加倉寧德時代80%！歐洲巨頭三大旗艦基金，同時出手！持股45%，寧德時代“私募版圖”又擴張

每經(jīng)編輯 黃勝    

因看好中國新能源車產(chǎn)業(yè)鏈，截至4月底，歐洲巨頭施羅德旗下三只基金均增持寧德時代80%。而根據(jù)中國汽車動力電池產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新聯(lián)盟數(shù)據(jù)顯示，今年4月，寧德時代以40.83% 的市場占比持續(xù)領跑。

另外，日前，寧德時代在私募股權投資領域再次“出手”。5月10日，廈門溥泉私募基金管理合伙企業(yè)（有限合伙）成立，寧德時代新能源產(chǎn)業(yè)投資有限公司持股比例為45%。

歐洲巨頭旗下三大基金同時大手筆加倉寧王80%

據(jù)中國基金報，歐洲巨頭施羅德旗下“施羅德國際精選基金中國A（Schroder International Selection Fund China A A Accumulation USD）”，最新規(guī)模43.96億美元；截至2023年4月底，基金前十大重倉股為中國平安、招商銀行、紫金礦業(yè)、寧德時代、貴州茅臺、萬華化學、鼎龍股份、芒果超媒、海爾生物。4月，基金加倉寧德時代80%。

“施羅德國際精選基金大中華A（Schroder ISF Greater China A Acc USD）”最新規(guī)模27億美元；截至2023年4月底，臺積電、騰訊控股、阿里巴巴、AIA、美團、紫金礦業(yè)、港交所、銀河娛樂、寧德時代、隆基綠能。4月，基金減持騰訊控股3.42%，減持紫金礦業(yè)19.25%，加倉AIA 4.97%，加倉寧德時代80%。

“施羅德國際精選基金中國機遇（Schroder International Selection Fund China Opportunities A Accumulation USD）”，基金最新規(guī)模14.23億美元。截至4月底，基金前十大重倉股為騰訊控股、阿里巴巴、美團、寧德時代、隆基綠能、蒙牛乳業(yè)、銀河娛樂、紫金礦業(yè)、貴州茅臺、深圳國際。4月，基金減持騰訊控股2%、減持阿里巴巴3.89%，減持紫金礦業(yè)10.31%，增持寧德時代80%。

資料顯示，這三只基金中，施羅德國際精選基金中國A由Jack Lee管理；施羅德國際精選基金大中華和施羅德國際精選中國機遇由Louisa Lo管理。 最新的基金材料中并未解釋為何基金在4月大手筆加倉寧德時代。不過，記者梳理發(fā)現(xiàn)，施羅德對中國新能源車產(chǎn)業(yè)鏈的看重是一以貫之的。

例如，基金經(jīng)理Jack Lee在一份研究日志中解釋道：長期來看，關注三大主題。一是電動車供應鏈；二是技術自主可控；三是醫(yī)療健康基礎設施。

據(jù)中汽協(xié)（中國汽車工業(yè)協(xié)會）近日發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，2023年4月，我國動力電池產(chǎn)量47.0GWh，同比增38.7%；裝車量25.1GWh，同比增89.4%；新增6.7萬臺公共充電樁，同比增長52.0%，樁車增量比為1：2.5。

動力電池行業(yè)集中度方面，今年4月，盡管我國新能源汽車市場共計36家動力電池企業(yè)實現(xiàn)裝車配套，較去年同期增加2家。但是排名前3家、前5家、前10家動力電池企業(yè)動力電池裝車量分別為19.8GWh、22.3GWh和24.6GWh，占總裝車量比分別為78.7%、88.8%和97.7%，行業(yè)集中度依舊較高。

企業(yè)排名來看，根據(jù)中國汽車動力電池產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新聯(lián)盟數(shù)據(jù)顯示，今年4月，寧德時代以40.83% 的占比持續(xù)領跑，比亞迪、中創(chuàng)新航、億緯鋰能、國軒高科分別以29.11%、8.74%、5.48%、4.68%的占比位居第2-5名。第6-10名則分別為：欣旺達、LG新能源、蜂巢能源、孚能科技、瑞浦蘭鈞。 

作為動力電池行業(yè)的龍頭企業(yè)，寧德時代于2023年一季度實現(xiàn)營業(yè)收入890.38億元，同比增長82.91%；實現(xiàn)凈利潤98.22億元，同比增長557.97%，單季利潤增速創(chuàng)歷史新高。    

“私募版圖”又擴張，寧德時代再出手！

日前，新能源產(chǎn)業(yè)龍頭寧德時代在私募股權投資領域再次“出手”。

啟信寶app數(shù)據(jù)顯示，5月10日，廈門溥泉私募基金管理合伙企業(yè)（有限合伙）（以下稱“廈門溥泉私募”）成立，出資額2000萬人民幣，經(jīng)營范圍含私募股權投資基金管理、創(chuàng)業(yè)投資基金管理服務。

從持股分布來看，廈門溥泉私募是由寧德時代新能源產(chǎn)業(yè)投資有限公司、廈門紅樹投資合伙企業(yè)（有限合伙）（下稱“紅樹投資”）、賴學仕共同出資，持股比例分別為45%、35%、20%。其中，寧德時代新能源產(chǎn)業(yè)投資有限公司是寧德時代全資子公司。

廈門溥泉私募的執(zhí)行事務合伙人為紅樹投資。紅樹投資是一家專注于新興產(chǎn)業(yè)投資的投資機構，其對新能源行業(yè)的關注度一直較高。

因此，廈門溥泉私募或意味著寧德時代進一步加碼新能源領域的資本布局。而這已不是寧德時代第一次參與投資私募股權基金。

作為國內(nèi)外動力電池龍頭，近年來，寧德時代密集參與投資私募股權基金，進一步加強了資金在動力電池產(chǎn)業(yè)鏈條上的控制力。

據(jù)執(zhí)中ZERONE數(shù)據(jù)顯示，截至今年2月底，自成立以來，寧德時代共參與過的投資事件數(shù)達97個，其中共計投資了83家公司。自2015年開展私募股權投資業(yè)務后，寧德時代之后每年新增投資事件大幅增加，2022年雖受困于宏觀環(huán)境影響，投資次數(shù)由2021年近40次降低至20次，但仍居寧德時代歷年投資次數(shù)第二位。

執(zhí)中ZERONE數(shù)據(jù)顯示，寧德時代的投資項目主要聚焦在生產(chǎn)制造、汽車交通、先進制造、能源環(huán)保、金融服務以及建筑開采等行業(yè)。在行業(yè)投資領域，是跟自己產(chǎn)業(yè)鏈相關的領域出手相對較多。寧德時代在先進制造、生產(chǎn)制造賽道的投資成績出色，成功參投了杰華特、振華新材、湖南裕能、微導納米4家上市公司。

每日經(jīng)濟新聞綜合中國基金報、中國證券報、公開資料

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