公募基金投資五月月報 | 行情低迷，新基金發(fā)行跌至冰點，業(yè)績領先產品普遍顯著回撤

每經記者 曾子建    每經編輯 葉峰    

前不久的四月，游戲ETF剛剛完成翻倍“大業(yè)”，但由于五月行情的持續(xù)低迷，公募基金業(yè)績也普遍出現(xiàn)明顯回撤。

盡管業(yè)績排名靠前的基金依舊是老面孔，但從近1個月的業(yè)績表現(xiàn)來看，收益水平和一個月前相比縮水不少。

更值得注意的一個現(xiàn)象是，今年5月，公募基金新產品發(fā)行遭遇“寒冬”，新基金發(fā)行份額創(chuàng)下2015年以來的最低水平。

本期月報，我們首先來看一下，最近一個月，新基金發(fā)行的情況究竟如何。

單月新基金募集規(guī)模創(chuàng)2015年來新低

據(jù)wind統(tǒng)計顯示，截至2023年5月30日，單月新基金成立數(shù)量僅為28只，發(fā)行總份額213.08億份，平均每只產品發(fā)行份額僅為7.61億份。新基金募集規(guī)模創(chuàng)下了2015年9月以來的新低。

而此前新基金發(fā)行的絕對冰點，也就出現(xiàn)在2015年9月，當月新基金成立19只，發(fā)行份額僅為173.97億份。不過，2015年9月，當時A股市場剛剛遭遇重挫，滬指從6月高點5178點，下跌到了9月的3000點附近，在當時的市場環(huán)境下，公募基金發(fā)行遇冷非常正常。

而今年的5月，市場環(huán)境和當年相比大不一樣，新基金發(fā)行出現(xiàn)如此慘淡的情況，確實有些出人意料。

而從今年各月份新基金成立的情況來看，總體水平也處于相對偏低的狀態(tài)。除了今年2月，新基金成立131只，募集總規(guī)模1673億份之外，1月只有450億份，3月591億份，4月667億份，而5月確實遭遇了“斷崖式”下跌。

Z哥認為，可能還是市場賺錢效應較低，導致投資者投資基金的欲望顯著降低。

接下來，再看看5月份不同類型公募產品的業(yè)績表現(xiàn)。

股票“?；?rdquo;TOP20榜：業(yè)績普遍回落

截至5月29日的基金凈值，5月份股票型基金排名靠前的產品普遍出現(xiàn)業(yè)績回落。其中，4月份的股基冠軍，招商體育文化休閑近一個月回落11.94%，排名下滑到第三位，年內收益也回落到41.6%。而目前股票型基金的冠軍，也換成了由馮騁管理的廣發(fā)電子信息傳媒產業(yè)精選，最新的年內收益為43.09%。不過，該產品近1個月凈值也回落了4.16%。

此外，目前股基排名第二的是紅土創(chuàng)新醫(yī)療保健，該產品近一個月取得了6.47%的正收益，這也是股票“?；?rdquo;TOP20榜中，單月收益最高的產品。

該產品年內收益42.13%，主要重倉中藥板塊，比如其第一大重倉股達仁堂，今年以來累計漲幅已經接近90%。

股票“弱基”TOP20榜：最大單月跌幅高達17%

再看股票“弱基”TOP20榜，這一個月，對于很多股票型基金來說，體驗相當糟糕，排名榜首的創(chuàng)金合信港股通成長單月跌幅高達17.06%，今年以來累計虧損22.04%。

此外，廣發(fā)旗下多位知名基金經理管理的產品繼續(xù)上榜，如孫迪管理的廣發(fā)先進制造、鄭澄然管理的廣發(fā)高端制造，劉格菘和唐曉斌共同管理的廣發(fā)多元新興，今年業(yè)績都表現(xiàn)不佳。

此外，楊宇管理的長城新能源今年以來虧損也超過20%。

總體來說，新能源賽道、港股是今年損失較大的兩大領域。

混合“?；?rdquo;TOP20榜：表現(xiàn)相對穩(wěn)定，業(yè)績領先股基

再看混合型基金的“牛基”TOP20榜，總體來看，不少產品在5月也出現(xiàn)了凈值回落，但整體業(yè)績還是好于股票型基金。

具體來看，截至5月29日公布的凈值，唐能管理的銀華體育文化繼續(xù)排名榜首，年內收益56.25%，但5月回撤了7%。該產品主要重倉游戲股，而游戲股盡管月末有所反彈，但多數(shù)游戲股暫時還未能創(chuàng)出本輪行情的新高。

此外，蔡嵩松管理的諾安積極回報、劉元海管理的東吳移動互聯(lián)，本月凈值都有小幅回落，繼續(xù)排名第二和第三。

翟相棟管理的招商優(yōu)勢企業(yè)在5月逆勢上漲4.57%，年內收益48.44%，排名混基第四位。

招商優(yōu)勢企業(yè)規(guī)模近27億，在混合?；兴闶潜容^大的，該產品重倉多只算力概念龍頭，比如中際旭創(chuàng)、浪潮信息、中科曙光。此外，海光信息、天孚通信也表現(xiàn)突出。而在5月，該產品重倉的綠地諧波、鳴志電器，也因為機器人板塊的不錯表現(xiàn)而大漲。

混合“弱基”TOP20榜：比股基下跌更多

再看混合型基金“弱基”TOP20榜，可以說比股基下跌更多。因為上榜的這20只產品，今年的虧損幅度全部超過20%。

截至5月29日公布的凈值，排名前三位的三只產品年內損失均超過25%。這三只產品分別為東吳新經濟、中航新起航，以及國融融銀，而這三只產品均是小基金公司旗下的產品。

今年基金公司普遍日子不好過，而小基金公司，更是難上加難。

5月30日最新消息，國融基金發(fā)布公告稱，旗下國融融泰靈活配置混合基金將下調管理費，由此前的1.2%/年下調至0.6%/年，修訂更新后的管理費率將從6月1日起生效。

5月以來，已有包括工銀銀和利混合、中信建投聚利混合、國融融泰混合等在內的多只權益類基金主動宣布調低管理費年費率，有的從1.5%下調至1%、也有的從1%左右下調至0.6%甚至0.3%，托管費年費率也同步降低。此外，近期招銀理財發(fā)行的首只凈值低于1元不收管理費的類公募基金，一時間也成為行業(yè)焦點。

指數(shù)“?；?rdquo;TOP20榜：游戲ETF繼續(xù)領跑

游戲、傳媒、兩大主題是今年指數(shù)型基金最火熱的方向，4月月報中，徐猛管理的游戲ETF成為今年首只翻倍基。不過，在5月份，這兩類指數(shù)型基金都出現(xiàn)了兩位數(shù)回撤。

即便如此，游戲ETF、游戲動漫ETF繼續(xù)領跑。

而從單月漲幅來看，5月份表現(xiàn)最好的指數(shù)型基金為電力ETF。

指數(shù)“弱基”TOP20榜：四大方向表現(xiàn)最弱

再看指數(shù)型基金的“弱基”TOP20榜，旅游、港股互聯(lián)網、醫(yī)藥以及房地產領域，這四大方向是今年表現(xiàn)不理想的指數(shù)型產品。

尤其是旅游ETF，5月可謂是遭遇“滑鐵盧”，單月下跌超過13%，年內累計跌幅超過20%。如此表現(xiàn)頗為有些意外，因為剛剛過去的五一節(jié)假期，是旅游恢復之后最火爆的長假，各大景區(qū)都是游客爆滿。但旅游股，卻出現(xiàn)如此走勢，實在是有些說不過去。所以，炒股終究還是炒預期。

雙十基金經理：時代更迭，明星光環(huán)漸漸淡去？

最后，來看看Z哥一直跟蹤的幾位雙十基金經理的業(yè)績表現(xiàn)。

實際上，去年以來，這幾位基金經理的整體業(yè)績就一直表現(xiàn)十分普通了。今年，只有王克玉和曹名長小幅盈利，其他幾位均出現(xiàn)虧損。尤其是傅鵬博、徐荔蓉兩位今年虧損幅度相對較大。而傅鵬博管理的睿遠價值成長，今年虧了8%，該產品近三年累計虧損2%，三年都沒賺到錢。此外，這些產品成立以來的年化收益水平看，王克玉管理的泓德優(yōu)選成長年化回報不足10%，睿遠成長價值年化回報僅為7.39%，而徐荔蓉管理的富國潛力組合，成立以來的年化回報也只有9.16%。

封面圖片來源：視覺中國-VCG211276657648