現(xiàn)金流連續(xù)三年為負(fù)，兩大業(yè)務(wù)毛利率下降 同輝信息接北交所問詢函

每經(jīng)記者 楊卉    每經(jīng)編輯 楊夏    

6月1日晚間，北交所上市公司同輝信息披露了來自北交所的年報(bào)問詢函。北交所就公司業(yè)績、現(xiàn)金流、資金狀況、研發(fā)支出資本化等六大問題展開問詢。

問詢函提到，同輝信息去年?duì)I業(yè)收入同比下降41.00%；綜合毛利率較上年同期減少9.67個(gè)百分點(diǎn)；其視覺系統(tǒng)整體解決方案、商業(yè)顯示產(chǎn)品兩大業(yè)務(wù)毛利率分別較上年減少9.61、3.63個(gè)百分點(diǎn)。就此，北交所要求同輝信息說明兩大業(yè)務(wù)營業(yè)收入，毛利率均出現(xiàn)下降的原因及合理性；以及影響收入下滑的因素是否將持續(xù)存在。

值得強(qiáng)調(diào)的是，同輝信息的資金狀況也難言健康。根據(jù)問詢函，該公司2020年-2022年經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額分別為-2718.36萬元；-1106.36萬元、-3166.11萬元，連續(xù)三年為負(fù)；公司短期借款期末余額8235.08萬元，同比增長75.35%。

毛利率下降、資金緊張

根據(jù)問詢函，去年同輝信息（BJ430090，股價(jià)2.80元，市值5.58億元）實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入3.34億元，同比下降41.00%；其中視覺系統(tǒng)整體解決方案收入1.34億元，同比減少58.71%；商業(yè)顯示產(chǎn)品收入2億元，同比減少17.18%；綜合毛利率為7.51%，較上年同期減少9.67個(gè)百分點(diǎn)。

將業(yè)務(wù)拆分開來，去年同輝信息的兩大業(yè)務(wù)，視覺系統(tǒng)整體解決方案、商業(yè)顯示產(chǎn)品毛利率分別為16.58%、1.42%；較上年分別減少9.61、3.63個(gè)百分點(diǎn)。就此，北交所要求同輝信息結(jié)合下游客戶需求、在手訂單、合同履行、銷售區(qū)域等方面的變動(dòng)情況，說明報(bào)告期內(nèi)兩大業(yè)務(wù)營業(yè)收入均出現(xiàn)大幅下降的原因及合理性；影響收入下滑的因素是否將持續(xù)存在；并結(jié)合業(yè)務(wù)類型、成本構(gòu)成等，說明各業(yè)務(wù)毛利率下降的原因及合理性。

除了業(yè)績，同輝信息的現(xiàn)金流也難言健康。根據(jù)問詢函，同輝信息2020-2022年經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額分別為-2718.36萬元、-1106.36萬元、-3166.11萬元，連續(xù)三年為負(fù)，同時(shí)公司短期借款2022年期末余額為8235.08萬元，同比增長75.35%。

就此，北交所要求同輝信息說明經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流持續(xù)為負(fù)的原因，現(xiàn)有貨幣資金能否維持日常運(yùn)營和償還短期債務(wù)，公司是否存在資金緊張的情形。

除了收入下滑外，北交所還在問詢函中對(duì)同輝信息的研發(fā)支出資本化等事項(xiàng)提出了疑問。

具體來看，報(bào)告期內(nèi)同輝信息研發(fā)支出為2225.45萬元，其中資本化金額699.69萬元，資本化率為31.44%，公司解釋為CloudXR技術(shù)云平臺(tái)研發(fā)支出自2021年12月開始資本化所致。

就此，北交所要求其補(bǔ)充說明CloudXR技術(shù)云平臺(tái)研發(fā)的具體情況，包括但不限于項(xiàng)目內(nèi)容、進(jìn)度、成果、預(yù)計(jì)完成時(shí)間、投入金額、是否實(shí)現(xiàn)銷售或已獲取意向性訂單；說明相關(guān)項(xiàng)目達(dá)到資本化條件的判斷依據(jù)及確認(rèn)時(shí)點(diǎn)，研發(fā)支出資本化確認(rèn)依據(jù)的合理性，是否符合《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》的規(guī)定。

此次問詢函還提到了同輝信息高層資金占用一事。

根據(jù)該公司此前披露信息，2022年度公司實(shí)際控制人戴福昊通過公司借款給兩名離職員工的方式占用公司資金，日均占用金額為3826.84萬元，日最高資金占用額為4162.09萬元。根據(jù)同輝信息此前的說法，公司將按照相關(guān)制度調(diào)整相關(guān)責(zé)任人的職位，并要求其向公司支付相應(yīng)的經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償。

以上述事件為背景，北交所要求同輝信息說明資金占用相關(guān)經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償事項(xiàng)的后續(xù)進(jìn)展，以及公司董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)采取的追償措施。

四季度銷售旺季未能挽救業(yè)績，轉(zhuǎn)而瞄上AIGC

公開信息顯示，同輝信息是一家專注于數(shù)字顯示、虛擬現(xiàn)實(shí)技術(shù)研發(fā)與應(yīng)用的公司，為客戶提供基于場景的數(shù)字視覺解決方案產(chǎn)品及服務(wù)。

值得一提的是，在此前發(fā)布2022年前三季度業(yè)績時(shí)，同輝信息曾一度將希望寄托在年末銷售旺季上，在三季報(bào)中直言會(huì)抓住年底季節(jié)性銷售旺季的機(jī)會(huì)，促進(jìn)四季度的銷售增長。

然而，從年報(bào)數(shù)據(jù)來看，年底銷售旺季也沒能挽救同輝信息的業(yè)績，其2022年第四季度仍未擺脫虧損，營業(yè)收入更是小于第一季度及第三季度。

圖片來源：年報(bào)截圖

即便如此，同輝信息對(duì)未來仍保持樂觀態(tài)度。根據(jù)其在2022年年報(bào)中的說法，隨著2022年底以來越來越多的電影項(xiàng)目投拍，越來越多電影上映，越來越多觀眾走進(jìn)影院，電影行業(yè)重振恢復(fù)的信心，加快行業(yè)復(fù)蘇的腳步，電影行業(yè)未來發(fā)展的空間不斷擴(kuò)大。

更為重要的是，除了寄希望于電影業(yè)復(fù)蘇，同輝信息還試圖“沾邊”近期大火的人工智能等概念。在近日回答投資者關(guān)于接入ChatGPT、AIGC等技術(shù)進(jìn)展的提問時(shí)，同輝信息就直言，公司研發(fā)團(tuán)隊(duì)探索論證相關(guān)技術(shù)在VR內(nèi)容的AIGC方面以及實(shí)訓(xùn)平臺(tái)AI教學(xué)方面的應(yīng)用與結(jié)合，目前已完成論證并在后續(xù)產(chǎn)品開發(fā)中進(jìn)行了規(guī)劃，將在時(shí)機(jī)成熟時(shí)將向市場披露。

封面圖片來源：視覺中國-VCG211288429073