國(guó)盛證券：AI+正式進(jìn)入第一輪調(diào)整期，短期進(jìn)行高切低布局

每經(jīng)AI快訊， 國(guó)盛證券表示，美國(guó)計(jì)劃未來幾周內(nèi)限制本土企業(yè)對(duì)中國(guó)半導(dǎo)體、人工智能、量子計(jì)算等關(guān)鍵領(lǐng)域的投資，近期XBB.1.16變異株本土病例一周內(nèi)翻番，以及市場(chǎng)擔(dān)心中國(guó)經(jīng)濟(jì)陷入通縮，均是上周市場(chǎng)下跌的主要原因。但究其本質(zhì)，本次大幅調(diào)整的原因主要還是因?yàn)槿斯ぶ悄芟嚓P(guān)板塊的交易情緒與成交占比達(dá)到極值，在基本面風(fēng)險(xiǎn)逐步發(fā)酵時(shí)，板塊調(diào)整需求出現(xiàn)集中釋放，AI+行情正式進(jìn)入第一輪調(diào)整期。隨著一季報(bào)披露進(jìn)入尾聲，短期市場(chǎng)或更加關(guān)注有業(yè)績(jī)支撐的方向，同時(shí)，國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)逐步夯實(shí)，5月美聯(lián)儲(chǔ)或進(jìn)行最后一次加息后使海外流動(dòng)性預(yù)期改善，均對(duì)市場(chǎng)行情有所支撐，預(yù)計(jì)本次指數(shù)調(diào)整時(shí)長(zhǎng)與幅度都相對(duì)有限。

操作上，短期建議關(guān)注業(yè)績(jī)持續(xù)高增的風(fēng)電、光伏板塊，以及受益于消費(fèi)復(fù)蘇的出行鏈、服裝家紡、美容護(hù)理；對(duì)于數(shù)字經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域，雖在交易擁擠度到達(dá)極值后進(jìn)入第一輪調(diào)整，但全年仍值得重點(diǎn)關(guān)注，短期調(diào)整后，關(guān)注板塊內(nèi)的高切低機(jī)會(huì)，服務(wù)器、通信設(shè)備等領(lǐng)域主營(yíng)業(yè)務(wù)估值更低，性價(jià)比更高。