每日經(jīng)濟新聞
AI快訊

每經(jīng)網(wǎng)首頁 > AI快訊 > 正文

中國銀河給予通信行業(yè)推薦評級:算力網(wǎng)絡(luò)新發(fā)展,大勢所趨新變革

每日經(jīng)濟新聞 2023-04-13 14:41:23

每經(jīng)AI快訊,中國銀河04月13日發(fā)布研報稱:給予通信行業(yè)推薦(維持)評級。

需求及供給共振,國產(chǎn)替代+自主可控賦能科技全產(chǎn)業(yè)鏈新機遇:縱觀ChatGPT發(fā)展歷史,可以發(fā)現(xiàn)從1.0-4.0的進展中,其參數(shù)量及趙良畢主流大模型均處于快速研發(fā)、迭代及應(yīng)用過程中,其中國內(nèi)大模型以百度、字節(jié)跳動、騰訊、華為、阿里等為主,海外大模型以微軟等為主,由于大模型架構(gòu)搭建及訓(xùn)練需要較大資金體量才能推動,較大企業(yè)具備先發(fā)投資訓(xùn)練實力,逐步拓展相關(guān)行業(yè)需求也在不斷釋放。

算力網(wǎng)絡(luò)發(fā)展引領(lǐng)科技行業(yè)整體成長屬性加強,新增市場空間廣闊:算力網(wǎng)絡(luò)整條產(chǎn)業(yè)鏈從硬件到軟件端皆將在國產(chǎn)替代及自主可控的利好催化下實現(xiàn)空間的擴展及產(chǎn)業(yè)升級。供給端方面,我們認為隨著宏觀環(huán)境下高制程芯片及相關(guān)設(shè)備獲得難度或提升,上游電子及半導(dǎo)體行業(yè)數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)鏈在高端設(shè)備方面將迎來較大供給缺口;需求端方面,國產(chǎn)替代+通信指數(shù)上證指數(shù)自主可控大趨勢已定且逐步深化,加之目前我國算力網(wǎng)絡(luò)發(fā)展正處于蓬勃發(fā)展時期,整條產(chǎn)業(yè)鏈從硬件端的電子及半導(dǎo)體,到軟件端的辦公軟件、數(shù)據(jù)庫等皆將迎來較好的賽道布局機遇,同時高端產(chǎn)品布局加速,有望實現(xiàn)行業(yè)層面的量價齊升趨勢。

投資建議:算力網(wǎng)絡(luò)產(chǎn)業(yè)鏈大有所為:設(shè)備商:受益于算力網(wǎng)絡(luò)建設(shè)對AI服務(wù)器及GPU服務(wù)器的拉動,低毛利服務(wù)器行業(yè)或?qū)⒂瓉砝麧櫬实倪呺H改善;同時,速率提升也將使得交換機速率提升,具備核心競爭力的企業(yè)有望優(yōu)先受益,建議關(guān)注:紫光股份、銳捷網(wǎng)絡(luò)、星網(wǎng)銳捷等;傳輸端:傳輸端也將迎來速率的快速提升,從目前100G/200G為主的光模塊向200G/400G/800G演變,建議關(guān)注:光模塊中際旭創(chuàng)、光迅科技、天孚通信、仕佳光子、太辰光、新易盛、華工科技、光庫科技等;數(shù)據(jù)存儲/計算:雖然目前數(shù)據(jù)中心整體仍處于存量相對較多,價格底部徘徊階段,但我們認為該種現(xiàn)象在算力網(wǎng)絡(luò)建設(shè)的浪潮下,將會迎來底部反轉(zhuǎn)機遇。隨著算力的不斷提升,大模型搭建的不斷完善以及升級,數(shù)據(jù)量的提升將催生數(shù)據(jù)中心整體行業(yè)的發(fā)展,超級數(shù)據(jù)中心、大型數(shù)據(jù)中心,以及更低的PUE將會使得數(shù)據(jù)中心行業(yè)迎來新一波的發(fā)展黃金期,建議關(guān)注:數(shù)據(jù)港、寶信軟件、光環(huán)新網(wǎng)、奧飛數(shù)據(jù)、科華數(shù)據(jù),佳力圖等。相關(guān)主題指數(shù):算力網(wǎng)絡(luò)行業(yè)的新機遇有望帶動指數(shù)涉及的相關(guān)上市公司業(yè)績或超預(yù)期,相關(guān)指數(shù)的情況可關(guān)注:比如中證5G通信主題ETF(515050.OF)、中證5G通信主題ETF聯(lián)接A(008086.OF)、中證物聯(lián)網(wǎng)主題ETF(516260.OF)等等相關(guān)指數(shù)。

風(fēng)險提示:原材料價格上升風(fēng)險;全球疫情影響及國外政策環(huán)境不確定性;AI模型及應(yīng)用規(guī)?;七M不及預(yù)期等。

每經(jīng)頭條(nbdtoutiao)——2023劉強東“回歸”,點了三把大火

(記者 王曉波)

免責(zé)聲明:本文內(nèi)容與數(shù)據(jù)僅供參考,不構(gòu)成投資建議,使用前請核實。據(jù)此操作,風(fēng)險自擔(dān)。

如需轉(zhuǎn)載請與《每日經(jīng)濟新聞》報社聯(lián)系。
未經(jīng)《每日經(jīng)濟新聞》報社授權(quán),嚴禁轉(zhuǎn)載或鏡像,違者必究。

讀者熱線:4008890008

特別提醒:如果我們使用了您的圖片,請作者與本站聯(lián)系索取稿酬。如您不希望作品出現(xiàn)在本站,可聯(lián)系我們要求撤下您的作品。

歡迎關(guān)注每日經(jīng)濟新聞APP

每經(jīng)經(jīng)濟新聞官方APP

0

0

免费va国产高清不卡大片,笑看风云电视剧,亚洲黄色性爱在线观看,成人 在线 免费