1200億規(guī)模的基金投顧迎指引，券商基金周末忙著修改風(fēng)險(xiǎn)揭示書

每經(jīng)記者 李娜    每經(jīng)編輯 葉峰    

3月3日晚，中基協(xié)發(fā)布《公開募集證券投資基金投資顧問(wèn)服務(wù)協(xié)議內(nèi)容與格式指引》（以下簡(jiǎn)稱《指引》)。這也意味著，近1200億元的基金投顧業(yè)務(wù)迎來(lái)了新的行業(yè)規(guī)范。

據(jù)每經(jīng)記者了解，伴隨《指引》的出爐，不少券商、基金都選擇了周末加班，按照《指引》的規(guī)定，修改基金投顧業(yè)務(wù)中相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)揭示書。

基金投顧發(fā)布《指引》

2023年3月3日晚，中基協(xié)發(fā)布《公開募集證券投資基金投資顧問(wèn)服務(wù)協(xié)議內(nèi)容與格式指引》（以下簡(jiǎn)稱《指引》)。

《指引》規(guī)定，基金投顧機(jī)構(gòu)為客戶提供基金投顧服務(wù)時(shí)，應(yīng)根據(jù)本指引要求制定服務(wù)協(xié)議?！吨敢芬笞园l(fā)布之日起20個(gè)工作日后，為新客戶提供基金投顧服務(wù)的或?yàn)槔峡蛻籼峁┬禄鹜顿Y組合策略的，應(yīng)當(dāng)按照該協(xié)議展業(yè)。文件所涉相關(guān)規(guī)則發(fā)生變化的，應(yīng)當(dāng)及時(shí)對(duì)相應(yīng)內(nèi)容進(jìn)行調(diào)整。

該協(xié)議明確了基金投顧服務(wù)方式和內(nèi)容、基金投顧服務(wù)相關(guān)費(fèi)用、管理型基金投顧服務(wù)的內(nèi)容、基金投顧機(jī)構(gòu)及基金投顧人員禁止行為，以及爭(zhēng)議處理措施情況和客戶的權(quán)利義務(wù)等多項(xiàng)內(nèi)容。

某券商資深財(cái)富管理人士告訴記者："該新規(guī)最大的意義在于讓基金投顧業(yè)務(wù)變得更為規(guī)范明確，對(duì)業(yè)務(wù)的實(shí)際運(yùn)作沒(méi)有太大的影響。"

滬上某基金公司投顧人士也指出："《指引》新規(guī)落地，讓參與基金投顧行業(yè)的機(jī)構(gòu)在拓展相關(guān)業(yè)務(wù)時(shí)，有了統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)，整個(gè)運(yùn)作也會(huì)更加規(guī)范。"

加班修改風(fēng)險(xiǎn)揭示書

《指引》新規(guī)的落地，參與基金投顧業(yè)務(wù)的券商、基金以及三方又會(huì)作哪些調(diào)整呢？

據(jù)了解，券商、基金等多家機(jī)構(gòu)周末也沒(méi)有閑著，加班忙著修改業(yè)務(wù)中所涉及的風(fēng)險(xiǎn)揭示書。

"以前是各家都有自己的風(fēng)險(xiǎn)揭示書，但并不統(tǒng)一，現(xiàn)在就是協(xié)會(huì)做了一個(gè)規(guī)范，然后把風(fēng)險(xiǎn)揭示書統(tǒng)一了，大家都是一樣的模板。"滬上某券商財(cái)富管理人士表示。

前述接受采訪的某基金公司人士也是向記者表示："正在公司修改相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)揭示書。"

"這個(gè)修改也不麻煩，我們肯定還要再對(duì)一下，我們自己是不是有一些特殊的條款要加回去，加完走流程過(guò)相應(yīng)的合規(guī)。因?yàn)椤吨敢芬?guī)定是包括但不限于他的要求。這就意味著，他有的東西你必須有，但是你自己也可以加。不過(guò)，規(guī)定里面的東西已經(jīng)很全面了。"前述滬上券商財(cái)富管理人士告訴記者。

深圳某券商財(cái)富管理人士也透露，目前正在按照統(tǒng)一的模板進(jìn)行修改風(fēng)險(xiǎn)揭示書。

期待更多的松綁

3月3日，中國(guó)社會(huì)科學(xué)院國(guó)家金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室、螞蟻集團(tuán)研究院聯(lián)合發(fā)布了《投顧業(yè)務(wù)的全球?qū)嵺`與中國(guó)展望》研究報(bào)告。報(bào)告指出，自2019年證監(jiān)會(huì)發(fā)布相關(guān)試點(diǎn)通知以來(lái)，共有60家機(jī)構(gòu)獲得了試點(diǎn)資格，其中54家試點(diǎn)機(jī)構(gòu)已經(jīng)展業(yè)，涉及440萬(wàn)個(gè)賬戶，95%為小微戶(10萬(wàn)元以下)，管理規(guī)模近1200億元。其資產(chǎn)配置結(jié)構(gòu)為：33%為混合基金，31%為債券基金，股票基金和貨幣基金分配分別為10個(gè)百分點(diǎn)，客群呈現(xiàn)較為明顯的中等風(fēng)險(xiǎn)偏好特征。

前述深圳財(cái)富管理人士表示："目前基金投顧業(yè)務(wù)的限制比較多，比如：投資范圍僅限于公募基金等，相比公募FOF業(yè)務(wù)受限也比較多。如果進(jìn)行一定的松綁，對(duì)買方投顧的業(yè)務(wù)將會(huì)更加有利。"

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