每經(jīng)操盤必知（周末版）丨3月基金發(fā)行迎“小陽春” 增量資金等待時(shí)機(jī)進(jìn)場；網(wǎng)信辦：審查美光公司產(chǎn)品；意大利禁用ChatGPT

每經(jīng)編輯 楊建    

NO.1  3月31日，國家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，3月份，中國制造業(yè)采購經(jīng)理指數(shù)（PMI）為51.9%，比上月下降0.7個(gè)百分點(diǎn)，高于臨界點(diǎn)，制造業(yè)保持?jǐn)U張態(tài)勢；非制造業(yè)商務(wù)活動(dòng)指數(shù)為58.2%，比上月上升1.9個(gè)百分點(diǎn)，高于臨界點(diǎn)，非制造業(yè)恢復(fù)發(fā)展步伐加快。

NO.2  國家統(tǒng)計(jì)局服務(wù)業(yè)調(diào)查中心高級統(tǒng)計(jì)師趙慶河解讀2023年3月中國采購經(jīng)理指數(shù)指出，3月份，受上月高基數(shù)等因素影響，制造業(yè)PMI有所回落，景氣水平仍為近兩年次高點(diǎn)，在調(diào)查的21個(gè)行業(yè)中，有13個(gè)行業(yè)PMI高于上月。非制造業(yè)商務(wù)活動(dòng)指數(shù)為58.2%，比上月上升1.9個(gè)百分點(diǎn)，為近年高點(diǎn)，非制造業(yè)恢復(fù)發(fā)展步伐加快。

NO.3  3月份，非制造業(yè)商務(wù)活動(dòng)指數(shù)為58.2%，比上月上升1.9個(gè)百分點(diǎn)，高于臨界點(diǎn)，非制造業(yè)恢復(fù)發(fā)展步伐加快。分行業(yè)看，建筑業(yè)商務(wù)活動(dòng)指數(shù)為65.6%，比上月上升5.4個(gè)百分點(diǎn)。服務(wù)業(yè)商務(wù)活動(dòng)指數(shù)為56.9%，比上月上升1.3個(gè)百分點(diǎn)。從行業(yè)看，零售、鐵路運(yùn)輸、道路運(yùn)輸、航空運(yùn)輸、互聯(lián)網(wǎng)軟件及信息技術(shù)服務(wù)、貨幣金融服務(wù)、租賃及商務(wù)服務(wù)等行業(yè)商務(wù)活動(dòng)指數(shù)位于60.0%以上高位景氣區(qū)間。

NO.4  3月基金發(fā)行迎“小陽春” 增量資金等待時(shí)機(jī)進(jìn)場。數(shù)據(jù)顯示，今年以來公募基金市場發(fā)行逐月回暖，3月基金募集總規(guī)模觸及今年以來單月新高，較2月增加552.78億元。業(yè)內(nèi)人士表示，總體來看，今年權(quán)益市場曾出現(xiàn)過一波顯著上漲，且債市在歷經(jīng)去年末的調(diào)整后逐漸趨穩(wěn)，投資者情緒有所回暖，基金發(fā)行市場也隨之回暖。與此同時(shí)，公募基金后續(xù)的發(fā)行熱情也持續(xù)高漲。

NO.1  當(dāng)?shù)貢r(shí)間3月31日，據(jù)意大利數(shù)據(jù)保護(hù)局（DPA）最新發(fā)布的消息，從即日起禁止使用聊天機(jī)器人ChatGPT，并限制開發(fā)這一平臺的OpenAI公司處理意大利用戶信息。同時(shí)個(gè)人數(shù)據(jù)保護(hù)局開始立案調(diào)查。個(gè)人數(shù)據(jù)保護(hù)局認(rèn)為，3月20日ChatGPT平臺出現(xiàn)了用戶對話數(shù)據(jù)和付款服務(wù)支付信息丟失情況。此外平臺沒有就收集處理用戶信息進(jìn)行告知，缺乏大量收集和存儲個(gè)人信息的法律依據(jù)。OpenAI公司必須在20天內(nèi)通過其在歐洲的代表，向意大利個(gè)人數(shù)據(jù)保護(hù)局通報(bào)公司執(zhí)行保護(hù)局要求而采取的措施，否則將被處以最高2000萬歐元或公司全球年?duì)I業(yè)額4%的罰款。

點(diǎn)評：ChatGPT這類大模型是一種變革性顛覆性的技術(shù)，將成為AI未來的操作系統(tǒng)，所有AI的算法開發(fā)都會圍繞它來構(gòu)建。隨著ChatGPT的火爆，AI的可靠性和安全性都應(yīng)該被重視，國家應(yīng)該出臺一些相關(guān)的政策，防止AI產(chǎn)品被濫用，其次是技術(shù)語言做的AI產(chǎn)品要可控可靠，要注意數(shù)據(jù)的隱私安全，提高模型的可解釋性，在訓(xùn)練時(shí)要盡量避免數(shù)據(jù)的偏見，在此背景下，數(shù)據(jù)確權(quán)以及信息安全個(gè)股受益，概念股包括中文在線，綠盟科技，任子行等。

NO.2  3月31日，據(jù)網(wǎng)信中國微信公眾號消息，為保障關(guān)鍵信息基礎(chǔ)設(shè)施供應(yīng)鏈安全，防范產(chǎn)品問題隱患造成網(wǎng)絡(luò)安全風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)國家安全，網(wǎng)絡(luò)安全審查辦公室按照《網(wǎng)絡(luò)安全審查辦法》，對美光公司（Micron）在華銷售的產(chǎn)品實(shí)施網(wǎng)絡(luò)安全審查。據(jù)悉，美光科技是美國最大的電腦存儲芯片生產(chǎn)商，也是全球三大存儲芯片生產(chǎn)巨頭之一。

點(diǎn)評：美光科技被安全審查，將極大利好國產(chǎn)存儲芯片公司。目前，美光在全球DRAM/NAND Flash市場分別占據(jù)25%/12%的份額，在車用存儲市場占比超40%份額。此次被限制之后，將利好國內(nèi)存儲公司，人工智能和數(shù)據(jù)中心催化內(nèi)存和存儲需求提升，一臺人工智能服務(wù)器DRAM使用量是普通服務(wù)器的8倍，NAND是普通服務(wù)器的3倍。最新一代服務(wù)器處理器，AMD的Genoa和英特爾的SapphireRapids需要使用D5DRAM。概念股包括兆易創(chuàng)新，北京君正，東芯股份等。

NO.3  3月31日，日本政府宣布，將從7月開始對高端半導(dǎo)體制造設(shè)備等23種芯片制造設(shè)備施加出口限制，以配合美國遏制中國制造先進(jìn)芯片能力的舉措。日本經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)省大臣當(dāng)天表示，將從7月開始對六大類23種芯片制造設(shè)備的出口加以限制，涉及芯片的清潔、沉積、光刻、蝕刻等。

點(diǎn)評：集成電路產(chǎn)業(yè)鏈主要包括設(shè)計(jì)、制造、封測，三個(gè)部分，而在芯片制造和封測的每一個(gè)環(huán)節(jié)中，幾乎都離不開半導(dǎo)體材料的應(yīng)用。我國的半導(dǎo)體材料大多是從日本進(jìn)口，所以半導(dǎo)體材料作為半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈重要環(huán)節(jié)，在芯片的生產(chǎn)制造過程中起到關(guān)鍵性作用。制造材料主要是將硅晶圓或化合物半導(dǎo)體加工成芯片所需的各類材料，比如光刻膠、掩模版、電子特氣，拋光材料等。概念股包括鼎龍股份，南大光電，晶瑞電材等。

中國銀行（601988）：3月31日下午，中國銀行召開干部會議，中央組織部有關(guān)負(fù)責(zé)同志宣布了中央決定：葛海蛟任中國銀行黨委書記。同日，中央紀(jì)委國家監(jiān)委網(wǎng)站通報(bào)，中國銀行原黨委書記、董事長劉連舸涉嫌嚴(yán)重違紀(jì)違法，目前正接受中央紀(jì)委國家監(jiān)委紀(jì)律審查和監(jiān)察調(diào)查。

東方財(cái)富（300059）：3月31日，西藏證監(jiān)局披露關(guān)于對東方財(cái)富證券采取責(zé)令改正措施的決定，經(jīng)查，東方財(cái)富證券在2023年3月21日的網(wǎng)絡(luò)安全事件中，存在信息系統(tǒng)升級論證測試不充分、未及時(shí)報(bào)告網(wǎng)絡(luò)安全事件的問題。依據(jù)相關(guān)規(guī)定，決定對東方財(cái)富采取責(zé)令改正的監(jiān)督管理措施。同時(shí)，責(zé)令東方財(cái)富對此次事件相關(guān)責(zé)任人員進(jìn)行內(nèi)部責(zé)任追究，并妥善處置此次事件引發(fā)的投資者訴求。東方財(cái)富回應(yīng)稱，公司高度重視相關(guān)問題，將嚴(yán)格按照要求，深入開展整改，嚴(yán)肅內(nèi)部問責(zé)。

華帝股份（002035）：3月31日上午，華帝電子原董事長吳剛向媒體表示自己被攔在華帝電子門外，“華帝股份現(xiàn)在派所謂保安去公司控制我的員工，限制人身自由，想強(qiáng)行闖入華帝電子，意欲搶奪財(cái)務(wù)資料”。當(dāng)日中午，華帝股份方面稱，上述說法嚴(yán)重失實(shí)，審計(jì)人員進(jìn)入華帝電子的行為合法合規(guī)，針對非法阻攔及惡意散播不實(shí)信息的相關(guān)人員，公司已報(bào)警處理。今年3月25日，華帝股份公告揭露吳剛拒不交出子公司華帝電子財(cái)務(wù)章等資料，同時(shí)拒絕年審機(jī)構(gòu)入場。  

萬科A（000002）：在3月31日召開的萬科2022年度業(yè)績會上，對于現(xiàn)階段的市場，萬科董事會主席郁亮認(rèn)為既沒有“狂飆”，也沒有“倒春寒”。從萬科的視角，結(jié)論與去年類似，市場仍然處于溫和恢復(fù)的階段。新房需求上有天花板，下有保底線。郁亮稱，當(dāng)前房地產(chǎn)市場每年仍有12萬億保底線規(guī)模，不過，郁亮認(rèn)為，未來房企開發(fā)與經(jīng)營服務(wù)并重是必然選擇，沒有其他選擇，對萬科而言也會認(rèn)清大勢。

奧飛數(shù)據(jù)（300738）：3月31日晚間發(fā)布公告稱，公司于2023年3月31日召開了第三屆董事會第三十五次會議并審議通過《關(guān)于擬收購成都萬達(dá)電子科技有限公司股權(quán)的議案》，董事會同意擬以人民幣3.1億元的交易作價(jià)收購成都萬達(dá)100%的股權(quán)；根據(jù)中聯(lián)國際評估咨詢有限公司出具的資產(chǎn)評估報(bào)告，標(biāo)的公司采用資產(chǎn)基礎(chǔ)法評估值為約3.75億元，本次交易商議定價(jià)3.1億元合理公允。

協(xié)鑫能科（002015）：3月31日晚間發(fā)布公告稱，公司擬將下屬子公司持有的南京協(xié)鑫燃機(jī)熱電有限公司49.18%股權(quán)分別轉(zhuǎn)讓給無錫華光環(huán)保能源集團(tuán)及無錫華光電力物資有限公司，擬將下屬子公司持有的桐鄉(xiāng)濮院協(xié)鑫環(huán)保熱電有限公司52%股權(quán)、豐縣鑫源生物質(zhì)環(huán)保熱電有限公司51%股權(quán)、高州協(xié)鑫燃?xì)夥植际侥茉从邢薰?2%股權(quán)轉(zhuǎn)讓給華光環(huán)能，上述轉(zhuǎn)讓完成后，上述公司不再納入公司合并報(bào)表范圍。

潤和軟件（300339）：3月31日晚間發(fā)布公告稱，江蘇潤和軟件股份有限公司與博世（上海）創(chuàng)業(yè)投資有限公司、上海博原嘉成創(chuàng)業(yè)投資合伙企業(yè)（有限合伙）于近日簽署了有關(guān)奧特酷智能科技（南京）有限公司之《股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》，公司擬將持有的參股公司奧特酷合計(jì)約3.33%股權(quán)轉(zhuǎn)讓給博世（上海）創(chuàng)業(yè)投資有限公司和上海博原嘉成創(chuàng)業(yè)投資合伙企業(yè)（有限合伙），合計(jì)轉(zhuǎn)讓對價(jià)為人民幣4000萬元。本次交易完成后，公司持有奧特酷約6.13%的股權(quán)，奧特酷仍為公司的參股公司。

江南化工（002226）：3月31日晚間發(fā)布公告稱，公司與特能集團(tuán)擬簽署《北方特種能源集團(tuán)有限公司與安徽江南化工股份有限公司關(guān)于山西江陽興安民爆器材有限公司之股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》，公司擬以現(xiàn)金方式收購交易對方持有的江興民爆94.39%股權(quán)，交易金額為47006.4460萬元。本次交易完成后，公司將持有江興民爆94.39%股權(quán)，江興民爆將成為公司控股子公司。

安科生物（300009.SZ）3月31日在投資者互動(dòng)平臺表示，我公司曲妥珠單抗正在按藥審中心發(fā)補(bǔ)要求補(bǔ)充相關(guān)資料，目前相關(guān)資料工作進(jìn)展順利，公司盡快將補(bǔ)充資料報(bào)送藥審中心進(jìn)行發(fā)補(bǔ)審評。

移遠(yuǎn)通信（603236.SH）3月31日在投資者互動(dòng)平臺表示，移遠(yuǎn)已布局車聯(lián)網(wǎng)多年，為眾多知名整車廠及Tier 1供應(yīng)商提供多款車載模組產(chǎn)品，具體業(yè)務(wù)信息請關(guān)注公司公開披露信息和官方網(wǎng)站等渠道。

雙鷺?biāo)帢I(yè)（002038.SZ）3月31日在投資者互動(dòng)平臺表示，胰高血糖素樣肽1除了用以2型糖尿病外，研究發(fā)現(xiàn)其還有減輕體重等作用。公司會根據(jù)此類藥物國內(nèi)適應(yīng)癥的審批情況及時(shí)調(diào)整。

光環(huán)新網(wǎng)（300383.SZ）3月31日在投資者互動(dòng)平臺表示，公司的數(shù)據(jù)中心可為人工智能生成內(nèi)容所需的算力網(wǎng)絡(luò)提供必需的基礎(chǔ)設(shè)施服務(wù)。亞馬遜云科技為包括制造業(yè)、零售行業(yè)、廣告與營銷行業(yè)、金融業(yè)、教育行業(yè)、醫(yī)藥行業(yè)、娛樂業(yè)等眾多行業(yè)知名客戶提供云服務(wù)。

朗科科技（300042.SZ）3月31日在投資者互動(dòng)平臺表示，朗科科技在支持韶關(guān)數(shù)據(jù)中心集群建設(shè)的相關(guān)工作中，目前的存儲產(chǎn)品可適用于部分特定領(lǐng)域的企業(yè)級存儲，公司重視研發(fā)、堅(jiān)持技術(shù)創(chuàng)新，緊跟行業(yè)發(fā)展趨勢積極研究布局，將不斷拓寬產(chǎn)品應(yīng)用領(lǐng)域、提升產(chǎn)品競爭力，進(jìn)一步完善公司產(chǎn)品和服務(wù)在存儲領(lǐng)域的布局。

大洋電機(jī)（002249.SZ）3月31日在投資者互動(dòng)平臺表示，公司目前沒有向特斯拉供應(yīng)新能源汽車動(dòng)力總成系統(tǒng)相關(guān)產(chǎn)品。公司作為國內(nèi)規(guī)模領(lǐng)先的新能源汽車動(dòng)力總成系統(tǒng)獨(dú)立供應(yīng)商，保持與所有新能源汽車整車廠開展合作的可能。

凱盛科技（600552.SH）3月31日在投資者互動(dòng)平臺表示，公司托管的太湖石英年產(chǎn)5000噸高純石英砂項(xiàng)目是通過對天然砂提純的方式生產(chǎn)高純石英砂，雜質(zhì)含量可小于30PPM，產(chǎn)品主要用于光伏用石英坩堝的等。公司在建的5000噸合成二氧化硅目標(biāo)純度最高可以做到6N-7N，主要目標(biāo)市場是芯片的拋光材料、光伏用坩堝材料、半導(dǎo)體用封裝材料和制作材料等。

華勝天成（600410.SH）3月31日在投資者互動(dòng)平臺表示，公司擁有專業(yè)的云產(chǎn)品開發(fā)、服務(wù)及數(shù)據(jù)分析人才隊(duì)伍。在云計(jì)算、人工智能等技術(shù)方面優(yōu)勢顯著。未來公司將持續(xù)關(guān)注人工智能技術(shù)的發(fā)展及各領(lǐng)域的應(yīng)用。