1200億規(guī)模的基金投顧迎指引，券商基金周末忙著修改風險揭示書

每經(jīng)記者 李娜    每經(jīng)編輯 葉峰    

3月3日晚，中基協(xié)發(fā)布《公開募集證券投資基金投資顧問服務協(xié)議內(nèi)容與格式指引》（以下簡稱《指引》)。這也意味著，近1200億元的基金投顧業(yè)務迎來了新的行業(yè)規(guī)范。

據(jù)每經(jīng)記者了解，伴隨《指引》的出爐，不少券商、基金都選擇了周末加班，按照《指引》的規(guī)定，修改基金投顧業(yè)務中相應的風險揭示書。

基金投顧發(fā)布《指引》

2023年3月3日晚，中基協(xié)發(fā)布《公開募集證券投資基金投資顧問服務協(xié)議內(nèi)容與格式指引》（以下簡稱《指引》)。

《指引》規(guī)定，基金投顧機構為客戶提供基金投顧服務時，應根據(jù)本指引要求制定服務協(xié)議?！吨敢芬笞园l(fā)布之日起20個工作日后，為新客戶提供基金投顧服務的或為老客戶提供新基金投資組合策略的，應當按照該協(xié)議展業(yè)。文件所涉相關規(guī)則發(fā)生變化的，應當及時對相應內(nèi)容進行調(diào)整。

該協(xié)議明確了基金投顧服務方式和內(nèi)容、基金投顧服務相關費用、管理型基金投顧服務的內(nèi)容、基金投顧機構及基金投顧人員禁止行為，以及爭議處理措施情況和客戶的權利義務等多項內(nèi)容。

某券商資深財富管理人士告訴記者："該新規(guī)最大的意義在于讓基金投顧業(yè)務變得更為規(guī)范明確，對業(yè)務的實際運作沒有太大的影響。"

滬上某基金公司投顧人士也指出："《指引》新規(guī)落地，讓參與基金投顧行業(yè)的機構在拓展相關業(yè)務時，有了統(tǒng)一的標準，整個運作也會更加規(guī)范。"

加班修改風險揭示書

《指引》新規(guī)的落地，參與基金投顧業(yè)務的券商、基金以及三方又會作哪些調(diào)整呢？

據(jù)了解，券商、基金等多家機構周末也沒有閑著，加班忙著修改業(yè)務中所涉及的風險揭示書。

"以前是各家都有自己的風險揭示書，但并不統(tǒng)一，現(xiàn)在就是協(xié)會做了一個規(guī)范，然后把風險揭示書統(tǒng)一了，大家都是一樣的模板。"滬上某券商財富管理人士表示。

前述接受采訪的某基金公司人士也是向記者表示："正在公司修改相應的風險揭示書。"

"這個修改也不麻煩，我們肯定還要再對一下，我們自己是不是有一些特殊的條款要加回去，加完走流程過相應的合規(guī)。因為《指引》規(guī)定是包括但不限于他的要求。這就意味著，他有的東西你必須有，但是你自己也可以加。不過，規(guī)定里面的東西已經(jīng)很全面了。"前述滬上券商財富管理人士告訴記者。

深圳某券商財富管理人士也透露，目前正在按照統(tǒng)一的模板進行修改風險揭示書。

期待更多的松綁

3月3日，中國社會科學院國家金融與發(fā)展實驗室、螞蟻集團研究院聯(lián)合發(fā)布了《投顧業(yè)務的全球實踐與中國展望》研究報告。報告指出，自2019年證監(jiān)會發(fā)布相關試點通知以來，共有60家機構獲得了試點資格，其中54家試點機構已經(jīng)展業(yè)，涉及440萬個賬戶，95%為小微戶(10萬元以下)，管理規(guī)模近1200億元。其資產(chǎn)配置結構為：33%為混合基金，31%為債券基金，股票基金和貨幣基金分配分別為10個百分點，客群呈現(xiàn)較為明顯的中等風險偏好特征。

前述深圳財富管理人士表示："目前基金投顧業(yè)務的限制比較多，比如：投資范圍僅限于公募基金等，相比公募FOF業(yè)務受限也比較多。如果進行一定的松綁，對買方投顧的業(yè)務將會更加有利。"

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