兔年新春券商控股股東易主忙：天風(fēng)、九州完成控股股東更迭，恒泰證券實(shí)控人變更獲批準(zhǔn)

每經(jīng)記者 王硯丹    每經(jīng)編輯 肖芮冬    

控股股東、實(shí)際控制人變更一直是資本市場(chǎng)關(guān)注的重大事件。2月，多家券商迎來東家“易主”。

今日（2月16日）晚間，天風(fēng)證券（SH601162，股價(jià)2.99元，259.11億元）發(fā)布公告稱，近日公司分別收到宏泰集團(tuán)、聯(lián)發(fā)投集團(tuán)轉(zhuǎn)來的《中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司過戶登記確認(rèn)書》。此次權(quán)益變動(dòng)完成后，聯(lián)發(fā)投集團(tuán)將不再持有公司股份，宏泰集團(tuán)成為天風(fēng)證券的控股股東。

而在稍早前，證監(jiān)會(huì)官網(wǎng)顯示，恒泰證券主要股東、實(shí)際控制人變更事宜獲核準(zhǔn)，北京華融綜合投資有限公司將依法受讓恒泰證券5.69億股股份，全資持有華融投資的北京金融街投資(集團(tuán))有限公司將成為恒泰證券實(shí)際控制人。此外，1月19日，九州證券完成股權(quán)交割，武漢金融控股集團(tuán)并購九州證券全面完成。

三家券商的股權(quán)“易主”，看似各不相干，實(shí)際千絲萬縷。其背后是湖北省金融體系的重大布局。

天風(fēng)證券告別無實(shí)際控制人狀態(tài)，成為湖北金控重要平臺(tái)

首先來看天風(fēng)證券“易主”。這是2022年至今證券行業(yè)的焦點(diǎn)事件之一。

2022年1月25日，湖北宏泰集團(tuán)揭牌成立。根據(jù)其官網(wǎng)介紹，集團(tuán)為湖北省財(cái)政廳100%控股企業(yè)，是湖北省政府授權(quán)的國有股權(quán)（資本）集中持有主體、省級(jí)國有資本運(yùn)營主體、省級(jí)國有資本有序進(jìn)退通道。

2022年4月1日，在宏泰集團(tuán)成立不久，天風(fēng)證券即發(fā)布公告，公司當(dāng)時(shí)的股東人福醫(yī)藥擬通過協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式將其持有的天風(fēng)證券6.8億股股份，對(duì)應(yīng)價(jià)格為21.24億元。而宏泰集團(tuán)總經(jīng)理陳志祥公開表示，作為金控平臺(tái)發(fā)展的核心，就是拿金融牌照，天風(fēng)證券的股權(quán)變更由此更加引發(fā)市場(chǎng)關(guān)注。

9月30日，宏泰集團(tuán)再次斥資16.77億元，拿下天風(fēng)證券三股東聯(lián)發(fā)投集團(tuán)手中5.99%股權(quán)。兩次股權(quán)收購，宏泰集團(tuán)合計(jì)投入38.01億元，獲得天風(fēng)證券13.84%股權(quán)。

2022年12月27日，中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)核準(zhǔn)宏泰集團(tuán)成為天風(fēng)證券控股股東。而今日晚間的公告，標(biāo)志著天風(fēng)證券在股權(quán)結(jié)構(gòu)上徹底告別了沒有控股股東、無實(shí)際控制人的局面，成為國資主導(dǎo)混合所有制結(jié)構(gòu)，進(jìn)入新的發(fā)展階段。

湖北宏泰集團(tuán)有關(guān)負(fù)責(zé)人也曾公開表示，天風(fēng)證券是上市券商，雙方融合發(fā)展既要符合金融監(jiān)管要求，又要符合國資監(jiān)管要求。雙方融合發(fā)展將做到堅(jiān)持市場(chǎng)化方向、上市證券公司通行規(guī)則、人才激勵(lì)機(jī)制、戰(zhàn)略目標(biāo)“四個(gè)不變”。湖北宏泰集團(tuán)將在保持天風(fēng)證券經(jīng)營獨(dú)立性基礎(chǔ)上，發(fā)揮國有控股股東的引領(lǐng)作用，以安全合規(guī)發(fā)展為前提，與天風(fēng)證券形成資源互補(bǔ)、業(yè)務(wù)協(xié)同的雙贏局面。

不過，從業(yè)績表現(xiàn)來看，天風(fēng)證券去年表現(xiàn)并不盡如人意。

根據(jù)1月底發(fā)布的業(yè)績預(yù)告，天風(fēng)證券預(yù)計(jì)2022年度歸母凈利潤虧損12.71億元，而2021年度的歸母凈利潤為5.86億元，歸母凈利潤由盈轉(zhuǎn)虧。公司表示，在2022年嚴(yán)峻的市場(chǎng)環(huán)境下，公司營收占比較高的自營業(yè)務(wù)收入大幅減少、計(jì)提各項(xiàng)資產(chǎn)減值準(zhǔn)備以及參股單位出現(xiàn)巨額虧損等原因?qū)е鹿?022年出現(xiàn)虧損。

武漢金控入主九州證券，湖北集齊三家券商

而同樣是在2022年，另一家券商九州證券的股權(quán)，也被湖北省國資收入囊中。

2022年4月，九州證券原股東九鼎集團(tuán)發(fā)布公告稱，擬轉(zhuǎn)讓持有的九州證券72.5%股份，交易價(jià)格為48.865億元。

2022年12月14日，證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)武漢金控下屬的武漢開發(fā)投資有限公司、武漢光谷金融控股集團(tuán)有限公司、武漢三恒投資控股集團(tuán)有限公司、武漢中天昱誠商業(yè)管理有限公司成為九州證券主要股東，武漢金控成為九州證券實(shí)際控制人。

2023年2月10日，九州證券訂閱號(hào)發(fā)文稱，1月19日，九州證券完成股權(quán)交割，武漢金融控股集團(tuán)并購九州證券工作全面完成。2月8日，九州證券董事、監(jiān)事、高管的提名經(jīng)研究通過。公司黨委書記一職由武漢金控黨委副書記、總經(jīng)理梅林兼任，原長江證券總裁鄧暉出任九州證券黨委副書記、總經(jīng)理。

在被武漢金控收購之前，九州證券曾經(jīng)歷過一段時(shí)間的“至暗時(shí)刻”。2018年，因資管計(jì)劃“爆雷”，九州證券損失超過5億元，并一度被暫停相關(guān)業(yè)務(wù)資格六個(gè)月。此后，公司還因向前員工索賠3個(gè)多億而成為輿論關(guān)注的焦點(diǎn)。

2020年以后，風(fēng)險(xiǎn)事件余波逐步散去，但受到過去事件以及凈資本規(guī)模影響，九州證券的盈利絕對(duì)數(shù)一直在行業(yè)排名中下游。2020年，九州證券實(shí)現(xiàn)營收6.31億元，同比增長23.16%，凈利潤實(shí)現(xiàn)1.32億元，同比增加433.44%。2021年，九州證券營收為7.13億元，同比增加13%；凈利潤為1.26億元，同比減少4.39%。

而在武漢金控入主九州證券、宏泰集團(tuán)入主天風(fēng)證券后，目前湖北省已有了三家本土券商——九州證券、天風(fēng)證券和長江證券。

此外值得一提的是，長江證券的第一大股東雖然是知名的新理益集團(tuán)，但湖北宏泰集團(tuán)為長江證券第七大股東，持股比例為3.22%。

金融街將成恒泰證券實(shí)際控制人，去年恒泰巨虧超11億

而恒泰證券原來的第一大股東就是天風(fēng)證券。從2019年收購恒泰至退出第一大股東地位，天風(fēng)證券僅僅花了三年時(shí)間。

2022年9月30日晚間，天風(fēng)證券公告表示，當(dāng)日該公司與北京華融綜合投資有限公司簽訂了協(xié)議，擬向北京華融轉(zhuǎn)讓持有的恒泰證券2.49億股股份（占恒泰證券總股本的9.5754%），價(jià)格約為7.22元/股，總計(jì)18億元。

北京華融為金融街集團(tuán)的控股子公司。金融街集團(tuán)與其控股子公司北京金融街西環(huán)置業(yè)有限公司、全資子公司北京華融基礎(chǔ)設(shè)施投資有限責(zé)任公司分別持有6.35%、8.12%和5.95%，合計(jì)20.42%。未來在北京華融收購恒泰證券股權(quán)交割工作完成后，金融街集團(tuán)及其一致行動(dòng)人將合計(jì)持有恒泰證券29.99%股權(quán)，成為恒泰證券第一大股東。

而值得一提的是，對(duì)于天風(fēng)證券2022年的虧損而言，恒泰證券經(jīng)營不善亦是拖累公司業(yè)績的主要原因之一。

2023年2月10日，恒泰證券發(fā)布公告稱，根據(jù)公司現(xiàn)時(shí)可得的資料及對(duì)截至2022年12月31日的年度未經(jīng)審計(jì)綜合管理賬目的初步評(píng)估，預(yù)期公司截至2022年12月31日的年度歸屬于母公司股東的凈利潤約為人民幣-11.59億元，公司截至2021年12月31日的年度歸屬于母公司股東的凈利潤約為人民幣2.79億元。該公司認(rèn)為，與2021年相比公司經(jīng)營業(yè)績下降，主要是撥備計(jì)提、證券投資業(yè)務(wù)及直投業(yè)務(wù)虧損所致。

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