全球主權(quán)基金加倉A股；多家公募現(xiàn)場調(diào)研糖酒會；5G、人工智能、半導體等ETF跌超4%

每經(jīng)記者 葉峰    每經(jīng)編輯 肖芮冬    

天賜良基日報第153期

一、今日基金新聞速覽

1、全球主權(quán)基金加倉A股

隨著上市公司2022年年報的陸續(xù)披露，全球主權(quán)基金的動向隨之浮出水面。截至4月12日，從已披露的年報來看，2022年四季度，中東地區(qū)主權(quán)基金現(xiàn)身多家A股上市公司前十大流通股東名單中。與此同時，其他地區(qū)主權(quán)基金也在加緊步伐“掃貨”A股，瞄準消費板塊集體加倉。 （Via：中國證券報·中證網(wǎng)）

2、QFII扎堆持倉四大行業(yè)

A股市場已走過最底部，最悲觀的時期已經(jīng)過去。隨著2022年年報陸續(xù)披露，QFII持倉情況逐漸浮出水面。醫(yī)藥生物、電子、非銀金融、電力設(shè)備行業(yè)的QFII持倉市值居前，占比超過一半。 （Via：第一財經(jīng)）

3、多家公募基金奔赴成都現(xiàn)場調(diào)研糖酒會

4月12日起，為期三天的第108屆全國糖酒商品交易會在成都舉行。招商基金、長城基金、創(chuàng)金合信基金、諾德基金、嘉實基金等公募抽調(diào)人馬，提前奔赴現(xiàn)場調(diào)研。其中招商基金從春節(jié)后就開始籌備此次調(diào)研，招商中證白酒基金的基金經(jīng)理侯昊更是提前一周就到了成都，在糖酒會開始前已在成都進行了18場直播。“人潮洶涌，廠商態(tài)度積極”是基金公司對本次展會的直觀反應。（Via：券商中國）

4、量化指增“熄火”，機構(gòu)認為小盤股行情未結(jié)束

今年以來，私募量化基金表現(xiàn)亮眼，受益于小盤股行情，中證1000指數(shù)增強類產(chǎn)品業(yè)績尤為突出。不過，上周的私募產(chǎn)品凈值數(shù)據(jù)顯示，不少基金超額收益為負。機構(gòu)人士認為，此次回撤主要是由策略的結(jié)構(gòu)性原因造成的，整體來看小盤股行情仍可能持續(xù)，中證1000指數(shù)增強等產(chǎn)品未來仍有配置價值。（Via：中國證券報·中證網(wǎng)）

5、監(jiān)管趨嚴，私募管理人登記“降溫”

今年以來，在大量私募管理人注銷的同時，新私募管理人的登記要求也更加嚴格。中國基金業(yè)協(xié)會網(wǎng)站數(shù)據(jù)顯示，今年以來，截至4月12日，已注銷的私募基金管理人高達1692家，是去年同期的4.86倍；同時，新登記私募管理人僅有209家，相比去年同期下降45%。（Via：中國證券報·中證網(wǎng)）

二、知名基金經(jīng)理最新動態(tài)

1、傅鵬博、朱璘的睿遠成長價值混合減倉東方雨虹

2022年12月31日數(shù)據(jù)顯示，東方雨虹前十大流通股東名單中，傅鵬博、朱璘的睿遠成長價值混合A現(xiàn)身其中，比上期減少150.38萬股。

2、黃興亮的萬家自主創(chuàng)新混合加倉致遠互聯(lián)

2022年12月31日數(shù)據(jù)顯示，致遠互聯(lián)前十大流通股東名單中，黃興亮的萬家自主創(chuàng)新混合A現(xiàn)身其中，比上期增加73.33萬股。

三、今日ETF行情點評

1.ETF行情復盤

大盤全天震蕩調(diào)整，三大指數(shù)均小幅下跌，深成指領(lǐng)跌。盤面上，醫(yī)藥股震蕩反彈，CRO方向領(lǐng)漲，宣泰藥業(yè)漲停，美迪西、成都先導漲超10%，場內(nèi)多只創(chuàng)新藥相關(guān)ETF集體漲逾2.5%。

下跌方面，AI概念股全天沖高回落走勢分化，算力、CPO等硬件方向陷入調(diào)整，5G、人工智能、通信、半導體等多只ETF跌超4%。

2.ETF主題機會

AI在醫(yī)療場景中的技術(shù)積累越發(fā)成熟，應用場景日益豐富。近期GPT技術(shù)的突破再次引燃市場關(guān)于AI+醫(yī)療/醫(yī)藥的討論關(guān)注。

AI制藥內(nèi)涵豐富，主要包括數(shù)字生物學、計算機藥物發(fā)現(xiàn)、實驗室自動化、AI輔助臨床試驗等。整體而言AI技術(shù)在制藥領(lǐng)域的應用價值主要體現(xiàn)在縮短試驗周期、節(jié)省成本、促進新事物發(fā)現(xiàn)、提升試驗成功概率等。根據(jù)英偉達公開資料，使用AI技術(shù)可使藥物早期發(fā)現(xiàn)所需時間縮短1/3。

相較于傳統(tǒng)藥物研發(fā)，AI制藥有望提高藥物設(shè)計的命中率及成功概率、降低研發(fā)成本并縮短研發(fā)周期，未來滲透率有望快速提升。

中泰證券分析指出，AI制藥行業(yè)經(jīng)歷了算法迭代、算力提升及海量實驗數(shù)據(jù)的堆砌，隨著AIDD、AlphaFold2及ChatGPT等創(chuàng)新產(chǎn)品的出現(xiàn)，行業(yè)有望迎來高速發(fā)展的成長初期。

點評： AI制藥作為新興領(lǐng)域，復雜且多學科交叉，技術(shù)壁壘、人才壁壘高，當前市場參與者也呈現(xiàn)多元化格局，大型藥企包括傳統(tǒng)藥企和CRO公司，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)以及初創(chuàng)企業(yè)都依據(jù)各自的優(yōu)勢快速切入布局當中。

這里，通過整合多家券商最新研報信息，介紹4家公司，僅供參考。

成都先導

公司是全球領(lǐng)先的藥物發(fā)現(xiàn)CRO公司，新藥研發(fā)管線儲備豐富，考慮到公司新藥項目推進臨床后研發(fā)投入持續(xù)加大，有望持續(xù)轉(zhuǎn)化帶動業(yè)績彈性提升。

百利天恒

以化學仿制藥和中成藥起步，擁有完整的研產(chǎn)供銷體系，收入較為穩(wěn)定，為企業(yè)經(jīng)營與發(fā)展提供持續(xù)現(xiàn)金流。該公司建立了自主知識產(chǎn)權(quán)的雙抗、ADC、GNC研發(fā)平臺，目前擁有創(chuàng)新生物藥在研項目16個，多款FIC潛在重磅品種正在推進臨床。

皓元醫(yī)藥

公司是國內(nèi)小分子藥物研發(fā)/生產(chǎn)領(lǐng)域稀缺的前端/后端一體化企業(yè)，已形成了“分子砌塊/工具化合物+原料藥/中間體”獨具特色的商業(yè)模式。前端業(yè)務，全球分子砌塊和工具化合物市場空間廣闊，隨著公司持續(xù)加強品類/品牌能力建設(shè)，“滾雪球效應”驅(qū)動業(yè)務持續(xù)高增長可期；后端業(yè)務，全球原料藥/CDMO需求轉(zhuǎn)移國內(nèi)趨勢下，公司產(chǎn)品/項目儲備豐富，把握新興需求脈搏（尤其是ADC/PROTAC等領(lǐng)域能力和經(jīng)驗優(yōu)勢顯著），隨著下游客戶項目不斷推進以及公司新產(chǎn)能的釋放，中長期高成長確定性強。

泓博醫(yī)藥

公司是深耕行業(yè)多年的新藥研發(fā)以及商業(yè)化生產(chǎn)的一站式綜合服務商，已形成“藥物發(fā)現(xiàn)+工藝研發(fā)+原料藥/中間體”獨具特色的商業(yè)模式?？紤]到泓博醫(yī)藥自創(chuàng)立之初即按高標準要求打造接軌國際化水平的新藥研發(fā)平臺，為眾多的全球領(lǐng)先藥企及優(yōu)秀的創(chuàng)新性藥企提供高水平研發(fā)服務，隨著多年技術(shù)積累形成的產(chǎn)品和服務優(yōu)勢逐漸體現(xiàn)，公司業(yè)績有望逐漸邁入高速成長期。

四、明日重點關(guān)注新發(fā)基金

1.基金簡稱：鵬華滬深300ETF

基金類型：指數(shù)型-股票

基金經(jīng)理：蘇俊杰

業(yè)績比較基準：滬深300指數(shù)收益率

基金經(jīng)理過往業(yè)績：

封面圖片來源：視覺中國-VCG21409100706