機構(gòu)報告：一季度中國家庭投資理財實現(xiàn)正收益，家庭發(fā)展型消費和享樂型消費加快恢復(fù)

每經(jīng)記者 張祎    每經(jīng)編輯 陳旭    

5月25日，西南財經(jīng)大學(xué)中國家庭金融調(diào)查與研究中心、螞蟻集團研究院、螞蟻理財智庫聯(lián)合發(fā)布了《中國家庭財富變動趨勢（2023-Q1）——中國家庭財富指數(shù)調(diào)研報告》（以下簡稱《報告》），《報告》基于2023年一季度調(diào)研情況，對中國家庭財富變動、資產(chǎn)配置、購房投資意愿、消費與負債、貸款需求等方面進行了深度分析。

《報告》顯示，2023年一季度，我國家庭財富和收入繼續(xù)增加，家庭投資理財收益率為0.07%，實現(xiàn)了正收益，好于前幾個季度的表現(xiàn)。同時，家庭發(fā)展型消費和享樂型消費加快恢復(fù)。

值得一提的是，本期調(diào)研還特別關(guān)注了家庭對于ChatGPT的使用及擔憂，認為以ChatGPT為代表的人工智能科技給人們工作生活帶來便利的同時，也一定程度上對工作造成了沖擊，讓過半家庭感到擔憂。

《報告》指出，從整個經(jīng)濟發(fā)展預(yù)期來看，受訪家庭對未來一年經(jīng)濟發(fā)展的預(yù)期依舊樂觀，建議繼續(xù)增加穩(wěn)就業(yè)政策，提升家庭收入預(yù)期，同時繼續(xù)豐富家庭多樣的消費場景，進一步釋放消費潛力。

一季度家庭投資理財收益為正

“穩(wěn)定增長的財富是中國經(jīng)濟復(fù)蘇的動力源泉。”《報告》指出，2023年一季度，家庭財富指數(shù)與家庭收入指數(shù)分別為102.7和101.1，大于榮枯線100，說明一季度家庭財富和收入水平與2022年四季度相比有所增加，且增速有所上升，分別高于前值的100.9和100.5。

從家庭投資理財收益看，一季度家庭投資理財收益率為0.07%，實現(xiàn)了正收益，好于前幾個季度的表現(xiàn)。股票基金類配置繼續(xù)增加，但受當期預(yù)期轉(zhuǎn)弱影響，增幅有所回落。除活期/定存類資產(chǎn)的配置增幅略有上升外，其余各類資產(chǎn)配置增幅均有不同程度的下降，各類資產(chǎn)配置再次趨于均衡。

按金融資產(chǎn)分組來看，不同群體間對股票類資產(chǎn)的配置存在分化。中高金融資產(chǎn)家庭對股市的信心更強，對股票、期貨、衍生品的配置增幅也更高，從2022年一季度的101.7上升至2023年一季度的110.9，同時投資理財收益更高，仍然保持為正，且有所提升。

本期調(diào)研還特別關(guān)注了家庭對于ChatGPT的使用及擔憂?！秷蟾妗分赋觯訡hatGPT為代表的人工智能科技給人們工作生活帶來便利的同時，也一定程度上對工作造成了沖擊，讓過半家庭感到擔憂。

據(jù)調(diào)研數(shù)據(jù)，2023年一季度，近一半受訪家庭表示聽說過ChatGPT，認為ChatGPT能夠輔助節(jié)省工作時間。其中，30歲以下群體中有59.7%的人聽說過ChatGPT，不但比中老年群體更多，而且也能更有效地利用其節(jié)省工作時間。

不過，隨著ChatGPT對就業(yè)變革的影響，2023年一季度，超六成群體擔憂ChatGPT將會取代自身工作，且年輕群體對ChatGPT取代人類工作的擔憂略高于中老年群體。相較而言，面對ChatGPT的出現(xiàn)，部分高學(xué)歷及穩(wěn)定就業(yè)群體相對更為從容，擔憂度更低，也從側(cè)面反映出這部分群體對新科技和新技術(shù)的擁抱心態(tài)。

家庭消費意愿逐步恢復(fù)

據(jù)國家統(tǒng)計局發(fā)布的數(shù)據(jù)，2023年一季度，社會消費品零售總額114922億元，同比增長5.8%，增速創(chuàng)近7個季度新高。從《報告》調(diào)研數(shù)據(jù)看，2023年一季度，家庭消費變動指數(shù)大于100，表明家庭消費支出繼續(xù)增加，更多家庭維持了上季度消費水平。

從不同消費類型的變動情況觀察，家庭發(fā)展型消費和享樂型消費加快恢復(fù)。其中，家庭發(fā)展型消費指數(shù)從上季度的112.0繼續(xù)提升到112.4；家庭享樂型消費由上季度的93.4提升到97.8，有望突破100榮枯線并繼續(xù)向上。分群體而言，中青年群體、中高收入及穩(wěn)定就業(yè)群體的享樂型消費增幅明顯。

購房需求方面，從2022年四季度開始，家庭計劃購房意愿開始大幅上升，2023年一季度，約5.1%的受訪家庭有新購住房，主要以中高收入的中青年群體為主，也包含了部分多套房家庭。

負債方面，2023年一季度家庭負債和貸款需求持續(xù)增加，但增速略有回調(diào)。與去年相比，家庭經(jīng)營貸和消費貸獲取容易度繼續(xù)上升，但增速有所回落。

展望未來，《報告》指出，2023年一季度，預(yù)期家庭財富指數(shù)和預(yù)期家庭收入指數(shù)分別從2022年四季度的101.5和102.1上升至2023年一季度的103.8和103.2，分別增加2.3和1.1個點，表明家庭對下季度的家庭財富預(yù)期和收入預(yù)期依舊樂觀。從各收入分組看，除最低收入組外，其他各收入組家庭的消費預(yù)期均保持增加。

針對調(diào)查研究結(jié)果，《報告》表示，家庭財富的保值增值是家庭抵御突發(fā)性風險的有力屏障。在家庭資產(chǎn)配置需求日益增強的背景下，不同群體的財富管理能力仍存在較大差距，體現(xiàn)在不同家庭對行情的認知不同、收益回報存在較大差距等方面?！秷蟾妗方ㄗh鼓勵家庭繼續(xù)提高財富管理意識，在自身金融素養(yǎng)不足的情況下，積極尋找專業(yè)投資機構(gòu)咨詢和幫助。

另外，《報告》指出，從整個經(jīng)濟發(fā)展預(yù)期來看，家庭對未來一年經(jīng)濟發(fā)展的預(yù)期依舊樂觀，建議繼續(xù)增加穩(wěn)就業(yè)政策，提升家庭收入預(yù)期；而在消費供給方面，建議繼續(xù)豐富家庭多樣的消費場景，進一步釋放消費潛力。

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