上周ESG基金延續(xù)反彈走勢 泛主題主動(dòng)型表現(xiàn)搶眼

每經(jīng)記者 黃宗彥    每經(jīng)編輯 董興生    

自2022年10月起，每經(jīng)品牌價(jià)值研究院構(gòu)建ESG公募基金數(shù)據(jù)庫，并推出“ESG公募基金周榜”，通過追蹤ESG基金表現(xiàn)、分析排名及變動(dòng)背后可能的原因，幫助投資者更好地了解、識(shí)別、篩選更具投資價(jià)值的ESG基金。

本期ESG公募基金周榜的觀察周期為3月20日至3月24日，最新凈值以3月24日為準(zhǔn)。每經(jīng)品牌價(jià)值研究院制作的ESG公募基金收益率周榜顯示，本期ESG基金延續(xù)前一周反彈走勢，TOP10全部飄紅。其中，泛ESG主題凈值增長率最高，主動(dòng)型和指數(shù)型TOP10平均收益率分別為5.62%和3.74%，全面領(lǐng)先ESG主題基金。

上周，三大指數(shù)全部收漲，其中滬指上漲0.46%，深成指上漲3.16%，創(chuàng)業(yè)板指上漲3.34%。值得一提的是，創(chuàng)業(yè)板終結(jié)連續(xù)7周下跌，新能源相關(guān)產(chǎn)業(yè)賽道集體觸底反彈是本期ESG基金上漲的最主要原因。其他板塊方面，前期活躍的中字頭熄火，AIGC、數(shù)字經(jīng)濟(jì)卷土重來，帶動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)相關(guān)的電商、游戲、數(shù)據(jù)等爆發(fā)，芯片半導(dǎo)體亦有表現(xiàn)。雖然成交量重回萬億且短線題材活躍，但大盤放量滯漲，說明資金在此位置還是有一定的分歧和擔(dān)憂，不宜重倉操作。

本期總榜顯示，泛ESG主題主動(dòng)型基金再一次成為反彈先鋒，有9只上榜。從上榜的產(chǎn)品來看，收益率幾乎和成立時(shí)長成正比，且近三個(gè)月也普遍為正收益。不過，當(dāng)前創(chuàng)業(yè)板和新能源板塊還不確定是否已經(jīng)筑底，未來是否能延續(xù)上周漲勢尚需觀察。

榜單顯示，本期ESG主題主動(dòng)型基金實(shí)現(xiàn)全紅，但漲幅不及泛ESG主題主動(dòng)型基金。此前也多次提到過，這是由于持倉行業(yè)集中度較為分散的原因。此外，榜單中有8只產(chǎn)品自成立以來為虧損，如投資此類基金，可關(guān)注其中近一季度表現(xiàn)較穩(wěn)定，比如上漲或者微跌的產(chǎn)品，將持倉時(shí)間拉長再做觀察和比較。

榜單顯示，本期泛ESG主題主動(dòng)型基金延續(xù)漲勢，漲幅較前一周有明顯提升。前文提到，這是由于新能源及相關(guān)產(chǎn)業(yè)板塊止跌反彈。不過，本期上榜產(chǎn)品的歷史表現(xiàn)普遍要好于上期登榜產(chǎn)品，只有1只產(chǎn)品自成立以來虧損1.43%，其余產(chǎn)品近一個(gè)月和自成立以來的收益率均為正。如這些基金能在成交量有效放大的情況下持續(xù)反彈，可重點(diǎn)關(guān)注短期和中期表現(xiàn)，但在底部確認(rèn)之前不宜過早介入。

由于上周指數(shù)反彈，指數(shù)基金也相應(yīng)上漲，上榜產(chǎn)品全部獲得正收益。值得注意的是，本期上榜基金有7只自成立以來收益率為負(fù)，且有4只虧損超過2位數(shù)，這跟成立時(shí)間的大盤位置有較強(qiáng)關(guān)聯(lián)——這些虧損基金幾乎都是2021年6月以后成立的產(chǎn)品，說明此類基金如果在大盤位置相對較高的時(shí)候介入，收益率將大打折扣。

上周泛ESG主題指數(shù)型基金表現(xiàn)強(qiáng)勢，TOP10基金表現(xiàn)僅次于泛ESG主題主動(dòng)型，平均收益率達(dá)3.74%，優(yōu)于ESG主題基金。值得注意的是，本期上榜產(chǎn)品均為新能源相關(guān)產(chǎn)業(yè)，如新能源汽車或新能源車電池，在一定程度上屬于行業(yè)指數(shù)型基金，不具有ESG基金持倉分散、抗風(fēng)險(xiǎn)能力強(qiáng)的特點(diǎn)。如果關(guān)聯(lián)行業(yè)還能繼續(xù)上漲，短期表現(xiàn)將較為可觀；但若反彈結(jié)束或者板塊輪換，這類型基金表現(xiàn)自然就不如其他類型。

榜單說明

1.樣本選擇：每經(jīng)品牌價(jià)值研究院“ESG公募基金數(shù)據(jù)庫”從資本市場已發(fā)行的公募基金中，選取正常運(yùn)作的產(chǎn)品，剔除已清盤基金。同時(shí)，保留權(quán)益類基金，去掉純債券基金。在此基礎(chǔ)上，如產(chǎn)品包含A和C類份額，只選擇A類份額作為樣本。

2.基金分類：按照投資標(biāo)的差異，權(quán)益類ESG基金可分為兩大類，包括ESG主題基金（基金名稱中包含ESG、可持續(xù)發(fā)展）和泛ESG主題基金（基金名稱和投資策略包含環(huán)境、責(zé)任和公司治理的ESG內(nèi)涵）；按照投資方式的區(qū)別，又可以分為主動(dòng)型基金和指數(shù)型基金。

3.榜單名稱：每經(jīng)品牌價(jià)值研究院將ESG基金一共分為四類，分別為ESG主題主動(dòng)型基金、ESG主題指數(shù)型基金、泛ESG主題主動(dòng)型基金、泛ESG主題指數(shù)型基金，并由此在每周一推出1個(gè)ESG公募基金收益總榜TOP10和4個(gè)分榜TOP10。