“互換通”15日正式上線！ 多家銀行完成首筆交易

每經(jīng)記者 肖世清    每經(jīng)編輯 廖 丹    

5月15日，內(nèi)地與香港利率互換市場(chǎng)互聯(lián)互通合作（簡(jiǎn)稱“互換通”）正式上線運(yùn)行。

人民銀行副行長(zhǎng)、外匯局局長(zhǎng)潘功勝15日在上線儀式上表示，“互換通”正式上線，這是中國(guó)金融市場(chǎng)對(duì)外開放進(jìn)程中的又一重要事件，充分體現(xiàn)了中央政府對(duì)于鞏固和提升香港國(guó)際金融中心地位的高度重視，以及支持香港長(zhǎng)期繁榮、穩(wěn)定、發(fā)展的堅(jiān)定信心。

去年7月，經(jīng)中央批準(zhǔn)，內(nèi)地與香港利率互換市場(chǎng)互聯(lián)互通合作宣布啟動(dòng)建設(shè)。“互換通”在“債券通”基礎(chǔ)上，通過(guò)內(nèi)地與香港基礎(chǔ)設(shè)施機(jī)構(gòu)的連接，高效支持境內(nèi)外投資者參與兩地金融衍生品市場(chǎng)，更好滿足投資者對(duì)利率風(fēng)險(xiǎn)的管理需求。

“互換通”境內(nèi)外投資者可經(jīng)由內(nèi)地與香港金融市場(chǎng)基礎(chǔ)設(shè)施機(jī)構(gòu)在交易、清算、結(jié)算等方面互聯(lián)互通的機(jī)制安排，在不改變交易習(xí)慣、有效遵從兩地市場(chǎng)法律法規(guī)的前提下，便捷地完成人民幣利率互換交易和集中清算。

在北向互換通機(jī)制下，外匯交易中心與人民銀行認(rèn)可的境外電子交易平臺(tái)互聯(lián)，為境外投資者提供交易服務(wù)。初期可交易品種為利率互換產(chǎn)品，報(bào)價(jià)、交易及結(jié)算幣種為人民幣。

另外，“北向互換通”采用額度管理，初期全市場(chǎng)每日交易凈限額為200億元人民幣，特指全部境外投資者通過(guò)“北向互換通”開展利率互換交易在軋差后的名義本金凈額不得超過(guò)200億元/日。同時(shí)，“北向互換通”初期清算額度以境內(nèi)、境外清算機(jī)構(gòu)之間按風(fēng)險(xiǎn)敞口建立“互換通”資源池設(shè)定，上限為40億元。

香港交易所集團(tuán)行政總裁歐冠昇表示：“‘互換通’是互聯(lián)互通機(jī)制的又一創(chuàng)新，也是全球首個(gè)衍生產(chǎn)品市場(chǎng)的聯(lián)通機(jī)制，將進(jìn)一步深化香港與內(nèi)地金融市場(chǎng)的合作，促進(jìn)兩地金融市場(chǎng)健康發(fā)展，提升香港作為國(guó)際金融中心的地位。我們將與內(nèi)地伙伴和市場(chǎng)各方通力合作，確保‘互換通’的順利推出，連接中國(guó)與世界。”

中國(guó)外匯交易中心數(shù)據(jù)顯示，開市僅半小時(shí)，就有超過(guò)37家機(jī)構(gòu)參與“互換通”交易，成交金額超過(guò)18億元。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者了解到，交通銀行作為首批報(bào)價(jià)商之一，順利完成了首批交易。當(dāng)天，交行總行作為報(bào)價(jià)商與11家境外金融機(jī)構(gòu)達(dá)成12筆“互換通”交易，交易金額共計(jì)4.7億元人民幣，包括FR007、Shibor3M等多個(gè)基準(zhǔn)品種。此外，交行香港分行作為境外參與機(jī)構(gòu)也成功在“互換通”項(xiàng)下完成首批交易，各品種交易金額共計(jì)4.3億元人民幣。

另外，花旗銀行（中國(guó)）也完成首筆“北向互換通”交易。該行表示，人民幣利率互換作為人民幣利率市場(chǎng)最重要、市場(chǎng)體量最大的衍生產(chǎn)品，是境內(nèi)外投資人管理人民幣利率風(fēng)險(xiǎn)的重要工具。“北向互換通”上線后，境內(nèi)利率互換市場(chǎng)一定會(huì)吸引越來(lái)越多的境外投資者參與。