“精準(zhǔn)減持”？巴菲特在硅谷銀行沖擊波下一天內(nèi)仍浮虧約130億元

每經(jīng)記者 蔡鼎    每經(jīng)編輯 蘭素英    

硅谷銀行（下稱SVB）上周的破產(chǎn)在經(jīng)過一個(gè)周末的發(fā)酵后，周一歐美交易時(shí)段，銀行板塊全線重挫，其中第一共和銀行（FRC，股價(jià)31.21美元，市值57.09億美元）以61.83%的跌幅領(lǐng)跌，不禁讓市場(chǎng)擔(dān)心該行是否會(huì)成為繼SVB和Signature Bank之后，又一家破產(chǎn)的銀行。

總的來看，周一，Refinitiv行業(yè)指數(shù)追蹤的156家美國上市銀行中，149家收跌。

而此前一直“偏愛”銀行股的“股神”巴菲特卻由于去年對(duì)銀行股的大幅減持而躲過“大劫”。但也并非毫發(fā)無損，由于仍持有美國銀行等三只銀行股，巴菲特的一日浮虧仍達(dá)到約130億元。 

一天浮虧約130億元

眾所周知，“股神”巴菲特一直對(duì)銀行股情有獨(dú)鐘。在其旗下公司伯克希爾·哈撒韋（以下簡稱伯克希爾）的過往持倉中，銀行股一直占據(jù)較大的比重。然而，去年四季度，伯克希爾削減了對(duì)部分美國地區(qū)性銀行的風(fēng)險(xiǎn)敞口，引發(fā)市場(chǎng)廣泛關(guān)注。

當(dāng)?shù)貢r(shí)間3月13日，《華爾街日?qǐng)?bào)》援引2月份提交給監(jiān)管機(jī)構(gòu)的一份文件稱，伯克希爾在2022年第四季度大幅減持美國合眾銀行（U.S. Bancorp）7112萬股，環(huán)比減持幅度高達(dá)91.42％，目前持股數(shù)量僅剩667萬股，占組合權(quán)重僅為0.1%。據(jù)悉，巴菲特持倉美國合眾銀行已經(jīng)超過16年，該銀行也曾一度躋身伯克希爾組合前十大重倉股行列。

不僅如此，在該季度，伯克希爾減持紐約梅隆銀行3714萬股，環(huán)比減持幅度近60%，去年末持倉數(shù)量降至2507萬股。

而在此之前，巴菲特還清倉了美國四大銀行之一的富國銀行。2022年第一季度的13F持倉報(bào)告顯示，伯克希爾當(dāng)時(shí)徹底清倉了富國銀行，結(jié)束了對(duì)其長達(dá)30多年的投資。

《華爾街日?qǐng)?bào)》報(bào)道截圖

截至2022年年末，伯克希爾的前十大重倉股中僅剩美國銀行，其他銀行股都逐漸退出重倉名單。截至去年年底，伯克希爾持有美國銀行10.1億股，期末持倉市值335億美元，占總倉位比例12%，位列第二大重倉股。

而在過去幾個(gè)交易日，硅谷銀行的破產(chǎn)在市場(chǎng)上引發(fā)了一系列傳導(dǎo)效應(yīng)，美國的銀行股大跌。在此背景下，巴菲特的此番“神操作”更是讓人驚嘆。

美東時(shí)間3月13日（周一），美國銀行收跌5.81%，紐約梅隆銀行和美國合眾銀行分別下挫6.3%和10.04%。按照巴菲特截至2022年年末的持倉情況來計(jì)算，周一上述三家銀行的大跌，直接讓巴菲特浮虧18.84億美元（約合130億元人民幣）。

圖片來源：每經(jīng)制圖

對(duì)美銀“情有獨(dú)鐘”

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，巴菲特此前曾表示要控制對(duì)銀行股的倉位：在2021年5月份伯克希爾的股東大會(huì)上，巴菲特曾公開表示雖然銀行股原來是他的最愛，但伯克希爾對(duì)金融業(yè)或銀行業(yè)的持倉不能超過10%，更多的持倉會(huì)讓他頭痛。

其實(shí)近幾年來，市場(chǎng)也能明顯感覺到伯克希爾的持倉風(fēng)格在不斷變化，要更明顯的往科技領(lǐng)域靠攏。在大部分投資者看來仍屬于老舊傳統(tǒng)的銀行業(yè)，巴菲特也更青睞于投資積極發(fā)展金融科技的個(gè)股。

由于采用了高科技和現(xiàn)代經(jīng)營理念面向個(gè)人、家庭和中小企業(yè)提供金融服務(wù)，美國銀行比合眾銀行更受巴菲特的青睞。從2011年開始，巴菲特就開始投資美國銀行，當(dāng)年可謂是真正意義上的內(nèi)憂外患。當(dāng)年的危機(jī)包括但不限于：美國債務(wù)上限危機(jī)、房地產(chǎn)危機(jī)、歐債危機(jī)等。

伯克希爾的長期股東、投資公司Smead Capital Management的首席投資官Bill Smead表示，如果伯克希爾利用拋售梅隆銀行和合眾銀行的現(xiàn)金來增持美國銀行，他“不會(huì)感到意外”。由此可見，巴菲特對(duì)銀行股的信心仍然存在。

其實(shí)，伯克希爾在危機(jī)期間投資銀行的歷史非常悠久。除了已經(jīng)投資12年的美國銀行外，2008年全球金融危機(jī)期間，公司曾向高盛投資了50億美元，在金融危機(jī)期間幫助提振了投資者對(duì)高盛的信心。

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封面圖片來源：視覺中國-VCG111336064986