強勢資金有了新玩法？——道達投資手記

來源：微信公眾號“道達號”（微信公號ID：daoda1997） 昨晚，美股的情況是比較糟糕的。美國PMI數(shù)據(jù)超預(yù)期，有消息人士指出，北京時間本周四凌晨，美聯(lián)儲公布的會議紀(jì)要將可能支持更大的加息幅度。 去年反復(fù)折磨全球金融市場的陰霾，到現(xiàn)在都沒有消散。美聯(lián)儲加息的擔(dān)憂一起來，美股自然是應(yīng)聲大跌，隔夜美股三大指數(shù)皆跌超2%。目前，美股三大指數(shù)和A股一樣都是背離的，道瓊斯指數(shù)還比較正常，納斯達克指數(shù)和標(biāo)普500指數(shù)周線就比較難看了，在試探短期支撐位，一旦有效跌穿，可能就中期見頂了。 除了美股，還有美債。10年期美債利率短期快速上沖，年初還在3.32%，現(xiàn)在竟然已經(jīng)逼近4%了。按以往的經(jīng)歷，對美股顯然會產(chǎn)生沖擊。而經(jīng)濟數(shù)據(jù)也顯示，美國接下來將會面臨衰退。這種衰退哪怕是周期性的衰退，對比歷史，都會對股市有所沖擊。 這可能也是我們后面需要關(guān)注的一個海外風(fēng)險點。市場情緒好的時候，自然會忽視這種關(guān)聯(lián)性；但如果情緒出現(xiàn)降溫，海外市場的下跌，顯然會被放大化。 不過，今天A股相較于海外市場來說還是不錯的，跟跌幅度比較小，受海外市場影響不大，顯示出一定獨立性。但話又說回來，A股有自己的節(jié)奏，經(jīng)常都是這樣，大幅高開一般玩不來，低走很常見；低開反彈反而比較擅長。當(dāng)然，這只是從概率上來說的，具體還要結(jié)合當(dāng)時市場所處的情況來定。 正是因為美聯(lián)儲加息預(yù)期的升溫，從而導(dǎo)致了近期匯率的波動，今天北向資金小幅凈流出，從而對藍籌板塊造成了負(fù)面影響，這也是指數(shù)下跌的主要原因之一。 北向資金年內(nèi)凈流入超1600億元，在大盤累計漲幅還不大的情況下，如此體量的資金還沒怎么賺錢就要全身而退，顯然不符合邏輯。所以，我們暫時不用關(guān)注滬深股通的小幅波動。 今天大盤走得比較穩(wěn)，這功勞只能歸功于內(nèi)資了。從分時圖看，上證指數(shù)全天的震蕩，都在昨天陽線的區(qū)域內(nèi)，雖然整個盤面顯得有些沉悶，走得不溫不火，但不可否認(rèn)這屬于強勢震蕩走勢。 經(jīng)過前天的大漲和昨天的小陽線，今天價跌量縮，說明市場籌碼鎖定性不錯，市場整體拋壓并不大，這點也可以從今天跌幅超9%個股僅有兩家可以看出，說明調(diào)整時市場整體情緒比較穩(wěn)定。北向資金沒怎么行動，大盤穩(wěn)的背后只能說明內(nèi)資在暗度陳倉。 不過，后市上證指數(shù)要突破3310點的前高，沒有藍籌的助力，顯然是不行的。而且一些金融、基建類的藍籌板塊也有充當(dāng)生力軍的跡象，最近可以多關(guān)注一線偏藍籌的方向。其實，今天雖然個股表現(xiàn)比藍籌稍強，但沒有表現(xiàn)特別突出的品種，市場題材熱點并不是很明顯。 熱點板塊方面，北斗導(dǎo)航板塊有所活躍，高德聯(lián)合千尋位置發(fā)起北斗出行應(yīng)用創(chuàng)新計劃。有觀點認(rèn)為這是受特斯拉毫米波雷達的影響，這當(dāng)中整機廠商、高頻高速PCB、MMIC射頻芯片、波導(dǎo)天線等產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié)受益。昨天A股幾只相關(guān)個股上漲，昨晚新概念就出來了。 小眾題材因為涉及個股本身不多，大漲后再去追，需有“金剛鉆”才行。達哥以衛(wèi)星導(dǎo)航為例，近期的結(jié)構(gòu)和大盤類似，只是受消息的刺激走在了前面，放量上攻有突破前高的味道，可持續(xù)關(guān)注。 其實，最近不少板塊指數(shù)的走勢結(jié)構(gòu)都和大盤類似。這種短線的操作思路，無非就是去買箱體震蕩出現(xiàn)止跌的下沿，而下沿的低點可以作為止損，上沿附近盡量不參與，要參與也是等待突破箱體的確認(rèn)了。去年12月底達哥提到的教育板塊，還有比如今天有表現(xiàn)的種植業(yè)與林業(yè)、國防軍工等，都是如此。 造紙板塊走強，美聯(lián)儲可能重回加息75個基點的預(yù)期，應(yīng)該是利空造紙行業(yè)的，因為這會增加紙漿進口成本，但市場視利空出盡，且近期多家紙企發(fā)布3月漲價函，價格上調(diào)1000元/噸，也在一定程度上對沖了利空。造紙板塊指數(shù)中長期趨勢維持良好，前高附近需要注意。 食品加工、白酒等消費方向是達哥經(jīng)常提到的。河南省人民政府辦公廳印發(fā)支持綠色食品業(yè)加快發(fā)展若干政策措施，其中提到，支持頭部企業(yè)發(fā)展壯大。板塊走勢上，食品加工有突破平臺之意，但成交量還不夠，要看能否補量了。總之，沒有問題，需要耐心。 杭州擬向二孩家庭一次性發(fā)放5000元補貼，三孩家庭一次性發(fā)放20000元補貼。之前很多城市都是按月發(fā)，雖然總數(shù)也不少，但沒有一次性發(fā)放那么有沖擊性?？梢娬呤窃诩哟a的，可以關(guān)注相關(guān)題材能否成勢。 科技方向上，一條“要打好科技儀器設(shè)備、操作系統(tǒng)和基礎(chǔ)軟件國產(chǎn)化攻堅戰(zhàn)”的消息，刺激午后科研儀器、半導(dǎo)體等異動。從這個角度來說，已經(jīng)落地且大火的ChatGPT可能也沒有那么快結(jié)束。 另外，下周二有一件與美國眾議院有關(guān)的事，這件事還是要重視的。 在寧德時代帶弱創(chuàng)業(yè)板指數(shù)的背景下，確實需要有新的板塊來熱一熱場子，不然各個指數(shù)之間的背離，始終是個隱患，即便大盤獨領(lǐng)風(fēng)騷，可能也不會踏實。 短線情緒上，最近幾天都是冰點的情緒，連板個股只有幾只。接力資金處于無股可做的狀態(tài)，有資金嘗試向次新股下手，也有資金在嘗試向麥趣爾、奧拓電子這種類型的反包去下手。比較有意思的是鴻博股份，分時圖很值得玩味。這些都在表明游資在嘗試新玩法，積極嘗試修復(fù)情緒，是一個好現(xiàn)象。 整體來說，今天市場雖然小幅調(diào)整，但仍然表現(xiàn)正常，屬于大箱體震蕩并套小箱體震蕩的結(jié)構(gòu)，而這個小震蕩就是昨天和今天形成的，變盤的時間大概率近了。 咱們也沒有更多要做的，就是耐心持股，以規(guī)則的不變來應(yīng)對分時圖的上躥下跳。市場主要格局就是震蕩，然后輪動，活躍板塊依然都是活躍的，剩下的就是節(jié)奏問題了。 （張道達） 根據(jù)國家有關(guān)部門的最新規(guī)定，本手記不涉及任何操作建議，入市風(fēng)險自擔(dān)。