*ST吉藥預(yù)計凈資產(chǎn)將由負(fù)轉(zhuǎn)正 關(guān)注函回復(fù)多處提到政府駐企紓困專班協(xié)助

每經(jīng)記者 林姿辰    每經(jīng)編輯 楊夏    

近日，*ST吉藥（SZ300108，股價2.23元，市值14.85億元）發(fā)布2022年度業(yè)績預(yù)告，截至2022年12月31日歸屬于上市公司股東的所有者權(quán)益（以下簡稱“凈資產(chǎn)”）預(yù)計為7000萬元至1.05億元，相比2022第三季度報告顯示的-7.31億元凈資產(chǎn)由負(fù)轉(zhuǎn)正，公司因此收到關(guān)注函。

2月10日盤后，*ST吉藥回復(fù)交易所關(guān)注函稱，累計增加公司凈資產(chǎn)的主要來源是業(yè)績補償款、大股東豁免公司債務(wù)、子公司少數(shù)股權(quán)被司法拍賣等事項不存在應(yīng)披露未披露的“抽屜協(xié)議”或其他交易安排。政府駐企紓困專班協(xié)助是公司2022年末凈資產(chǎn)轉(zhuǎn)正的重要因素。

目前，*ST吉藥已經(jīng)走到退市的危險邊緣。如經(jīng)過會計師事務(wù)所審計，公司2022年末凈資產(chǎn)仍為負(fù)值，*ST吉藥將面臨終止上市的風(fēng)險。

凈資產(chǎn)轉(zhuǎn)正系受到政府駐企紓困專班協(xié)助

在1月30日發(fā)布的業(yè)績預(yù)告中，*ST吉藥曾對2022年末公司凈資產(chǎn)較上年年末增長的主要原因做過說明，具體包括公司收到浙江亞利大原股東支付的業(yè)績補償款1.59億元，公司大股東盧忠奎債務(wù)豁免預(yù)計增加資本公積3.57億元，子公司金寶藥業(yè)的少數(shù)股權(quán)被司法拍賣預(yù)計增加資本公積4.3億元。上述事項預(yù)計累計增加公司凈資產(chǎn)9.46億元。

而根據(jù)*ST吉藥對關(guān)注函的回復(fù)，以上事項均發(fā)生在2022年的最后三個月且都離不開上市公司所在地梅河口市政府的支持。

例如，業(yè)績補償款的事由為2018年，公司與梅河口亞利大健康產(chǎn)業(yè)投資中心（有限合伙）（簡稱“梅河口亞利大”）簽署的《股權(quán)轉(zhuǎn)讓及增資協(xié)議》，由于該協(xié)議中的標(biāo)的公司浙江亞利大膠丸有限公司（簡稱“浙江亞利大”）在2018年至2020年未能完成梅河口亞利大方面最初的業(yè)績承諾，*ST吉藥認(rèn)為梅河口亞利大普通合伙人王平平需向*ST吉藥支付業(yè)績補償款1.59億元，但王平平認(rèn)為疫情是造成標(biāo)的公司經(jīng)營困境的主要原因之一，并因資金短缺遲遲未能與*ST吉藥就“延期完成業(yè)績承諾”達(dá)成一致。

2022年11月5日至12月18日，在與政府駐企紓困專班的協(xié)助溝通下，受政府邀請參與*ST吉藥風(fēng)險化解工作的中如建設(shè)控股集團(tuán)有限公司（簡稱“中如建設(shè)”）決定以自有資金協(xié)助償還王平平該筆業(yè)績補償款。*ST吉藥才于2022年12月20日收到了王平平委托梅河口亞利大支付的業(yè)績補償款1.59億元。

另外，大股東盧忠奎豁免公司債務(wù)的背后，是中央金融企業(yè)中國華融資產(chǎn)管理股份有限公司（簡稱“中國華融”）、吉林省梅河建設(shè)發(fā)展有限公司（簡稱“梅河建設(shè)”）在銀行和盧忠奎搭起橋梁，將銀行持有的*ST吉藥股權(quán)依次對價賣給盧忠奎，最終由盧忠奎豁免公司債務(wù)。

其間（2022年12月至2023年1月），中國華融取得了梅河口市人民政府出具的《梅河口市人民政府關(guān)于商請不公開轉(zhuǎn)讓吉藥控股不良金融資產(chǎn)的函》（梅政函【2022】245號），梅河建設(shè)對盧忠奎的債權(quán)轉(zhuǎn)讓是由梅河口市人民政府研究決定。

同樣地，梅河口國富投資控股有限公司（簡稱“梅河口國富”）對盧忠奎的債權(quán)轉(zhuǎn)讓也是由梅河口市人民政府研究決定。

而在子公司金寶藥業(yè)少數(shù)股權(quán)被司法拍賣的過程中，買方朱余勇則是經(jīng)中如建設(shè)同意并委派參與金寶藥業(yè)部分股權(quán)競拍的。

因此，*ST吉藥在關(guān)注函的回復(fù)公告中明確表示，吉林省人民政府、吉林省金融局、梅河口市人民政府及公司就改善持續(xù)經(jīng)營能力實現(xiàn)的效果為公司共計減少債務(wù)5.07億元、增加凈資產(chǎn)9.46億元。

圖片來源：公司公告

公告還顯示，2022年11月7日，吉林省防范上市公司退市風(fēng)險工作專班召開吉藥控股金融機(jī)構(gòu)債權(quán)人會議。吉林省內(nèi)的14家金融機(jī)構(gòu)表示在*ST吉藥整個紓困解困過程中，考慮暫不啟動執(zhí)行程序，不會影響公司的正常生產(chǎn)經(jīng)營。

會計師回復(fù)：公司持續(xù)經(jīng)營能力仍存在不確定性

*ST吉藥前身為雙龍股份，2010年登陸深交所創(chuàng)業(yè)板，是國內(nèi)白炭黑行業(yè)的主要企業(yè)之一。2014年，雙龍股份通過發(fā)行股份及現(xiàn)金購買的方式，獲得金寶藥業(yè)97.71%股權(quán)，進(jìn)入醫(yī)藥領(lǐng)域。2017年8月，雙龍股份更名為吉藥控股，并在醫(yī)藥行業(yè)大舉并購擴(kuò)張，2018年，公司達(dá)到2.17億元的凈利潤高峰。

但*ST吉藥在2019年同比由盈轉(zhuǎn)虧。無論是國家醫(yī)療體制改革政策變化、主要品種結(jié)構(gòu)調(diào)整、銷售渠道轉(zhuǎn)型導(dǎo)致核心子公司產(chǎn)銷量大幅下滑，還是新增并購項目使用資金較大、銀行抽貸斷貸導(dǎo)致子公司流動資金無法及時補充，都暗示了*ST吉藥此后幾年的業(yè)績滑坡。

根據(jù)關(guān)注函回復(fù)公告，從業(yè)務(wù)構(gòu)成看，*ST吉藥的主營業(yè)務(wù)包括化工板塊和醫(yī)藥板塊。2022年，公司化工產(chǎn)品板塊對應(yīng)的子公司分別為通化雙龍和江西雙龍，兩家公司實現(xiàn)營業(yè)收入合計為1.78億元；醫(yī)藥產(chǎn)品板塊對應(yīng)的子公司分別為金寶藥業(yè)、長春普華和其他子公司，實現(xiàn)的營業(yè)收入合計為3.12億元，在總收入中占比63.67%。

公告顯示，長春普華、通化雙龍在2022年保持正常生產(chǎn)經(jīng)營；金寶藥業(yè)近年來出現(xiàn)資金困境，全年銷售毛利率為負(fù)；子公司遠(yuǎn)大康華、利君康源、金寶醫(yī)藥營銷連續(xù)多年處于虧損狀態(tài)，為了提升公司盈利能力、降低無效成本費用，公司管理層已陸續(xù)暫停上述子公司的經(jīng)營業(yè)務(wù)，并籌劃未來通過轉(zhuǎn)讓、注銷等方式剝離上述不良資產(chǎn)。

而根據(jù)*ST吉藥2022年業(yè)績預(yù)告，受2022年度疫情反復(fù)及醫(yī)藥行業(yè)實施藥品帶量采購等多重因素影響，醫(yī)藥行業(yè)子公司營業(yè)收入較上年同期下降；另外受原材料價格上漲及資金短缺等因素影響，化工行業(yè)子公司產(chǎn)品銷售量較上年同期有所下降，導(dǎo)致營業(yè)收入較上年同期下降，預(yù)計公司2022年實現(xiàn)營收4.7億元至5億元，上年同期收入為6.85億元；公司2022年預(yù)計繼續(xù)虧損，實現(xiàn)歸母凈利潤-2.1億元至-2.8億元，實現(xiàn)扣非凈利潤-3.5億元至-4.3億元。

對于交易所關(guān)注函對于公司持續(xù)經(jīng)營能力的提問，*ST吉藥認(rèn)為2022年公司生產(chǎn)經(jīng)營穩(wěn)定發(fā)展，實現(xiàn)營業(yè)收入4.7億元至5億元，已體現(xiàn)了公司具備未來可持續(xù)發(fā)展的產(chǎn)業(yè)及價值基礎(chǔ)。在梅河口市人民政府、中如建設(shè)既定紓困目標(biāo)的引領(lǐng)下，公司未來持續(xù)經(jīng)營能力不存在重大不確定性。

不過，會計師回復(fù)稱，海通制藥銀行借款的訴訟事項尚未判決，較2021年末未發(fā)生實質(zhì)性進(jìn)展，尚未獲取充分適當(dāng)?shù)膶徲嬜C據(jù)以判斷擔(dān)保事項對財務(wù)報表的影響程度。公司持續(xù)經(jīng)營能力仍存在不確定性。

記者還注意到，*ST吉藥2022年末預(yù)計凈資產(chǎn)為7000萬元至1.05億元未經(jīng)過會計師事務(wù)所審計。如經(jīng)過會計師事務(wù)所審計，公司2022年末凈資產(chǎn)為負(fù)值，*ST吉藥將面臨終止上市的風(fēng)險。

封面圖片來源：視覺中國-VCG111335494281