隨著2022年底以來越來越多的電影項目投拍，越來越多電影上映，越來越多觀眾走進影院，電影行業(yè)重振恢復的信心，加快行業(yè)復蘇的腳步，電影行業(yè)未來發(fā)展的空間不斷擴大。

更為重要的是，除了寄希望于電影業(yè)復蘇，同輝信息還試圖“沾邊”近期大火的人工智能等概念。在近日回答投資者關于接入ChatGPT、AIGC等技術進展的提問時，同輝信息就直言，公司研發(fā)團隊探索論證相關技術在VR內容的AIGC方面以及實訓平臺AI教學方面的應用與結合，目前已完成論證并在后續(xù)產品開發(fā)中進行了規(guī)劃，將在時機成熟時將向市場披露。

封面圖片來源：視覺中國-VCG211288429073