思客琦沖刺IPO被質疑業(yè)績真實性 收入確認和產(chǎn)品驗收被多次問詢

每經(jīng)記者 胥帥    每經(jīng)編輯 梁梟    

寧德時代（SZ300750，股價224.09元，市值9852億元）供應商上海思客琦智能裝備科技股份有限公司（以下簡稱思客琦）沖刺創(chuàng)業(yè)板。

盡管報告期（2020年度～2022年度）內，公司的營收和凈利潤呈現(xiàn)雙增長，但公司產(chǎn)品驗收和收入確認問題被屢屢問詢。在第二輪問詢中，深交所對2020年度業(yè)績的真實性發(fā)出質疑，詢問公司是否存在調節(jié)利潤行為，為了滿足“最近兩年凈利潤均為正”的上市標準。

不過在回復中，思客琦予以解釋，理由包括項目實際設計和生產(chǎn)周期超過預期等。業(yè)內人士向《每日經(jīng)濟新聞》記者表示，若能解釋收入確認時點、不同項目驗收周期的合理性、合規(guī)性，則不算大問題。

相關項目驗收單均僅簽字未蓋章

思客琦此前遞交了創(chuàng)業(yè)板IPO申報稿。經(jīng)過二輪問詢之后，公司已回復審核中心意見落實函。

從審核中心列出的問題來看，其主要針對收入驗收、確認等問題。2022年度，思客琦其他行業(yè)智能裝備中配套設備及配件實現(xiàn)銷售收入6867.26萬元，同比增長462%，主要客戶包括廣州市眾環(huán)自動化工程技術有限公司、科堯（廣州）智能系統(tǒng)有限公司（以下簡稱科堯智能）等，收入確認主要集中在2022年下半年。在2020年三季度之前，思客琦未嚴格要求客戶在驗收單上蓋章。2020年～2022年，公司金額超過100萬元的項目中，僅簽字驗收對應收入金額分別為7362.12萬元、1.06億元和7838.84萬元。

對于收入確認問題，思客琦的解釋是，受2022年上半年俄烏沖突影響，工業(yè)機器人的上游零部件供應緊張。另一方面，公司與科堯智能于2022年3月開始接洽，4月正式簽訂采購協(xié)議，5月開始供貨，而公司機器人設備從發(fā)出到驗收的周期一般為1～2個月。因此主要集中于2022年下半年驗收。

然而，在規(guī)范后，思客琦僅簽字項目收入金額仍較高。例如對零跑的銷售，2021年、2022年的僅簽字驗收項目收入分別為2079.65萬元、3451.33萬元；對吉利的這兩項數(shù)字分別為2068.14萬元、1318.58萬元。

思客琦給出的解釋是，公司收入規(guī)模增長較快，分母端收入增長較為明顯，僅簽字項目收入占比大幅下降的情形下，絕對金額仍未能減少。其次是公司僅簽字項目收入主要來自零跑、吉利、天能帥福得、瑞浦能源、和鼎機電等大客戶，該部分客戶主要為上市公司、中外合資企業(yè)或大型集團公司，對方根據(jù)內部管理的規(guī)定，不對外提供蓋章驗收單，因此報告期內相關項目驗收單均僅簽字未蓋章。

《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，圍繞商品驗收和簽字等問題，思客琦就此調整了2020年的業(yè)績。報告期內，思客琦部分項目發(fā)起驗收流程后，雙方對相關驗收技術指標仍存在異議，客戶未提供簽字或蓋章的驗收單，思客琦項目管理部評估認為該部分項目已達到合同約定的驗收標準，因此向財務人員提交了內部驗收報告，財務人員據(jù)此確認收入。公司在申報財務報表中調整了該部分項目的營業(yè)收入確認時點，其中2020年涉及兩個調增項目，當期合計調增收入1496.55萬元。2019年，公司原始財務報表的凈利潤為1042.59萬元，在申報財務報表中將營業(yè)收入調減2210.45萬元，凈利潤調整為虧損750.53萬元。

從新增項目的調整時間來看，對桑頓新能源科技有限公司客戶的原收入確認時點是2019年12月，但調整后時間延遲半年至2020年6月。對蜂巢能源科技有限公司保定分公司的原收入確認時點為2019年8月，調整后時間接近大半年，為2020年11月。

思客琦在回復審核中心時坦承，其相關收入調整屬于申報前會計差錯更正。

被質疑是否調節(jié)利潤

實際上，在第二輪問詢中，思客琦的產(chǎn)品驗收和2020年業(yè)績真實性就被重點問及。根據(jù)公司申報招股書的節(jié)點，深交所對2020年度業(yè)績的真實性發(fā)出質疑，詢問公司是否存在調節(jié)利潤行為，為了滿足“最近兩年凈利潤均為正”的上市標準。

思客琦申報財務報表與原始報表在收入、成本、費用及資產(chǎn)、負債科目存在差異調整，但公司認為自2020年起未再出現(xiàn)相關重大差異調整情形，在所有重大方面保持了有效的財務報告內部控制，可以確保公司財務數(shù)據(jù)真實、準確、完整。

再看產(chǎn)品驗收，2021年至2022年，公司基本上大部分項目平均8個月可驗收完成，較快的甚至5個月即可驗收完。思客琦向客戶梅輪電梯（SH603321，股價7.35元，市值22.56億元）銷售電梯生產(chǎn)線所涉及的3個訂單情況顯示，合同約定交貨時間為合同簽署后的5個月或3個半月內，交貨后及時履行驗收程序。出庫時間是2019年8月24日，實際驗貨時間是2020年12月14日。據(jù)思客琦解釋，梅輪電梯的上述項目方案中均包含了原材料自動化立體倉庫工位，由于自動化立體倉庫工位屬于創(chuàng)新型設備，制造難度大，導致項目實際設計和生產(chǎn)周期超過預期。

資深投行人士王驥躍向記者表示，收入確認主要是看是否滿足收入確認條件，不滿足就確認收入，就會存在提前確認收入的嫌疑。

上海新古律師事務所王懷濤律師表示，根據(jù)《企業(yè)會計準則第14號——收入（2006）》對收入確認的規(guī)定，若能解釋收入確認時點、不同項目驗收周期的合理性、合規(guī)性，則不算大問題。

5月25日，《每日經(jīng)濟新聞》記者就收入確認、產(chǎn)品驗收問題致電思客琦。公司表示已收到采訪提綱，不過截至發(fā)稿時未獲回復。

據(jù)招股說明書（申報稿）介紹，思客琦旗下產(chǎn)品主要包括以模組PACK設備為核心產(chǎn)品的新能源智能裝備，可應用于動力電池和儲能電池領域等。

2020年～2022年，思客琦分別實現(xiàn)營收2.75億元、8.59億元與11.45億元，同期歸母凈利潤分別為1007.93萬元、6930.01萬元與9129.98萬元，實現(xiàn)營收和凈利潤雙增。2020年至2022年，寧德時代作為思客琦第一大客戶，銷售收入占比高達43.31%、65.71%和54.39%，即公司半數(shù)營收來自寧德時代。

封面圖片來源：每日經(jīng)濟新聞 文多 攝（資料圖）