直擊業(yè)績說明會丨中芯國際聯(lián)席CEO趙海軍：40、28納米節(jié)點已恢復(fù)滿載

每經(jīng)記者 朱成祥    每經(jīng)編輯 陳俊杰    

5月12日早間，中芯國際（SH688981，股價55.05元，市值4362.24億元）召開2023年第一季度業(yè)績說明會。中芯國際聯(lián)席CEO趙海軍表示，一季度集成電路產(chǎn)業(yè)整體處于底部。正如公司在2月份所說明的，工業(yè)和汽車領(lǐng)域相對穩(wěn)健，手機和消費電子產(chǎn)業(yè)鏈庫存依舊高企。市場對已有的產(chǎn)品，尤其是量大價低的標(biāo)準(zhǔn)產(chǎn)品需求進一步下降。

值得一提的是，對于外界較為關(guān)注的四大新廠，趙海軍表示，公司的新廠將各有側(cè)重。其中，中芯深圳主打高壓驅(qū)動、攝像頭芯片和功率電子。中芯西青主打模擬和電源管理產(chǎn)品；中芯京城和中芯東方產(chǎn)品平臺相對更加多元化一點，以填補市場空缺。

40、28納米節(jié)點已恢復(fù)滿載

在業(yè)績說明會上，趙海軍介紹了上市公司運營情況。其表示，一季度集成電路產(chǎn)業(yè)整體上處于底部，公司積極通過調(diào)整產(chǎn)品組合來優(yōu)化收入結(jié)構(gòu)，提高平均銷售單價。實現(xiàn)了銷售收入14.62億美元，環(huán)比下降9.8%，略好于指引；毛利率為20.8%，處于指引上部。

從今年一季度開始，在季度業(yè)績報告里，中芯國際對銷售收入的應(yīng)用分類進行了調(diào)整。主要是為了方便與產(chǎn)品公司和整機公司溝通。上市公司參考行業(yè)的應(yīng)用分類習(xí)慣，把原有的智能家居分類做了拆分，其中，智能電視、智能鎖、機頂盒的細(xì)分項歸屬到消費電子；調(diào)制解調(diào)器、局域網(wǎng)相關(guān)的網(wǎng)絡(luò)連接，歸屬于物聯(lián)網(wǎng)。一季度，從調(diào)整后的分類來看，智能手機、消費電子、物聯(lián)網(wǎng)和其他類別占比分別為23%、27%、17%和33%。

其中智能手機收入環(huán)比下降超過兩成，消費電子和物聯(lián)網(wǎng)收入環(huán)比持平，其他類別下的車用相關(guān)收入繼續(xù)增長，40納米嵌入式存儲工藝等汽車平臺陸續(xù)推出。趙海軍表示，公司也期待相關(guān)平臺收入伴隨著新能源、汽車行業(yè)的成長逐步上量。

另外，銷售收入按照平臺來看，嵌入式非揮發(fā)性存儲器和專用存儲器、Nor Flash、NAND Flash等平臺看到回暖跡象，收入環(huán)比增長超過兩成。

二季度，中芯國際預(yù)計公司產(chǎn)能利用率和出貨量都高于一季度，銷售收入預(yù)計環(huán)比增長5%-7%。平均晶圓單價受產(chǎn)品組合變動的影響環(huán)比下降，毛利率預(yù)計在19%-21%之間。

中芯國際的主要依據(jù)是：第一，比起三個月以前，全球市場雖然還處于底部，但近期在不同領(lǐng)域察覺到中國客戶信心的回升；第二，部分標(biāo)準(zhǔn)產(chǎn)品需求已經(jīng)觸底，去年率先進入去庫存階段的高壓驅(qū)動、攝像頭芯片和專用存儲器領(lǐng)域出現(xiàn)向好的變化；第三，國內(nèi)終端整機公司積極創(chuàng)新，尋求市場突破，推進新產(chǎn)品和首發(fā)新性能的實現(xiàn)，給公司的急單快速增長。

為了更好地服務(wù)于客戶新產(chǎn)品的投產(chǎn)，中芯國際加大資源投入，保證技術(shù)支持，最大程度減少產(chǎn)品等待時間，最快速度處理線上異常情況，加快新產(chǎn)品進入生產(chǎn)的速度，力爭讓客戶更早拿到產(chǎn)品。

目前，40納米和28納米節(jié)點已經(jīng)恢復(fù)滿載狀態(tài)，然而短期內(nèi)受限于產(chǎn)品平臺的配套成本等問題，新產(chǎn)品實現(xiàn)收入增長還需時間。

急單客戶需求持續(xù)性幾何？

在問答環(huán)節(jié)，有分析師問及，從終端需求的角度看，現(xiàn)在下急單的客戶，主要應(yīng)用在哪些新產(chǎn)品上，這些新產(chǎn)品的需求持續(xù)性怎么樣？

對此，趙海軍回復(fù)稱，需求可以分成兩個部分，一部分需求一直很緊張，供不應(yīng)求，即工業(yè)類和新能源汽車類。但是不可以做太多的量，因為像汽車產(chǎn)品有11類1600多種，公司現(xiàn)在的產(chǎn)品型號沒有那么多，所以單一的型號不能做很大的量。雖然這個行業(yè)現(xiàn)在還是供不應(yīng)求，但是公司沒有辦法用它來填產(chǎn)能。這么多的型號要慢慢做驗證。

中芯國際填產(chǎn)能最大的型號，一定是來自于手機、消費電子、智能家庭等等。現(xiàn)在智能家庭是有回升的，但手機和消費類并沒有回升。

趙海軍表示，我們很高興看到急單回來。一是手機和消費類產(chǎn)業(yè)鏈，它們在調(diào)整自己的供應(yīng)鏈。原來很小份額，甚至沒有在（終端產(chǎn)品）供應(yīng)鏈里面的供應(yīng)商，今年份額在增加，甚至拿到很大的份額。剛好，這些供應(yīng)商里，有很多都是中芯國際的客戶。（供應(yīng)商）要滿足新的市場份額分配，就要下很多急單給中芯國際。這些急單有的已經(jīng)是成熟的產(chǎn)品，但是它準(zhǔn)備的型號比例不是很多，也要補倉。更多的都是一些新產(chǎn)品首發(fā)的功能，這些是沒有庫存的。來了（急單）以后，就要開足馬力去做。

消費類方面，公司很明顯看到全球中低端WiFi、互連需求是旺盛的，需求量非常大，供不應(yīng)求。

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