中金：通信傳輸能力或成算力遷移核心挑戰(zhàn)，西部地區(qū)網(wǎng)絡(luò)運(yùn)力升級(jí)在望

每經(jīng)AI快訊， 中金公司發(fā)文稱(chēng)，當(dāng)前我國(guó)電信業(yè)務(wù)主要集中在東部地區(qū)，要打破算力遷移的瓶頸、充分利用西部資源，拓展西部地區(qū)的網(wǎng)絡(luò)運(yùn)力是核心。目前我國(guó)西部地區(qū)的出口帶寬和網(wǎng)絡(luò)時(shí)延水平仍有改善空間，我們預(yù)期傳輸基建、互聯(lián)網(wǎng)直聯(lián)點(diǎn)和全光網(wǎng)的建設(shè)，有望降低東西部端到端的通信時(shí)延。落實(shí)到產(chǎn)業(yè)側(cè)，我們建議關(guān)注以下積極催化：1）傳輸設(shè)備：OTN設(shè)備向400G高速率迭代，利好龍頭光傳輸設(shè)備供應(yīng)商；2）光纖光纜：我們認(rèn)為光網(wǎng)拓?fù)浣Y(jié)構(gòu)長(zhǎng)期有望進(jìn)一步優(yōu)化，G.654.E或?qū)⒃陂L(zhǎng)途干線(xiàn)中得以加速應(yīng)用；3）光模塊：東數(shù)西算帶來(lái)量增需求，DCI等長(zhǎng)距離互聯(lián)場(chǎng)景或?qū)⑼苿?dòng)相干光模塊的放量部署。