三年期權(quán)益基金陸續(xù)交出“成績單”

每經(jīng)記者 黃小聰    每經(jīng)編輯 肖芮冬    

近日，泉果基金上報了第二只公募產(chǎn)品，繼續(xù)選擇三年持有期的運(yùn)作方式。

數(shù)據(jù)來源：記者整理 視覺中國圖 楊靖制圖

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，三年期產(chǎn)品近年來大受基金公司歡迎，特別是2020年以來，每年都有不少權(quán)益基金選擇三年期的模式。

如今，2020年成立的這些三年期產(chǎn)品陸續(xù)迎來首個三年期屆滿。從這些基金的表現(xiàn)來看，差異還是非常大，有的收益超50%，有的虧超20%。

28只三年期產(chǎn)品12只虧

近日，泉果基金上報了第二只公募產(chǎn)品泉果思源三年持有期混合，該產(chǎn)品或由從東證資管跳槽到泉果基金的剛登峰擔(dān)任基金經(jīng)理。除了這一看點之外，還可以發(fā)現(xiàn)，該產(chǎn)品同樣選擇的是三年持有期的運(yùn)作方式。在此之前，泉果基金的第一只公募產(chǎn)品也同樣選擇三年期。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，近年來，三年期產(chǎn)品越來越受到各家基金公司的親睞，尤其是不少基金公司的明星基金經(jīng)理，都選擇發(fā)行了三年期產(chǎn)品。

截至目前，Wind數(shù)據(jù)顯示，剔除三年期養(yǎng)老目標(biāo)基金以及三年期債券基金，在偏股混合型、靈活配置型、平衡混合型這些主動管理的產(chǎn)品中，就有超百只三年期產(chǎn)品（A份額、C份額分開計算）。特別是2020年以來，三年期產(chǎn)品大爆發(fā)。其中在2020年，這三類產(chǎn)品中就有28只基金發(fā)行成立，這些基金在2023年將陸續(xù)迎來首個三年期屆滿。

比如，成立于2020年2月21日的睿遠(yuǎn)均衡價值三年持有混合，已于2023年2月21日開放贖回，并自2023年2月23日起調(diào)整限制大額申購的金額，從單日單賬戶10萬元調(diào)高到了30萬元。從業(yè)績表現(xiàn)來看，該基金截至2023年2月22日，成立以來的收益為40.6%，表現(xiàn)在同類產(chǎn)品中處于前二分之一的位置。不過從渠道的反饋來看，調(diào)高限額之后，部分渠道的銷售似乎并沒有火爆。

除了上述基金，其他三年期的產(chǎn)品，特別是2020年發(fā)行成立、2023年將陸續(xù)屆滿三年的產(chǎn)品，表現(xiàn)又如何呢？

Wind數(shù)據(jù)顯示，在28只2020年成立的三年期基金中，有12只基金自成立以來還是虧損，有17只基金成立以來的收益低于10%。顯然，如果持有這些基金截至目前，竟然有超40%的概率出現(xiàn)虧損。

這些基金處境比較尷尬

此外，從這些基金來看，已經(jīng)有5只基金屆滿三年，除了上述提及的睿遠(yuǎn)均衡價值三年，還有安信價值驅(qū)動三年、泓德豐潤三年持有、永贏乾元三年定開。其中，安信價值驅(qū)動三年表現(xiàn)較好，截至2023年2月22日，成立以來的收益超60%，最近三年收益超50%。

接下來，除了9月份，每個月都會有產(chǎn)品陸續(xù)屆滿三年，其中的分化越來越大。比如，成立于2020年3月16日的東方紅啟東三年持有，成立以來的回報超過50%；而成立于2020年3月18日的前海開源穩(wěn)健增長三年，成立以來的回報為-9.39%；還有成立于2020年4月17日的南方瑞盛三年持有A，成立以來的回報為-8.15%。

除了這些基金，還有些基金自成立以來虧損超過20%。比如，成立于2020年6月30日的景順長城科技創(chuàng)新三年定開，成立以來的回報為-23.30%；成立于2020年8月28日的興全合豐三年持有，成立以來的回報為-20.74%。還有成立于2020年12月的東方紅睿璽三年C、廣發(fā)睿選三年持有，成立以來的跌幅也超過了20%。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，2020年底成立的這些基金處境比較尷尬，既沒有享受到2020年前期的市場上漲，又剛好成立在一個相對比較高的位置，后續(xù)也沒踩準(zhǔn)結(jié)構(gòu)性的機(jī)會，使得兩年多以來，業(yè)績調(diào)整比較明顯。

值得一提的還有，這些能夠發(fā)行三年期產(chǎn)品的基金經(jīng)理，不少是市場上比較知名的基金經(jīng)理，但是在三年的維度中，也很難都做到踩準(zhǔn)市場的節(jié)奏。對于投資者而言，選擇三年期產(chǎn)品，一方面確實能夠避免追漲殺跌，如果買到業(yè)績好的產(chǎn)品，體驗還是比較不錯。另一方面，如果買到的產(chǎn)品在市場行情并不算差的情況下，還依然獲得負(fù)收益，那么可能三年等待會比較煎熬。

封面圖片來源：數(shù)據(jù)來源：記者整理 視覺中國圖 楊靖制圖