巨頭進軍腹地？華為宣布入局ERP軟件業(yè)務(wù)，SaaS概念股走低

每經(jīng)記者 可楊  陳鵬麗    每經(jīng)編輯 張海妮    

3月20日，或受華為進軍ERP軟件消息的影響，金蝶國際、用友網(wǎng)絡(luò)等SaaS概念股集體走低。

在此之前，3月17日，華為創(chuàng)始人任正非表示，2023年4月份MetaERP將會“宣誓”，華為完全用自己的操作系統(tǒng)、數(shù)據(jù)庫、編譯器和語言，做出了自己的管理系統(tǒng)MetaERP軟件。MetaERP已經(jīng)歷了公司全球各部門的應(yīng)用實戰(zhàn)考驗，經(jīng)過了華為的總賬使用年度結(jié)算考驗，已證明MetaERP是有把握推廣的。

ERP系統(tǒng)（企業(yè)資源計劃，Enterprise Resource Planning），指建立在信息技術(shù)基礎(chǔ)上，以系統(tǒng)化的管理思想，為企業(yè)決策層及員工提供決策運行手段的管理平臺。信創(chuàng)疊加國產(chǎn)替代機遇下，國產(chǎn)ERP市場正處于爆發(fā)前夜。

3月20日，金蝶國際方面對《每日經(jīng)濟新聞》記者表示，金蝶是華為的深度戰(zhàn)略合作伙伴，華為采用了金蝶的蒼穹平臺，華為的全球人力資源系統(tǒng)是金蝶與華為共建的。

圖片來源：每日經(jīng)濟新聞（資料圖）

華為入局 SaaS概念股應(yīng)聲下跌

或是受華為進軍ERP的消息影響，3月20日，港股SaaS概念股午后也集體走低。截至今日收盤，金蝶國際（HK00268，股價13.240港元，市值460.1億港元）單日跌幅達18.77%；微盟集團（HK02013，股價4.910港元，市值136.5億港元）單日股價跌幅5.03%；玄武云（HK02392，股價3.260港元，市值18.27億港元）單日跌幅達10.68%。

記者注意到，金蝶是國內(nèi)領(lǐng)先的企業(yè)管理云SaaS公司，微盟集團定位是企業(yè)云端商業(yè)及營銷解決方案提供商，玄武云則是國內(nèi)主要智慧CRM（客戶關(guān)系管理）服務(wù)提供商。

3月20日下午，《每日經(jīng)濟新聞》就此聯(lián)系上金蝶國際，相關(guān)人士回應(yīng)記者稱，金蝶是華為的深度戰(zhàn)略合作伙伴，華為采用了金蝶的蒼穹平臺，華為的全球人力資源系統(tǒng)是金蝶與華為共建的。其還表示，“我們了解到，華為的MetaERP是面向內(nèi)部的，即便是面向外部，金蝶也是其中的核心戰(zhàn)略合作伙伴。”據(jù)悉，金蝶也受邀參加華為4月將召開的MetaERP表彰大會。

記者了解到，金蝶國際股價下跌的背景還包括，3月20日恒生指數(shù)也下跌明顯，日跌幅達2.65%。同時，瑞銀發(fā)布研報下調(diào)金蝶國際的目標價，瑞銀認為金蝶國際2022年全年經(jīng)常性收入低于預(yù)期。據(jù)金蝶國際日前披露，公司2022年收入同比增長16.6%，凈虧損則擴大至3.89億元。2022年金蝶國際企業(yè)資源管理計劃業(yè)務(wù)及其他實現(xiàn)收入11.52億元，同比下降約18.7%；云服務(wù)業(yè)務(wù)收入同比增長34.6%，為金蝶收入主要來源，占集團收入約76.3%。

金蝶國際在其2022年業(yè)績公告中稱，公司連續(xù)18年穩(wěn)居IDC中國成長型企業(yè)應(yīng)用軟件市場占有率第一。

A股方面，企業(yè)管理軟件服務(wù)商龍頭用友網(wǎng)絡(luò)開盤觸及跌停。截至3月20日收盤，用友網(wǎng)絡(luò)報收25.40元/股，總市值872.08億元。用友網(wǎng)絡(luò)半年報顯示，據(jù)Gartner研究，用友網(wǎng)絡(luò)是全球ERP SaaS市場TOP10唯一亞太廠商。

用友網(wǎng)絡(luò)發(fā)布了2022年業(yè)績預(yù)告，預(yù)計2022年實現(xiàn)歸母凈利潤2億元~2.2億元，同比下降68.9%到71.7%。在業(yè)績預(yù)告中，用友網(wǎng)絡(luò)將利潤預(yù)減的原因歸結(jié)為疫情影響、高投入帶來的營業(yè)成本增長以及非經(jīng)常性損益影響。

ERP相關(guān)業(yè)務(wù)層面，用友網(wǎng)絡(luò)半年報顯示，目前該公司面向中型與大中型制造企業(yè)的U9 Cloud云ERP，包括生產(chǎn)制造、供應(yīng)鏈、項目化管理、財務(wù)會計、管理會計、人力資源等功能；面向中型企業(yè)提供U8 Cloud云ERP產(chǎn)品、U8+ERP套件，包括智能制造、營銷、業(yè)務(wù)管控、供應(yīng)鏈、財務(wù)核算以及人力資源等領(lǐng)域應(yīng)用。

華為要分一塊ERP的“蛋糕”，容易嗎？

ERP是信創(chuàng)軟件的重要組成部分，支撐和運行著企業(yè)的核心數(shù)據(jù)，直接關(guān)系到國家安全和企業(yè)安全。

據(jù)中銀證券研報，我國當前ERP整體國產(chǎn)化率為70%，高端市場仍主要被海外廠商占據(jù)，但國內(nèi)已經(jīng)具備完備的產(chǎn)品矩陣應(yīng)對企業(yè)數(shù)智化需求。據(jù)IDC，2021年我國ERP市場規(guī)模385億元，前瞻產(chǎn)業(yè)研究院預(yù)計未來5年我國ERP市場CAGR在11%左右，據(jù)此2022年整體市場規(guī)模約427億元。

政策方面，工信部發(fā)布的《“十四五”軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)發(fā)展規(guī)劃的通知》提出，到2025年規(guī)模以上企業(yè)軟件業(yè)務(wù)收入突破14萬億元，年均增長12%以上。

華為宣布自研ERP，無疑也是看中了國產(chǎn)替代與信創(chuàng)背后的巨大市場機遇。

但關(guān)于華為的入局，也有軟件產(chǎn)業(yè)從業(yè)者對《每日經(jīng)濟新聞》記者表示，ERP考驗著入局企業(yè)對于行業(yè)專業(yè)知識的積累、產(chǎn)品成熟度、產(chǎn)品與服務(wù)的中立性以及投入的持續(xù)性。

上述從業(yè)者表示，一方面，ERP作為企業(yè)管理軟件，是典型的需要持續(xù)沉淀跨行業(yè)專業(yè)知識的領(lǐng)域。“如果沒有服務(wù)數(shù)百萬跨行業(yè)企業(yè)客戶的實踐經(jīng)驗，特別是，如果沒有服務(wù)眾多行業(yè)領(lǐng)先客戶的復(fù)雜業(yè)務(wù)場景的經(jīng)驗，ERP業(yè)務(wù)很難真正落地并發(fā)揮使能價值，這是ERP行業(yè)的天然鴻溝。”其認為，要想彌補這個鴻溝，需要的不僅僅是金錢、技術(shù)，乃至海量客戶的驗證，更需要的是時間的積累。

與此同時，一款ERP產(chǎn)品從研發(fā)到原型產(chǎn)品，到小規(guī)模的原型客戶驗證，到功能打磨完善，再到規(guī)?；瘧?yīng)用的成熟產(chǎn)品商業(yè)化，每個階段都需要一個較長周期，這是產(chǎn)業(yè)的客觀規(guī)律。對于眾多的央企國企而言，數(shù)智化建設(shè)時間緊、任務(wù)重，客戶更傾向于選擇成熟產(chǎn)品。另外，上述從業(yè)者也提示，ERP是企業(yè)的核心生產(chǎn)經(jīng)營支撐系統(tǒng)，需要穩(wěn)定的、可持續(xù)的企業(yè)服務(wù)保障。

對于本次華為切入ERP產(chǎn)業(yè)帶來的影響，光大證券認為，華為的入局對于存量市場無顯著影響，金蝶、用友等現(xiàn)有的ERP頭部企業(yè)已經(jīng)具有較高的市場份額和穩(wěn)定的客戶群，ERP作為模組化服務(wù)，用戶替換成本較高；同時，華為ERP對外輸出尚需時間，短期對金蝶、用友簽單拓客影響不大，長期有望開拓高端ERP增量市場。