中泰證券：6月市場(chǎng)整體或仍以調(diào)整為主，強(qiáng)調(diào)防御優(yōu)先

每經(jīng)AI快訊，中泰證券指出，6月市場(chǎng)整體或仍以調(diào)整為主，強(qiáng)調(diào)防御優(yōu)先。建議關(guān)注醫(yī)藥板塊，軍工、半導(dǎo)體等國(guó)家安全板塊，以及電力等央企公用事業(yè)等主線，此外可以關(guān)注大眾消費(fèi)“困境反轉(zhuǎn)”的布局機(jī)會(huì)。具體來(lái)看：1）醫(yī)藥，疫情對(duì)于社會(huì)的長(zhǎng)期復(fù)雜性影響和老齡化影響下居民看病需求的提升及國(guó)家后續(xù)對(duì)于醫(yī)療資源的投入加速，使得包括中藥、醫(yī)療器械、OTC、藥店等在內(nèi)的醫(yī)藥板塊的景氣度無(wú)需政策刺激或即可貫穿全年，甚至更長(zhǎng)的周期，中藥、OTC等醫(yī)藥品種逢調(diào)整可逐步布局；2）半導(dǎo)體、軍工等國(guó)家安全相關(guān)板塊或?qū)⑹强萍脊珊罄m(xù)的重點(diǎn)。上述板塊已經(jīng)經(jīng)歷了調(diào)整，且當(dāng)前相關(guān)政策導(dǎo)向亦不斷加強(qiáng)。今年軍費(fèi)增速保持穩(wěn)定增長(zhǎng)，疊加供應(yīng)鏈安全和軍工集團(tuán)國(guó)企改革的催化，軍工板塊或存在較大的結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)；半導(dǎo)體等安全板塊或有更大力度政策支持，倒逼國(guó)產(chǎn)化率進(jìn)一步提升；3）新一輪國(guó)企改革拉開序幕，低估值高分紅的央企龍頭仍是A股估值“洼地”，價(jià)值實(shí)現(xiàn)有望重塑央企估值；4）疫情沖擊與地產(chǎn)下行影響下，消費(fèi)及新基建或?qū)⒊袎?，政策變化或?qū)⒋碳はM(fèi)與新基建，與中低收入階層對(duì)應(yīng)的彈性較低的相關(guān)的國(guó)貨、休閑食品、小家電有望受益，可關(guān)注大眾消費(fèi)困境反轉(zhuǎn)”的布局機(jī)會(huì)。