核心業(yè)務優(yōu)勢穩(wěn)固 營收凈利大增 長江證券一季報業(yè)績亮眼

A股市場年報季報披露季即將進入尾聲。伴隨資本市場不斷回暖，證券行業(yè)今年一季度佳訊頻傳，多家券商一季報業(yè)績實現(xiàn)大幅增長，遠超市場預期。近日出爐的長江證券的一季度報告也傳來喜訊。 4月28日，長江證券發(fā)布2023年度第一季度報告。報告顯示，長江證券一季度實現(xiàn)營業(yè)收入21.51億元，同比增長155.05%；歸母凈利潤7.56億元，同比增幅長超1,522%；扣非凈利潤7.27億元，同比增長2,148.77%，基本每股收益0.14元。截至2023年一季度末，公司總資產(chǎn)1702.01億元，同比增長7.06%；歸屬于上市公司股東權(quán)益341.79億元，同比增長11.21%。 當天，長江證券同時披露2022年年度報告。年報顯示，長江證券實現(xiàn)營業(yè)收入63.72億元，實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤15.1億元，截至報告期末，公司資產(chǎn)總額1589.85億元，凈資產(chǎn)307.36億元。 2022年，受多重超預期因素沖擊，證券行業(yè)經(jīng)營業(yè)績短期承壓。根據(jù)中證協(xié)數(shù)據(jù)，2022年全行業(yè)實現(xiàn)營業(yè)收入3949.73億元，同比下滑21%，實現(xiàn)凈利潤1423.01億元，同比下滑25%。 整體來看，長江證券2022年財務數(shù)據(jù)也跟隨行業(yè)有所下滑，但逆境中公司穩(wěn)扎穩(wěn)打，各項業(yè)務仍保持穩(wěn)健良好的發(fā)展勢頭，優(yōu)勢業(yè)務持續(xù)位居行業(yè)前列。 研究業(yè)務穩(wěn)居行業(yè)前列頭部地位持續(xù)夯實 在資本市場改革持續(xù)深化的背景下，研究業(yè)務成為券商收入增長的重要一極。同時，在投價報告機制、買方投顧模式等改革的推動下，研究業(yè)務的使命，也從單純的賣方觀點輸出，升格為券商整體投研能力提升的關(guān)鍵支點。研究業(yè)務作為長江證券的核心競爭力之一，2022年繼續(xù)穩(wěn)居行業(yè)前列，受到市場認可。年報中顯示，報告期內(nèi)公司公募基金分倉收入保持行業(yè)前三，非公業(yè)務逆勢增長漲，收入結(jié)構(gòu)進一步改善。同時，公司依托研究業(yè)務優(yōu)勢，對內(nèi)持續(xù)賦能，不斷提升客戶“研究+”服務模式效率，在行業(yè)內(nèi)形成示范效應。 不斷增強買方能力建設(shè)持續(xù)深化財富管理轉(zhuǎn)型 2022年A股量價齊跌，科創(chuàng)50指數(shù)、創(chuàng)業(yè)板指2022年累計跌幅分別達到31.35%和29.37%，日均成交額僅有9251.06億元，證券行業(yè)開展財富管理業(yè)務受到不小挑戰(zhàn)。 但總體來看，盡管受市場環(huán)境影響，報告期內(nèi)公司經(jīng)紀業(yè)務營收存在小幅下滑，但在代理買賣收入市占率、有效客戶數(shù)及投顧產(chǎn)品銷售額等數(shù)據(jù)表現(xiàn)上均有亮點，財富管理轉(zhuǎn)型保持了穩(wěn)健向好的發(fā)展趨勢。 年報顯示，2022年長江證券經(jīng)紀及證券金融業(yè)務營收為56.39億元，營業(yè)利潤率同比增長，代理買賣收入市占率（不含席位）為1.81%，創(chuàng)公司近年來新高，公司客戶數(shù)量突破800萬戶，實現(xiàn)連續(xù)五年實現(xiàn)持續(xù)增長。同時，公司積極布局買方投顧業(yè)務，截至2022年年底，公司投顧產(chǎn)品銷售額9,399萬元，同比增長24.36%。 聚焦“產(chǎn)業(yè)投行、特色投行”戰(zhàn)略多項指標實現(xiàn)增長 2022年在注冊制深化改革下，券商投行格局發(fā)生深刻變化。Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計顯示，2022年A股中國內(nèi)地股票市場包含IPO、增發(fā)和配股等多種方式在內(nèi)的全口徑募資事件共達到986起，股權(quán)融資總金額為16867億元，較2021年小幅下滑。但首發(fā)成為2022年投行業(yè)務亮點，全年IPO募資額達5869.66億元，創(chuàng)下A股誕生以來的歷史新高。 長江證券2022年報顯示，報告期內(nèi)，公司全資子公司長江保薦營業(yè)收入和凈利潤分別為7.41億元和2.24億元，凈利潤同比增長91%。按發(fā)行口徑統(tǒng)計，長江保薦完成IPO項目12單，市場排名并列第11位，,其中完成北交所IPO項目5單，市場排名并列第3位；;完成11單再融資項目（含可轉(zhuǎn)債），其中落地7單可轉(zhuǎn)債項目，市場排名第7位，。近年來包括IPO、可轉(zhuǎn)債等業(yè)務的主承銷家數(shù)行業(yè)排名實現(xiàn)逐年上升。 同時，公司持續(xù)強化中小企業(yè)培育，新三板業(yè)務實現(xiàn)推薦掛牌企業(yè)6家，持續(xù)督導企業(yè)226家，督導家數(shù)行業(yè)排名第6位，其中創(chuàng)新層48家；新三板做市家數(shù)63家，市場排名第9位。 值得一提的是，公司提出了堅持打造“產(chǎn)業(yè)投行、特色投行”品牌戰(zhàn)略，堅持差異化競爭，深耕優(yōu)勢行業(yè)，持續(xù)鞏固軍工、臺資、化工及設(shè)計等優(yōu)勢領(lǐng)域，深入開拓“三新一高”（新能源、新材料、新一代信息技術(shù)、高端裝備制造）及生物醫(yī)藥等戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，不斷擴展行業(yè)優(yōu)勢，更好地服務國家綠色發(fā)展、自主發(fā)展戰(zhàn)略。 踐行金融向善理念積極服務國家戰(zhàn)略 積極履行社會責任、服務國家發(fā)展戰(zhàn)略是證券行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的重要內(nèi)涵，也是證券行業(yè)的重大使命責任。2022年長江證券堅持以服務國家戰(zhàn)略、服務實體經(jīng)濟、服務地方經(jīng)濟發(fā)展為導向，積極發(fā)揮資本市場在推動實體經(jīng)濟高水平循環(huán)的樞紐作用。 一方面，公司大力發(fā)展綠色金融，助力實現(xiàn)“雙碳”目標，報告期內(nèi)，主承銷發(fā)行三峽資本控股有限責任公司2022年面向?qū)I(yè)投資者公開發(fā)行綠色公司債券（第一期），累計參與碳中和債券、綠色債券、創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)公司債8只，合計融資金額120億元。 另一方面，公司積極推進鄉(xiāng)村振興及公益幫扶項目，切實履行金融中介職能，聚焦產(chǎn)業(yè)發(fā)展，協(xié)助經(jīng)濟欠發(fā)達地區(qū)企業(yè)做大做強。截至目前，公司助力幫扶地區(qū)融資規(guī)模累計超115億元，持續(xù)帶動區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級，并依托長江證券公益慈善基金會，精心打造“衣心衣意”“十年十人”公益助學項目和“燈塔計劃”鄉(xiāng)村教師培訓項目等公益品牌活動，2022年，累計幫扶10所學校超4000名師生，推動鄉(xiāng)村教育事業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。 在未來戰(zhàn)略布局上，長江證券將以“服務實體經(jīng)濟發(fā)展、服務客戶財富增長”為出發(fā)點，全面升級服務模式，打造長江特色，圍繞“零售、機構(gòu)、企業(yè)”三類客戶和“財富、機構(gòu)、投行、自營、資管、國際”六大業(yè)務，推動業(yè)務突破與創(chuàng)新，充分把握行業(yè)“資本化、機構(gòu)化、平臺化”發(fā)展新趨勢和新機遇，在鞏固提升傳統(tǒng)業(yè)務的基礎(chǔ)上打造“產(chǎn)業(yè)+金融”模式的產(chǎn)業(yè)投行，以平臺化發(fā)展保障戰(zhàn)略落地，致力于成為有特色的現(xiàn)代化投資銀行。 （本文不構(gòu)成任何投資建議，信息披露內(nèi)容以公司公告為準。投資者據(jù)此操作，風險自擔。） 文/王康康