每日經(jīng)濟新聞 2023-02-24 19:23:38
每經(jīng)編輯 李澤東
2023年2月24日,證監(jiān)會對十三屆全國人大五次會議第6178號建議的答復(fù)中提到:下一步,證監(jiān)會將從嚴落實中辦國辦《關(guān)于依法從嚴打擊證券違法活動的意見》,持續(xù)加強發(fā)布證券研究報告監(jiān)管執(zhí)法和自律管理,嚴厲打擊利用天干地支、陰陽五行風水學說預(yù)測股市等違規(guī)行為,維護市場秩序和投資者合法權(quán)益。
此前,券商研報用“天干地支”、“陰陽五行”來分析股市的案例時有發(fā)生,都得到了監(jiān)管處罰。
據(jù)第一財經(jīng)報道,2021年10月19日,國盛證券發(fā)布了一份名為《天干地支在擇時中的應(yīng)用初探》的研報。這份署名劉富兵的研報,全片由“天干地支主導(dǎo)的時間周期、“天干地支在擇時中的應(yīng)用思路”、“天干地支在A股擇時中的實證探索”三部分組成,一時間吸引了足夠的關(guān)注。
“天干地支主導(dǎo)的時間周期”一段中,介紹了如何用天干地支劃分時間周期,并通過天干地支的計算方法,為各年份及月份整理和標注好對應(yīng)的時間周期;天干地支在擇時中的應(yīng)用思路”一段開篇即稱,“萬事萬物都有陰陽五行”,并指出股市與年天干、年地支的十神關(guān)系。而在“天干地支在A股擇時中的實證探索”段落中,該份研報分別分析了在甲子、丙寅這些時段A股走勢。
2021年12月30日發(fā)布的一份監(jiān)管措施決定中,江西證監(jiān)局認定,該研報研究方法不專業(yè)審慎,研究結(jié)論不客觀科學,甚至未按要求向國盛證券申請入庫及審核。
圖片來源:視覺中國 VCG111364206893
經(jīng)查,劉富兵制作并發(fā)布的《天干地支在擇時中的應(yīng)用初探》存在以下問題:
一是該研報未按法規(guī)要求制作,未向國盛證券申請入庫、審核、發(fā)布,私下交流外傳,導(dǎo)致該研究報告被媒體廣泛轉(zhuǎn)載,致使該報告事實上被發(fā)布;
二是未經(jīng)國盛證券審核,未進行登記、備案,將研究報告提供給特定第三方,未公平對待發(fā)布對象;
三是利用天干地支紀歷分析股票市場走勢,研究方法不專業(yè)審慎,研究結(jié)論不客觀科學。
值得一提的是,《天干地支在擇時中的應(yīng)用初探》在發(fā)布時并未署名,因此公眾對于該份研報作者身份并不知情。直到江西證監(jiān)局發(fā)布了“決定”,才公布劉富兵為本研報作者。
12月末,江西證監(jiān)局對具有“新財富白金分析師”稱號的劉富兵也采取了監(jiān)管談話措施。
此外,國盛證券也被出具警示函的監(jiān)管處罰。江西證監(jiān)局稱,劉富兵私下交流外傳研究報告的行為,反映了公司未對員工行為有效管控,未對研究人員的研究產(chǎn)品進行有效管理。該研究報告事件持續(xù)發(fā)酵,引發(fā)市場熱議,導(dǎo)致發(fā)生聲譽風險,造成惡劣影響,反映出公司在應(yīng)對該輿情事件的過程中,未對聲譽風險進行有效識別與評估,未采取有效措施防范化解風險。
無獨有偶,2021年12月安信證券發(fā)布了《2022中國股市預(yù)測》,署名為首席投顧陳南鵬。
根據(jù)這份研報,2022年壬寅年處于中國股市五年大牛市的開端,2023年到2027年間為長達五年的牛市,而2022年的投資策略為“仁者無敵”,看好水、木、火屬性行業(yè)。
對于2022年中國股市整體走勢的預(yù)測,該分析師的主要觀點有三:首先,2022年是壬寅年,處于中國股市五年大牛市的開端,2023癸卯年到2027丁未年為長達五年的牛市。其次,對2022年黃金、房地產(chǎn)和股票三大類資產(chǎn)的走勢進行了預(yù)測,認為金和土屬性的行業(yè)受壓制,“2022年金氣全無”、“ 土死”、“ 不要投資地產(chǎn)”。
最后,該研報木、水、火等屬性的行業(yè)格外看好。研報稱,“壬屬陽水、寅屬陽木。水生木,2022年木旺之年;水主貨幣寬松、木主政策導(dǎo)向,乃2022年二大要素”,而火則是“木火生輝”、“受到扶持”。
2022年3月11日,深圳證監(jiān)局發(fā)布了對陳南鵬采取監(jiān)管談話措施的決定。決定顯示,經(jīng)查,陳南鵬制作并在公司微信群發(fā)布的《仁者無敵-2022中國股市預(yù)測》被轉(zhuǎn)發(fā)并對外傳播,相關(guān)預(yù)測對行業(yè)、市場的評論意見不審慎,將股票根據(jù)五行屬性分類進行分析,投資建議不具有合理依據(jù)。
圖片來源:證監(jiān)會官網(wǎng)
同時,深圳證監(jiān)局也對安信證券汕頭分公司采取出具警示函措施的決定。深圳證監(jiān)局稱,在該公司投資顧問陳南鵬通過公司微信群中發(fā)布《仁者無敵-2022中國股市預(yù)測》并被轉(zhuǎn)發(fā)的事件中,該公司未嚴格根據(jù)內(nèi)部制度要求對微信群消息進行監(jiān)控管理,未對投資顧問相關(guān)執(zhí)業(yè)行為進行有效管控。
對此,安信證券回應(yīng)表示,公司高度重視,召集相關(guān)部門及時啟動業(yè)務(wù)自查及問責措施,責令該人員立即整改并對其采取了暫停展業(yè)、服務(wù)產(chǎn)品下架等處罰措施。同時,安信證券主動向監(jiān)管部門匯報,后續(xù)公司將引以為戒,持續(xù)完善相關(guān)內(nèi)控管理,并全面梳理投資顧問管理工作機制,進一步加強投顧人員的日常合規(guī)督導(dǎo)、培訓及監(jiān)控,確保公司業(yè)務(wù)合規(guī)、穩(wěn)健發(fā)展。
每日經(jīng)濟新聞綜合第一財經(jīng)、證監(jiān)會官網(wǎng)、公開資料
封面圖片來源:視覺中國 VCG111364206893
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