每經操盤必知（周末版）丨3月基金發(fā)行迎“小陽春” 增量資金等待時機進場；網信辦：審查美光公司產品；意大利禁用ChatGPT

每經編輯 楊建    

NO.1  3月31日，國家統(tǒng)計局數據顯示，3月份，中國制造業(yè)采購經理指數（PMI）為51.9%，比上月下降0.7個百分點，高于臨界點，制造業(yè)保持擴張態(tài)勢；非制造業(yè)商務活動指數為58.2%，比上月上升1.9個百分點，高于臨界點，非制造業(yè)恢復發(fā)展步伐加快。

NO.2  國家統(tǒng)計局服務業(yè)調查中心高級統(tǒng)計師趙慶河解讀2023年3月中國采購經理指數指出，3月份，受上月高基數等因素影響，制造業(yè)PMI有所回落，景氣水平仍為近兩年次高點，在調查的21個行業(yè)中，有13個行業(yè)PMI高于上月。非制造業(yè)商務活動指數為58.2%，比上月上升1.9個百分點，為近年高點，非制造業(yè)恢復發(fā)展步伐加快。

NO.3  3月份，非制造業(yè)商務活動指數為58.2%，比上月上升1.9個百分點，高于臨界點，非制造業(yè)恢復發(fā)展步伐加快。分行業(yè)看，建筑業(yè)商務活動指數為65.6%，比上月上升5.4個百分點。服務業(yè)商務活動指數為56.9%，比上月上升1.3個百分點。從行業(yè)看，零售、鐵路運輸、道路運輸、航空運輸、互聯(lián)網軟件及信息技術服務、貨幣金融服務、租賃及商務服務等行業(yè)商務活動指數位于60.0%以上高位景氣區(qū)間。

NO.4  3月基金發(fā)行迎“小陽春” 增量資金等待時機進場。數據顯示，今年以來公募基金市場發(fā)行逐月回暖，3月基金募集總規(guī)模觸及今年以來單月新高，較2月增加552.78億元。業(yè)內人士表示，總體來看，今年權益市場曾出現(xiàn)過一波顯著上漲，且債市在歷經去年末的調整后逐漸趨穩(wěn)，投資者情緒有所回暖，基金發(fā)行市場也隨之回暖。與此同時，公募基金后續(xù)的發(fā)行熱情也持續(xù)高漲。

NO.1  當地時間3月31日，據意大利數據保護局（DPA）最新發(fā)布的消息，從即日起禁止使用聊天機器人ChatGPT，并限制開發(fā)這一平臺的OpenAI公司處理意大利用戶信息。同時個人數據保護局開始立案調查。個人數據保護局認為，3月20日ChatGPT平臺出現(xiàn)了用戶對話數據和付款服務支付信息丟失情況。此外平臺沒有就收集處理用戶信息進行告知，缺乏大量收集和存儲個人信息的法律依據。OpenAI公司必須在20天內通過其在歐洲的代表，向意大利個人數據保護局通報公司執(zhí)行保護局要求而采取的措施，否則將被處以最高2000萬歐元或公司全球年營業(yè)額4%的罰款。

點評：ChatGPT這類大模型是一種變革性顛覆性的技術，將成為AI未來的操作系統(tǒng)，所有AI的算法開發(fā)都會圍繞它來構建。隨著ChatGPT的火爆，AI的可靠性和安全性都應該被重視，國家應該出臺一些相關的政策，防止AI產品被濫用，其次是技術語言做的AI產品要可控可靠，要注意數據的隱私安全，提高模型的可解釋性，在訓練時要盡量避免數據的偏見，在此背景下，數據確權以及信息安全個股受益，概念股包括中文在線，綠盟科技，任子行等。

NO.2  3月31日，據網信中國微信公眾號消息，為保障關鍵信息基礎設施供應鏈安全，防范產品問題隱患造成網絡安全風險，維護國家安全，網絡安全審查辦公室按照《網絡安全審查辦法》，對美光公司（Micron）在華銷售的產品實施網絡安全審查。據悉，美光科技是美國最大的電腦存儲芯片生產商，也是全球三大存儲芯片生產巨頭之一。

點評：美光科技被安全審查，將極大利好國產存儲芯片公司。目前，美光在全球DRAM/NAND Flash市場分別占據25%/12%的份額，在車用存儲市場占比超40%份額。此次被限制之后，將利好國內存儲公司，人工智能和數據中心催化內存和存儲需求提升，一臺人工智能服務器DRAM使用量是普通服務器的8倍，NAND是普通服務器的3倍。最新一代服務器處理器，AMD的Genoa和英特爾的SapphireRapids需要使用D5DRAM。概念股包括兆易創(chuàng)新，北京君正，東芯股份等。

NO.3  3月31日，日本政府宣布，將從7月開始對高端半導體制造設備等23種芯片制造設備施加出口限制，以配合美國遏制中國制造先進芯片能力的舉措。日本經濟產業(yè)省大臣當天表示，將從7月開始對六大類23種芯片制造設備的出口加以限制，涉及芯片的清潔、沉積、光刻、蝕刻等。

點評：集成電路產業(yè)鏈主要包括設計、制造、封測，三個部分，而在芯片制造和封測的每一個環(huán)節(jié)中，幾乎都離不開半導體材料的應用。我國的半導體材料大多是從日本進口，所以半導體材料作為半導體產業(yè)鏈重要環(huán)節(jié)，在芯片的生產制造過程中起到關鍵性作用。制造材料主要是將硅晶圓或化合物半導體加工成芯片所需的各類材料，比如光刻膠、掩模版、電子特氣，拋光材料等。概念股包括鼎龍股份，南大光電，晶瑞電材等。

中國銀行（601988）：3月31日下午，中國銀行召開干部會議，中央組織部有關負責同志宣布了中央決定：葛海蛟任中國銀行黨委書記。同日，中央紀委國家監(jiān)委網站通報，中國銀行原黨委書記、董事長劉連舸涉嫌嚴重違紀違法，目前正接受中央紀委國家監(jiān)委紀律審查和監(jiān)察調查。

東方財富（300059）：3月31日，西藏證監(jiān)局披露關于對東方財富證券采取責令改正措施的決定，經查，東方財富證券在2023年3月21日的網絡安全事件中，存在信息系統(tǒng)升級論證測試不充分、未及時報告網絡安全事件的問題。依據相關規(guī)定，決定對東方財富采取責令改正的監(jiān)督管理措施。同時，責令東方財富對此次事件相關責任人員進行內部責任追究，并妥善處置此次事件引發(fā)的投資者訴求。東方財富回應稱，公司高度重視相關問題，將嚴格按照要求，深入開展整改，嚴肅內部問責。

華帝股份（002035）：3月31日上午，華帝電子原董事長吳剛向媒體表示自己被攔在華帝電子門外，“華帝股份現(xiàn)在派所謂保安去公司控制我的員工，限制人身自由，想強行闖入華帝電子，意欲搶奪財務資料”。當日中午，華帝股份方面稱，上述說法嚴重失實，審計人員進入華帝電子的行為合法合規(guī)，針對非法阻攔及惡意散播不實信息的相關人員，公司已報警處理。今年3月25日，華帝股份公告揭露吳剛拒不交出子公司華帝電子財務章等資料，同時拒絕年審機構入場。  

萬科A（000002）：在3月31日召開的萬科2022年度業(yè)績會上，對于現(xiàn)階段的市場，萬科董事會主席郁亮認為既沒有“狂飆”，也沒有“倒春寒”。從萬科的視角，結論與去年類似，市場仍然處于溫和恢復的階段。新房需求上有天花板，下有保底線。郁亮稱，當前房地產市場每年仍有12萬億保底線規(guī)模，不過，郁亮認為，未來房企開發(fā)與經營服務并重是必然選擇，沒有其他選擇，對萬科而言也會認清大勢。

奧飛數據（300738）：3月31日晚間發(fā)布公告稱，公司于2023年3月31日召開了第三屆董事會第三十五次會議并審議通過《關于擬收購成都萬達電子科技有限公司股權的議案》，董事會同意擬以人民幣3.1億元的交易作價收購成都萬達100%的股權；根據中聯(lián)國際評估咨詢有限公司出具的資產評估報告，標的公司采用資產基礎法評估值為約3.75億元，本次交易商議定價3.1億元合理公允。

協(xié)鑫能科（002015）：3月31日晚間發(fā)布公告稱，公司擬將下屬子公司持有的南京協(xié)鑫燃機熱電有限公司49.18%股權分別轉讓給無錫華光環(huán)保能源集團及無錫華光電力物資有限公司，擬將下屬子公司持有的桐鄉(xiāng)濮院協(xié)鑫環(huán)保熱電有限公司52%股權、豐縣鑫源生物質環(huán)保熱電有限公司51%股權、高州協(xié)鑫燃氣分布式能源有限公司32%股權轉讓給華光環(huán)能，上述轉讓完成后，上述公司不再納入公司合并報表范圍。

潤和軟件（300339）：3月31日晚間發(fā)布公告稱，江蘇潤和軟件股份有限公司與博世（上海）創(chuàng)業(yè)投資有限公司、上海博原嘉成創(chuàng)業(yè)投資合伙企業(yè)（有限合伙）于近日簽署了有關奧特酷智能科技（南京）有限公司之《股權轉讓協(xié)議》，公司擬將持有的參股公司奧特酷合計約3.33%股權轉讓給博世（上海）創(chuàng)業(yè)投資有限公司和上海博原嘉成創(chuàng)業(yè)投資合伙企業(yè)（有限合伙），合計轉讓對價為人民幣4000萬元。本次交易完成后，公司持有奧特酷約6.13%的股權，奧特酷仍為公司的參股公司。

江南化工（002226）：3月31日晚間發(fā)布公告稱，公司與特能集團擬簽署《北方特種能源集團有限公司與安徽江南化工股份有限公司關于山西江陽興安民爆器材有限公司之股權轉讓協(xié)議》，公司擬以現(xiàn)金方式收購交易對方持有的江興民爆94.39%股權，交易金額為47006.4460萬元。本次交易完成后，公司將持有江興民爆94.39%股權，江興民爆將成為公司控股子公司。

安科生物（300009.SZ）3月31日在投資者互動平臺表示，我公司曲妥珠單抗正在按藥審中心發(fā)補要求補充相關資料，目前相關資料工作進展順利，公司盡快將補充資料報送藥審中心進行發(fā)補審評。

移遠通信（603236.SH）3月31日在投資者互動平臺表示，移遠已布局車聯(lián)網多年，為眾多知名整車廠及Tier 1供應商提供多款車載模組產品，具體業(yè)務信息請關注公司公開披露信息和官方網站等渠道。

雙鷺藥業(yè)（002038.SZ）3月31日在投資者互動平臺表示，胰高血糖素樣肽1除了用以2型糖尿病外，研究發(fā)現(xiàn)其還有減輕體重等作用。公司會根據此類藥物國內適應癥的審批情況及時調整。

光環(huán)新網（300383.SZ）3月31日在投資者互動平臺表示，公司的數據中心可為人工智能生成內容所需的算力網絡提供必需的基礎設施服務。亞馬遜云科技為包括制造業(yè)、零售行業(yè)、廣告與營銷行業(yè)、金融業(yè)、教育行業(yè)、醫(yī)藥行業(yè)、娛樂業(yè)等眾多行業(yè)知名客戶提供云服務。

朗科科技（300042.SZ）3月31日在投資者互動平臺表示，朗科科技在支持韶關數據中心集群建設的相關工作中，目前的存儲產品可適用于部分特定領域的企業(yè)級存儲，公司重視研發(fā)、堅持技術創(chuàng)新，緊跟行業(yè)發(fā)展趨勢積極研究布局，將不斷拓寬產品應用領域、提升產品競爭力，進一步完善公司產品和服務在存儲領域的布局。

大洋電機（002249.SZ）3月31日在投資者互動平臺表示，公司目前沒有向特斯拉供應新能源汽車動力總成系統(tǒng)相關產品。公司作為國內規(guī)模領先的新能源汽車動力總成系統(tǒng)獨立供應商，保持與所有新能源汽車整車廠開展合作的可能。

凱盛科技（600552.SH）3月31日在投資者互動平臺表示，公司托管的太湖石英年產5000噸高純石英砂項目是通過對天然砂提純的方式生產高純石英砂，雜質含量可小于30PPM，產品主要用于光伏用石英坩堝的等。公司在建的5000噸合成二氧化硅目標純度最高可以做到6N-7N，主要目標市場是芯片的拋光材料、光伏用坩堝材料、半導體用封裝材料和制作材料等。

華勝天成（600410.SH）3月31日在投資者互動平臺表示，公司擁有專業(yè)的云產品開發(fā)、服務及數據分析人才隊伍。在云計算、人工智能等技術方面優(yōu)勢顯著。未來公司將持續(xù)關注人工智能技術的發(fā)展及各領域的應用。