直擊股東大會 | 雙良節(jié)能董事長繆文彬：還是光伏行業(yè)“新兵” 不會馬上投電池片

每經(jīng)記者 朱成祥    每經(jīng)編輯 魏官紅    

5月16日下午，光伏硅片新勢力雙良節(jié)能（SH600481，股價13.55元，市值253.47億元）在無錫江陰利港鎮(zhèn)召開2022年年度股東大會。股東大會由公司董事長繆文彬主持。

盡管雙良節(jié)能近年來在硅片領(lǐng)域的布局規(guī)劃較為激進，但在股東問答環(huán)節(jié)，繆文彬給投資者的感覺還是比較謹慎。

對于目前光伏行業(yè)盛行的一體化，繆文彬表示：“電池片這個環(huán)節(jié)，我們未來不排除通過參股合作（的方式來做），不會馬上自己來投電池，將會選擇性地跟一些大的、優(yōu)質(zhì)的電池廠商合作。有所為，有所不為，還是要專注于（建立）自己的核心競爭力。”

“這個賽道，我們還是一個新兵，更多地還是要向行業(yè)龍頭企業(yè)學習，學習它們的經(jīng)營策略。在管理、在技術(shù)創(chuàng)新方面，我們還有很多工作要做。”繆文彬表示。

雙良節(jié)能 圖片來源：每經(jīng)記者 朱成祥 攝

N型時代來臨，硅片端有何影響？

近年來，光伏行業(yè)最大的變化當屬從P型向N型過渡。相比P型硅料，N型硅料的純度要求更高。那么N型硅片，是否與P型硅片也有所區(qū)別呢？

雙良節(jié)能董秘王磊回復(fù)《每日經(jīng)濟新聞》記者表示：“在硅片端，N型與P型單瓦售價是一樣的。下游TOPCon電池單瓦的盈利更好，相對而言，N型硅片更好賣。由于N型硅片發(fā)電效率更高，同樣一片182尺寸電池，它的瓦數(shù)更高。因此，整體來看，N型硅片盈利相比P型更好。”

“目前，整個行業(yè)還處于前期導(dǎo)入、推廣期。如果下游TOPCon電池繼續(xù)放量，（N型）硅片規(guī)模不就起來了，單位成本還會進一步下降。因此，我們預(yù)計N型片的盈利比P型片更好。”

那么，對于那些本身具有大量P型硅片產(chǎn)能的大廠，從P型向N型轉(zhuǎn)型難度大嗎？對此，王磊表示：“還是有一定門檻，但可以切換的。”

從四大組件廠，到硅料龍頭通威，都在布局一體化。一時間，垂直一體化似乎成了潮流，雙良節(jié)能會跟進推行一體化嗎？

對此，繆文彬表示：“對于雙良而言，我們剛進入（光伏）賽道，首先還是希望能夠在硅片領(lǐng)域形成自己的品牌和競爭優(yōu)勢。某種角度上，我們也是在對標中環(huán)，全方位向它們學習。在硅片領(lǐng)域，我們通過三年的規(guī)劃、發(fā)展，希望能夠進入專業(yè)領(lǐng)域的前三名。組件領(lǐng)域，我們規(guī)劃了20GW。不過，組件領(lǐng)域上產(chǎn)能是快的，關(guān)鍵是品牌和渠道建設(shè)，這是需要時間的。”

圖片來源：每經(jīng)記者 朱成祥 攝

硅料下跌，光伏市場有何變化？

值得一提的是，由于2021年、2022年硅料價格持續(xù)大漲，導(dǎo)致從硅料-硅片-電池片-組件的全產(chǎn)業(yè)鏈漲價。受此影響，這些年發(fā)展較好的是價格敏感度較低的分布式市場。相對而言，價格敏感度較高的集中地面電站，則較為沉寂。

那么，隨著近期硅料價格連續(xù)下行，未來集中電站市場會不會迎來爆發(fā)？對此，王磊對記者表示：“這跟我們的想法還是蠻一致的。因為現(xiàn)在很多地面電站（投資方）在降價了以后有所觀望，如果組件價格進一步下降，很多觀望的需求量肯定會有新的爆發(fā)。我們覺得，今年從電力來源來看，地面電站這一塊還是很不錯的增量。”

相對于分布式，地面電站增速如何？王磊稱：“我覺得今年的增速肯定比分布式要快。分布式現(xiàn)在還是有一定壓力的，包括山東某些地方出現(xiàn)負電價。分布式的安裝，可能階段性到了一個高點。此外，無論是異質(zhì)結(jié)還是TOPCon，包括182、210這些大尺寸，都比較有利于地面電站的組件安裝。因為它（地面電站）的發(fā)電效率會體現(xiàn)得更明顯。”

繆文彬補充表示：“地面電站電價低，投資回報期比較長?，F(xiàn)在成本下來，內(nèi)部收益率（IRR）高了以后，是更愿意投地面電站。據(jù)我們了解，（在一些地方）很多企業(yè)蜂擁而至，都在跟當?shù)卣?，談完以后一起去拿指標。地面電站前期準備工作比較長，但可能一個項目就幾個GW。到時候可能真的就爆發(fā)了。”

圖片來源：每經(jīng)記者 朱成祥 攝