中泰證券：6月市場整體或仍以調(diào)整為主，強調(diào)防御優(yōu)先

每經(jīng)AI快訊，中泰證券指出，6月市場整體或仍以調(diào)整為主，強調(diào)防御優(yōu)先。建議關注醫(yī)藥板塊，軍工、半導體等國家安全板塊，以及電力等央企公用事業(yè)等主線，此外可以關注大眾消費“困境反轉(zhuǎn)”的布局機會。具體來看：1）醫(yī)藥，疫情對于社會的長期復雜性影響和老齡化影響下居民看病需求的提升及國家后續(xù)對于醫(yī)療資源的投入加速，使得包括中藥、醫(yī)療器械、OTC、藥店等在內(nèi)的醫(yī)藥板塊的景氣度無需政策刺激或即可貫穿全年，甚至更長的周期，中藥、OTC等醫(yī)藥品種逢調(diào)整可逐步布局；2）半導體、軍工等國家安全相關板塊或?qū)⑹强萍脊珊罄m(xù)的重點。上述板塊已經(jīng)經(jīng)歷了調(diào)整，且當前相關政策導向亦不斷加強。今年軍費增速保持穩(wěn)定增長，疊加供應鏈安全和軍工集團國企改革的催化，軍工板塊或存在較大的結(jié)構(gòu)性機會；半導體等安全板塊或有更大力度政策支持，倒逼國產(chǎn)化率進一步提升；3）新一輪國企改革拉開序幕，低估值高分紅的央企龍頭仍是A股估值“洼地”，價值實現(xiàn)有望重塑央企估值；4）疫情沖擊與地產(chǎn)下行影響下，消費及新基建或?qū)⒊袎?，政策變化或?qū)⒋碳はM與新基建，與中低收入階層對應的彈性較低的相關的國貨、休閑食品、小家電有望受益，可關注大眾消費困境反轉(zhuǎn)”的布局機會。