萬物皆可“AI+”！券商分析師AI數字分身來了，24小時不眠不休，此前業(yè)內已有虛擬數字員工推出

每經記者 陳晨  王海慜    每經編輯 肖芮冬    

近日，一視頻網站平臺上，“AI孫燕姿”翻唱的林俊杰《她說》、周杰倫《愛在西元前》、趙雷《成都》、莫文蔚《盛夏的果實》等，讓一眾網友深陷無法自拔。繼繪畫、文案后，AI狂潮開始進一步席卷音樂領域。

伴隨著“AI孫燕姿”的熱度，金融領域也出現AI熱點——今日，網絡上流傳著招商證券為其傳媒首席顧佳打造的AI數字分身，而這或許也是證券行業(yè)首位賣方分析師AI分身。

事實上，今年以來市場掀起AI狂潮，TMT板塊呈現出“一枝獨秀”的特征。各行業(yè)的分析師都在尋找“AI+”相關機會?！睹咳战洕侣劇酚浾咦⒁獾?，今天紡織服裝行業(yè)逆市領跑全市場，或也與AI有關。

招商證券打造分析師AI數字分身

“大家好，我是顧佳的AI數字分身，我就是他，又不僅是他。我具有他的聲音和容貌，更有源自大模型的多模態(tài)交互和生成能力，我掌握了多種方言和外語，能24小時不眠不休持續(xù)學習和成長。作為招商證券傳媒首席，TMT大組聯席組長的億萬分身，可以同時出現在路演現場、在新聞發(fā)布會、在研報解讀、在分析師電話會、在任何客戶需要我的地方，這就是我存在的意義。”前述網絡視頻中顧佳的AI數字分身這樣介紹道自己。

據了解，對于上述AI數字分身，顧佳本人今天表示：“我司給我打造了數字分身，很快，我的虛擬人就會成百成千的出來給大家一對一交流和路演，AI大勢所趨，我們一起期待。”此外，顧佳日前曾在朋友圈中表達了對AI發(fā)展趨勢的態(tài)度：“一個AI孫燕姿，再次讓大家感受到AI的魅力，AI對各個行業(yè)的改造會越來越快！”

過去幾年，招商證券全面建設AI體系，其數字員工助手案例曾被引入《證券公司數字化轉型實踐報告及案例匯編（2022）》中。

據悉，招商證券陸續(xù)引入和建設了大量的企業(yè)級AI能力，并借助海量樣本對AI能力進行了標注訓練，使得AI能力不斷進化，建設數字員工管理中心，實現數字員工精細化管理。其數字員工作為新的數字勞動力逐步被應用于諸多業(yè)務場景中，“他們”能夠“看懂文字、聽懂語言、做懂業(yè)務”，可以獨立或者協(xié)助自然人完成業(yè)務工作，實現了“兩優(yōu)兩升兩降”的目標，亦即優(yōu)化業(yè)務流程、優(yōu)化人才體系、提升工作效率、提升用戶體驗、降低操作風險、降低人力成本，成為公司數字化轉型的有力抓手。此外，數字員工還助力招商證券提升了部分業(yè)務的行業(yè)競爭力，尤其是結算業(yè)務和托管外包業(yè)務在業(yè)內多年均處于行業(yè)領先水平。

AI分析師路演？買方稱還需觀察

雖然目前招商證券顧佳AI數字分身才剛剛出現，但是上述消息一經流傳便引起了不少同行的關注。一券商首席分析師就驚訝地感嘆稱：“傳媒已經在訓練AI分身路演了。”

正如前述所說，視頻中介紹稱顧佳“億萬分身”出現在不同路演現場，那么隨之而來的疑問是：這些AI路演內容與解答客戶問題的內容，是來自數字分身自己處理大數據學習后得到的內容，還是只把顧佳真人團隊研究后的成果復制于數字分身，數字分身是否只是個復讀機？

還有，顧佳的AI數字分身采用了哪些底層技術，相關模型是否經過大量的訓練學習，是否結合了ChatGPT等大模型技術？在和客戶的具體互動時，是否能夠實現動態(tài)、獨一無二的互動，就好像是在直接和顧佳本人聊天一樣？

帶著上述疑問，每經記者采訪了招商證券，不過截至發(fā)稿，招商證券并未回應。而今日記者在采訪中了解到，一些買方人士對這類AI路演還持觀望態(tài)度。一公募基金人士向記者表示，讓AI路演，現在從技術上來看已經是可行的了，但機構是否會接受AI路演還需要觀察，“因為路演的價值在于一對一具體地、深入地聊一些信息，有些信息可能不方便公開的。目前來看，感覺AI還做不了這事。如果聊的是普通信息，那么AI是可以的，但是普通的信息又有多大的價值？”

此外，更重要的是，顧佳的AI數字分身是否符合監(jiān)管對于賣方分析師的各類合規(guī)要求？記者了解到，有市場觀點認為，數字分析師它完全代表分析師本人，它的一切言行由分析師掌控并承擔責任，它播報的內容、傳播的途徑與研報一致，都經過分析師本人核準，不易產生新的合規(guī)風險，甚至比分析師本人還合規(guī)，因為它不會臨場發(fā)揮。

此前已有券商推出虛擬數字員工

近年來，越來越多的金融機構紛紛推出虛擬數字員工，證券行業(yè)對于虛擬數字人的應用已有案例。

2020年12月，證券業(yè)首個AI主播“小田”正式在廣發(fā)證券上崗。這也是證券行業(yè)率先以真人員工形象為原型合成的虛擬主播。據悉，AI主播上線，能極大提高視頻生產效率，完成一場AI主播的“華麗上線”，只需要輸入準備好的文字腳本，等待2~3分鐘，即可生成一個精美的AI主播視頻資訊。

2022年7月，中信建投宣布上線自主形象數智人虛擬坐席，進一步提升非現場開戶業(yè)務體驗；2022年8月，國泰君安數字員工“小安”在“818理財節(jié)”亮相。這也是證券行業(yè)率先同時支持業(yè)務辦理和投顧服務的可交互數字人；2022年10月，中金財富正式官宣數字人Jinn正式“入職”，其兼具真實外表、活潑性格、豐富的金融知識，以及能與用戶雙向實時互動的功能等。

2022年12月，興業(yè)證券首位數智員工：數智服務官“小知”正式入職。“小知”定位為數智服務官，是以興業(yè)證券金牌投顧為原型，在相關核心技術加持下形成了趨近于真人的仿真虛擬形象。“小知”上線后，只要輸入腳本文字，等待片刻即可生成一條生動絕倫的視頻資訊。

當然，除了證券行業(yè)外，銀行、基金領域也有相關應用。比如公募基金領域，2022年5月，同泰基金官宣“數字打工人”靈汐，目前主要職責是每日財經資訊的播報、制作投教小視頻等；同年12月，同泰基金發(fā)布了基金經理王小根的“數字分身”，他不僅樣貌與真人別無二致，連語氣、細微表情都深度還原。此外，2022年10月，浙商基金虛擬人主播“元智玥”的直播首秀，獲得了超過10萬的播放量。

分析師群體紛紛追逐“AI+”

作為對市場變化最敏感的群體之一，賣方分析師的相關舉動時常是市場冷暖變化的溫度計。例如，去年新能源汽車行業(yè)火爆的時候，一些分析師就通過手拆新能源汽車引來不少關注，一時間“拆字訣”在行業(yè)內成為一種時尚。

今年來，AI徹底激活了此前多年表現乏力的TMT板塊，傳媒、計算機等行業(yè)借著AI的風口終于迎來了翻身的機會，市場對相關行業(yè)分析師的關注自然也水漲船高，而此次招商證券傳媒首席的AI分身路演則是這種熱度的延續(xù)。

其實，從當前分析師群體對AI的集體追捧，就可以知道時下AI在業(yè)內究竟有多熱。近期，從分析師群體發(fā)布的朋友圈來看，AI絕對是高頻詞匯。

與此同時，據每經記者觀察，隨著AI+主題的持續(xù)發(fā)酵，對AI概念的推薦已經不再局限于TMT行業(yè)分析師。在某種程度上，現在賣方分析師業(yè)內對“AI+”的推薦熱度已經堪比當年的“互聯網+”，各行業(yè)的分析師都在尋找“AI+”的相關機會。

今日申萬一級行業(yè)漲幅排名

圖片來源：網絡，下同

甚至一些一般印象里難以和AI發(fā)生交集的行業(yè)，也迎來AI賦能的相關機會。今天，紡織服裝行業(yè)逆市領跑全市場，或也與AI有關。而有券商近日發(fā)布了AI賦能紡織服裝行業(yè)的相關研報，看好行業(yè)有望迎來深度變革。

不過，也有分析師對當前這種“AI+”過于火爆的狀態(tài)，與自己所覆蓋的行業(yè)可能真的交集不大，感到無可奈何。

AI大潮撲面而來

無論上述AI分身路演的最終實際效果如何，AI大潮的撲面而來已經是不少業(yè)內人士共同的感受。

日前，一頭部金融IT公司（該公司在券商、基金行業(yè)有廣泛的合作伙伴）相關人士在和記者交流時表示，近期有不少券商在詢問公司AI、大模型相關的技術、產品等情況，今年下半年公司可能會有相關AI產品落地。

而一些券商已經較為敏銳地發(fā)現AI大模型技術可以應用在證券投資領域。例如，中信證券最近發(fā)布的一篇研報聚焦語義大模型對金融文本信息挖掘的應用探索。

這篇報告指出：從投資效果看，基于開源的GLM微調后去構建情緒指標，并構建月頻Top50選股策略，相對于滬深300指數的年化超額收益率達到24.2%(2018-01至2023-03)。隨著大模型開源生態(tài)，面向泛金融文本的大模型搭建、微調與應用投資創(chuàng)新值得持續(xù)關注。

另據了解，日前方正證券曾就ChatGPT在證券業(yè)務領域的應用組織了多場路演。5月9日，組織了ChatGPT在投資研究工作中的應用的主題路演，內容涉及“如何借助ChatGPT提升投研工作效率”“如何使用ChatGPT+Python進行數據分析”“如何使用API接口實現大規(guī)模數據處理”等方面。5月10日，組織了ChatGPT在擇時、風格、行業(yè)、選股中的應用實踐的主題路演，內容涉及“基于ChatGPT構建量化擇時策略”“基于ChatGPT實現風格輪動觀測”“基于ChatGPT構建行業(yè)輪動模型”“基于ChatGPT開發(fā)高頻量價選股因子”等方面。

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